强势股脱水 丨黄仁勋重点提了这个产业

（2）研报解读（华鑫证券）：Cybertruck供货商①公司2011年公司与博世合作电动转向壳体，完成大众EPS首个国产化项目，逐渐与博世、采埃孚、蒂森克努伯等全球知名汽车Tier1建立了持续稳定的合作关系，公司转向器壳体零部件市占率从2017年的12.43%逐年攀升至2021年的21.46%，处于市场领先地位。除通过原先Tier1客户进行配套外，公司新能源三电系统产品直接供应国内外头部新能源车企，实现从Tier2到Tier1的突破，相关产品已陆续量产。②墨西哥工厂供应特斯拉Cybertruck零部件，今年爬产顺利有望扭亏。公司主要通过墨西哥工厂将产品出口至美国，目前从国内出口至美国的产品占比较低，不足1%，并且主要采用FCA贸易方式，对美贸易敞口较小。而随着“墨西哥汽车轻量化铝合金零件扩产项目”“墨西哥汽车精密铝合金铸件二期扩产项目”两个达产，将贡献年利润约1.1亿元，有望大幅提升公司盈利水平。③公司与江苏润孚动力共同设立润泰机器人，嵘泰股份持股45%，开展用于人形机器人和汽车底盘系统的行星滚柱丝杠、滚珠丝杠的研发、生产业务。同时子公司河北力准还将与润孚合资成立一家螺纹设备孙公司，将主要开发、生产用于制造行星滚柱丝杠等设备。公司自身也将加大对丝杠轴承、减速器、微特电机、传感器、驱动器、控制器等核心零部件项目的对接与筛选，通过合资、参股、收并购等方式进行业务合作公司，加码人形机器人赛道。2、影视：还是有一点凉（1）大涨题材：影视近两日多不暑期档电影宣布“提档”，7月25日上映的电影《长安的荔枝》和《你行！你上！》提档至7月18日，其中大鹏导演的《长安的荔枝》有望成为春节档后首部破10亿票房的电影。此外，之前的热门互动影游《完蛋！我被美女包围了》续集将于7月17日在PC和移动端双平台同步发售，本作依旧由原班人马操刀。 节点临近，今日多只影视股大涨，横店影视涨停，万达电影一度大涨。（2）研报解读（中邮证券、浙商证券）：题材很多①由于2024年暑期档票房较上年表现欠佳，低基数效应为2025年暑期档票房的增长奠定了良好基础。从前期市场表现及后续影片储备来看，6月进口片及部分国产影片已成功吸引观众，伴随7-8月国产重磅影片的密集上映，票房有望迎来新一轮爆发。②已定档电影兼顾历史、动画、悬疑、战争、IP改编与现实主义多赛道。重点项目包括大鹏导演《长安的荔枝》、管虎执导的《东极岛》、姜文导演《你行！你上！》、姜武主演的战争大片《731》、申奥导演《南京照相馆》。动画电影主要有《罗小黑战记2》，追光动画的《聊斋:兰若寺》以及上影的《浪浪山小妖怪》等。③此外，互动影游具备制作成本低，内容玩法为王，容易出现黑马获得超额收益的特点，市场潜力巨大，近期爆火的《情感反诈模拟器》是前方工作室开发的一款社会议题与互动体验结合的现象级影游，以“情感反诈”为主题，2025年6月20日上线后迅速登顶Steam国区热销榜，超越《黑神话：悟空》，成为全球热销榜排名第三。3、新恒汇：等待苹果大招（1）大涨题材：Esim+次新股+半导体年中以来，陆续有科技媒体报道，已经暂停两年的eSIM，三大运营商将于今年下半年全面放开。中金公司研报表示，eSIM卡（Embedded SIM）是一种数字化的SIM卡技术，其物理硬件在出厂前就被预先嵌入到了电子产品的硬件中，不可拆卸。eSIM卡具备小尺寸、低成本、安全性高、便捷性好的优势，能够节省终端设备的空间。 而今年苹果要发布的AIR新款轻薄手机很可能就采用ESIM形式。次新股新恒汇主要提供引线框架产品及封装测试服务，产品涵盖智能卡、蚀刻引线框架、物联网eSIM芯片封测等领域，智能卡业务为当前主要收入来源。行情上，公司今日大涨8.16%。（2）研报解读（华金证券、方正证券）：半导体也有应用①中国为最大智能卡生产地区，前三大消费市场，本土厂商具备供应链优势。智能卡厂商主要通过材料、技术创新实现降本，获得竞争优势。全球半导体引线框架市场规模2024年约28.86亿美元，蚀刻引线框架占比为32.09%。在先进半导体封装需求不断上升的背景下，蚀刻引线框架增长率高于引线框架总体增速，另一方面，中国大陆厂商自给率较低。政策鼓励集成电路行业国产化，下游客户对优质蚀刻引线框架厂商产品的采购需求可观，供给存在缺口。②公司是国内唯一实现核心封装材料柔性引线框架量产的企业，市占率约32%仅次于法国Linxens，与紫光国微、中电华大、复旦微等知名安全芯片设计厂商及恒宝股份、楚天龙、IDEMIA等知名智能卡制造商建立了长期稳定合作关系，产品广泛应用于通讯、金融、交通等智能卡领域。③在蚀刻引线框架方面，公司自主研发了卷式无掩膜激光直写曝光技术、卷式连续蚀刻技术等核心技术，面向集成电路封测市场，逐步推出了QFN、DFN、SOT和SOP等系列多个型号的新产品，现已实现量产并成功供货华天科技、甬矽电子等百来家客户。蚀刻引线框架作为目前主流大规模集成电路QFN/DFN封装的必备原材料，成长空间广阔。④在物联网eSIM芯片封测领域，公司推出了物联网QFN/DFN封装、MP2封装等新产品或服务，目前下游客户已成功覆盖紫光同芯等芯片设计厂商及中移物联等物联网厂商。研报来源： 本资讯中的内容来自持牌证券机构，意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖做出保证。投资者不应将本资讯作为投资决策的唯一参考因素。亦不应以本资讯取代自己的判断。本文内容和观点不代表选股通APP平台观点，请独立判断和决策。在任何情况下，选股通APP不对任何人因使用本平台中的内容所引致的任何损失负任何责任。华鑫证券，林子健，S1050523090001，铝合金压铸领军企业，积极开拓第二增长曲线。2025年6月18日浙商证券，冯翠婷，S1230525010001，内容端提质起量，动画电影、短剧、互动影游多点开花。2025年6月26日中邮证券，王晓萱，S1340522080005，2025年暑期档稳健开局，影院探索空间增长新逻辑。2025年6月30日方正证券，张初晨，S1220523070001，新恒汇：深耕半导体引线框架及封测领域，蚀刻引线框架业务拉动新增长。2025年5月28日华金证券，李蕙，S0910519100001，新恒汇--新股覆盖研究。2025年5月31日*免责声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议*风险提示：股市有风险，入市需谨慎