2025年3月中证500指增私募基金分析报告

本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：私募排排网，数据截止至2025年2月28日图4：2月中证500一级行业收益表现 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：东方财富Choice，数据截止至2025年2月28日图5：2月中证500成分股月度收益分布数据来源：Joinquant，数据截止至2025年2月28日二、策略代表产品期间表现报告最终筛选了39家成立时间较久的私募500指增管理人作为本次表现的代表管理人，选择其代表产品作为观察样本。下图展示了代表产品近一年月度超额的统计情况。本期超额平均值为0.88%，最小值为-2.88%，最大值为5.40%， 标准差为1.95%。图6：代表产品近一年以来月度超额四分位图数据来源：私募排排网，数据截止至2月28日，超额计算为几何法图7：代表产品近一年以来月度超额分布数据数据来源：私募排排网，数据截止至2月28日，超额计算为几何法下图统计了代表产品本期和今年以来的绝对收益及超额情况，其中增加了中证500作为基准收益的表现情况。图8：代表产品期间绝对收益及超额表现 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎 本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎数据来源：各基金管理人/托管人，整理自排排网财富，数据截止至2月28日，超额计算为几何法，管理规模指管理人管理所有产品的总规模。我司无法对数据真实性、准确性、完整性进行实质性判断和保证，请投资者谨慎参考。以上私募产品业绩的展示期间较短，不代表对管理人/基金经理的研究、投资、管理等能力的长期保证，不作为私募管理机构之间的长期能力对比，亦不构成任何宣传推介或投资建议。登录私募排排网可查看产品完整业绩、产品规模、基金经理等具体内容。三、后市展望当前中证500指数动态市盈率处于历史16.47%分位，估值及上市公司盈利修复空间显著。国内经济延续去年年底温和复苏态势，2月制造业PMI重回扩张区间。高弹性赛道包括数字经济、国产替代（500信息、500通信）以及地产链板块在本月市场增量资金支持下表现较好，同时市场的结构性特征较强，弱防御性板块如必选消费、医药等受压制板块近期涨幅靠后。指数换手率当前位于中等偏上位置对于量化管理人而言较为舒适，风险在于前期涨幅较高或高估值个股在未来短期回调，以及重点企业业绩预报情况与预期偏离较大引发beta波动性增加。 投资有风险，选择请谨慎本报告不作为任何投资建议，投资有风险，投资需谨慎目前建议对中证500指增管理人维持标配。本文信息来源于公开资料或对投资经理的访谈，私募数据来源于基金管理人、基金托管人或外部数据库，相关数据仅为排排网财富研究之用，不代表对数据来源真实性、准确性、完整性的实质性判断和保证，不构成任何宣传推介及投资建议，请投资者谨慎参考。投资有风险，本文涉及基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，我司未以明示、暗示或其他任何方式承诺或预测产品未来收益。投资者应谨慎注意各项风险，认真阅读基金合同、基金产品资料概要等销售文件，充分认识产品的风险收益特征，并根据自身情况作出投资决策，对投资决策自负盈亏。未经许可，任何个人或机构不得进行任何形式的修改或将其用于商业用途。转载、引用、翻译、二次创作（包括但不限于以影音等其他形式展现作品内容）或以任何商业目的进行使用的，必须取得我司许可并注明作品来源为排排网财富，同时载明内容域名出处。 风险提示：版权声明：