计算机行业月报：EDA、H20禁令接连解除，鸿蒙电脑销售良好

请阅读最后一页各项声明分析师：唐月登记编码：S0730512030001tangyue@ccnew.com 021-50586737证券研究报告-行业月报计算机相对沪深300指数表现资料来源：中原证券研究所，聚源相关报告《计算机行业半年度策略：持续掘金国产化、AI、智算三大赛道》2025-06-20《计算机行业月报：国产基础软硬件持续突破，算力互联互通将实现算力网络升级》2025-06-17《计算机行业月报：中东加速算力建设，国产大模型或将面临更多生态围堵》2025-05-19联系人：李智电话：0371-65585629地址：郑州郑东新区商务外环路10号18楼地址：上海浦东新区世纪大道1788号T1座22楼-10%4%17%30%43%57%70%83%2024.072024.112025.03计算机沪深300 本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明内容目录1.行业数据....................................................................................................51.1.行业数据：2025年1-5月软件行业收入增速和盈利水平继续回升..............................51.2. 2025年1-5月高景气赛道为IC设计、云+大数据服务，基础软件景气度提升..............61.3.地理信息产业：商业遥感卫星快速增长，北斗开展下一代系统关键技术攻关...............91.3.1. 2023年地理信息产业规模超过8000亿..........................................................91.3.2.我国商业遥感卫星在轨数量持续快速增长.......................................................91.3.3.北斗卫星：正在开展下一代北斗系统的关键技术攻关....................................101.3.4.地理信息行业多家企业受到军方处罚，合规重要性进一步提升.......................121.4. AI：Grok 4通过加大后训练成为最强AI模型，继续关注R2进展.............................121.4.1.头部大模型最新进展...................................................................................121.4.2. DeepSeek：继续重点关注R2的进展...........................................................141.4.3. Meta开启AI人才争夺战，科技企业加快业务调整步伐..................................151.4.4. 2025Q1 AI应用需求呈现爆发性增长.............................................................161.5.国产化：鸿蒙、CloudMatrix384超节点双重突破，EDA禁令加速国产进程..............171.5.1.芯片国产化进程持续深入，AI芯片企业步入集中上市期................................171.5.2.鸿蒙电脑操作系统适配应用或超2500款，C端销售情况良好........................201.5.3. EDA：禁令暂时解除，但国产替代仍是大势所趋............................................221.5.4. H20恢复供应，国内服务器厂商将产生分化..................................................231.5.5.华为基于CloudMatrix 384的昇腾AI云全面上线..........................................241.6.算力：我国积极推进算力互联互通.........................................................................271.6.1. 2025年大规模智算中心或将呈现较为明显的集中交付趋势.............................271.6.2. 2025Q1国内科技厂商资本开支出现环比下滑，增加了市场的担忧..................291.6.3.云计算市场总体呈现加速增长趋势，但是行业集中度仍在下降.......................311.6.4.液冷：国标即将发布，冷板液冷进入快速发展期...........................................321.6.5.算力互联互通积极推进中............................................................................352.新闻与公告...............................................................................................363.河南计算机行业动态.................................................................................373.1.河南计算机行业要闻.............................................................................................373.2.河南计算机行业数据跟踪......................................................................................383.3.河南上市公司行情回顾..........................................................................................384.投资策略..................................................................................................394.1.行情回顾：在经历了连续3个月调整后，6月行业开启上涨行情..............................394.2.估值：行业的估值位于历史均值之间......................................................................394.3.行业观点与投资建议.............................................................................................405.风险提示..................................................................................................41图表目录图1：2019-2025年我国软件业务收入及增速（月度累计值）.............................................5图2：2019-2025年我国软件业务利润总额及增速（月度累计值）......................................5图3：2019-2025年我国软件业务出口数据.........................................................................6图4：2021-2025年我国集成电路产量及增速（亿块）........................................................6图5：2019-2025电子信息制造业营收及增速（亿元）........................................................6图6：2019-2025集成电路设计服务收入及增速（亿元）....................................................7 第2页/共42页 第3页/共42页本报告版权属于中原证券股份有限公司www.ccnew.com请阅读最后一页各项声明图7：2020-2025云服务大数据服务收入及增速（亿元）....................................................7图8：2022-2025基础软件收入及增速（亿元）..................................................................7图9：2019-2025工业软件收入及增速（亿元）..................................................................7图10：2019-2025信息安全收入及增速（亿元）................................................................8图11：2020-2025嵌入式系统软件收入及增速（亿元）......................................................8图12：2025前5个月与上年同期软件子行业增速对比.......................................................8图13：2025前5个月我国软件业务收入结构.....................................................................8图14：2025前5个月信息技术服务收入结构.....................................................................8图15：2025前5个月软件产品收入结构............................................................................8图16：2012-2023年我国地理信息产业产值及增速（亿元）...............................................9图17：卫星遥感及空间信息服务行业定位示意图................................................................9图18：商业遥感卫星产业链................................................................................................9图19：2009-2021年我国遥感卫星发射数量（颗）...........................................................10图20：2019-2023年我国商业遥感卫