螺纹钢、热卷产业⻛险管理⽇报

2025-07-24 严志妮南华期货 Hallam贾文强

波动率与套保比例：当前波动率百分位为41.1%，建议入场区间为25%至35%，套保比例建议维持在25%。
库存与基差分析：
- 带钢和钢坯库存累库较快。
- 铁矿和焦炭基差偏低。
螺纹钢与热卷价格分析：
- 盘面价格：螺纹钢和热卷盘面价格数据未详细展开，但提及了螺纹钢01、05、10合约收盘价及热卷01、05、10合约收盘价。
- 现货价格：汇总了上海、北京、杭州、天津等地的螺纹钢和热卷现货价格。
- 基差：提供了上海螺纹钢和热卷的01、05、10合约基差数据。
- 月差：列出了螺纹钢和热卷的01-05月差、05-10月差、10-01月差数据。
海外相关数据：
- 热卷FOB出口价（中国、日本、印度、土耳其、独联体）及CFR进口价（东南亚、中东地区、欧盟、印度）。
原料利润与季节性分析：
- 各钢材原料滞后三周利润（SMM）数据。
- 24/08至5000元/吨的价格区间分析。
- 卷螺差季节性分析，数据区间为-100至1000元/吨。
- 螺纹/09焦炭季节性分析，数据区间为1.25至2.5元/吨。