稀土产业链投资机会

发言人1 00:01发言人1 00:26发言人1 00:56发言人1 02:02话，都在中国。发言人1 02:27发言人1 02:51 发言人1 03:55那今年1到5月份的话，中国稀土的这个矿物进口的话是6.6对，同比的下滑了21%。那确实这里有两个数据，它可能会混淆。第一个，我们的总量指标给的是27万吨，然后稀土矿的进口的话是13万吨。其实这两个东西的话其实是不一样的。中国给出的一个总的指标的话基本上是两欧，然后进口的这个数的话，基本上是79万。然后折合完之后的话，海外的话占比的话应该是20%或者30%这样的一个总量的规矩。所以这样的话就会显得会比较清楚了。发言人1 04:32然后另外的话，整个的这个呃稀土的话，其实根据它的在这个元叫元素的小球位置来看的话，说明天许多金属和中东稀土和重稀土，那么这些中国这边的话轻稀土是肯定是没问题的，很多的。重稀土的话就只有了这样的话就我们重视度这边的话，外圈是啊更重的这样的一个情况。然后另外的话这个国家的话，对这个稀土的这样的一个，刚才说到的是一个配额的政策。然后另外的话今年我在中国的话也出了一个对对稀土出口管制的这样的一个决定。到目前为止的话政府的话是对部分的机动用这个公司的话，是给了一定的出口的许可证，有的公司的话，也并没有拿到这样的一个基础出口的这样的一个许可。其实我们真正的从商业角度来看的话，出口管制对于行业来说的话，其实是有影响有一定对这个需求是有一定的影响的。但是我们可以做到的营销保障，其实的话到目前为止并没有看到某些任何公司，因为收付款就导致了他的减产。其实他他的下游客户的话也并不希望他减产，其实让他们这个交货周期可能会延后，所以后面的话交货的话这个量会上来。发言人1 06:01因为稀土元素比较多，它的应用的市场的话也是比较多的。但是它最大的应用端的话，是在基础饮食上，就是国家给出来每一年给出来基础的配额指标的话，通常的话是会考虑到稀土引擎的这样的一个数量，这个需求量它是这种合理的。最主要的元素的话是成体金属这样的一个元素，它还会添加一些的三打火，还有侧鼻这些个重心，这些个重系统和中部系统的话，我们也可以添加。但是总量供给的话，通常会按照当年的李总的需求，倒推回去，给出来一个总量的这样的一个指标。发言人1 06:51这是系统永磁的话，目前大家通常所认知的系统词的话，就是这咱们这个产品。现在系统永磁，还有一款产品，就是商务产品。这个的话是完全军工品种，这个产品的话，是管理是很严的，但是它量很小。所以行业其实对整个的行业来说的话，影响并不是特别明显。真正的对行影响最大的就是你保护管产品。李小鹏的话，它按照它的那个生产工艺的话，也有两个规。第一个的话就是稍微影响，第二个的话就是单独的影。发言人1 07:23烧铁能力的房的话是在是整个的这个系统领域里所占比最大的一块。我们看到了就是不同的网站统计出来中国汽车影视的这个产能是不一样的。其实大家一直公开说了，或者是所有的公司公开讲的，我们的新车组织的这个密度房的这个产能的话，可能在50万、60万甚至更高这样的一个产能上。但是好多的产能的话，就是规划给自己的能力建立出来。发言人1 07:54从这个产量来看的话，每年的这个规模的产量大概就在30万吨，就是20万，大概也就30万的这样的一个总量。一个棚的这个量的话，每年的需求都是重工的。这样的话，我们给它倒推回去，对应的P图，对应的这样一个可能性的一个情况。然后内容的话，因为它的产品的话也很多，就是它的不同 的奖励，不同的可能题，对应了它的不同的下游的需求的这样的一个市场。所以它的这个下游客户的话，是非常分散机会的话，也会聊到一下这个下游的趋势情况。发言人1 08:35然后另外的话，就是这个系统永磁的话，它它的话，就是中国，中国的话，在全球的这个占比是最大的，高档次的。大概的材料的话30万吨。中国供应了几乎10%到90%的全球数据隐私公约。所以中国的话是有从有这个稀土资源，又有稀土分离的技术，又有数字泳池这样一个技术。所以，中国在西整个的稀土的产业链的话语权是巨大的。目前为止的话，这个话语权并没完全的改变。发言人1 09:10虽然说集成三元素的技术专利来源于日本，最早的话是1981年，日本的这个发发了，原来叫都有机产业化，大陆发明了这个稀土永磁的这样的一个产品，日本的话也是比较领先的。但是真正的把这个系统融合，这个产品大规模产业化的方案是从中国开始的。22000202 2000年之后一直的到2到目前用中国人用了二十多年的时间，把这个五金作为一个小商品，然后就是规模很小的一个商一个产品，做到了到目前为止几十万吨这样的一个产品。所以通过了在这个稀土永磁行业内积累的这个技术和对行业的贡献都一致的。大家也都在考，之前的话也一直在讨论对吧？发言人1 09:56就这个专利的问题。其实日本的原始专利单元的这专利的话都已经较新对吧？到这个后来的话，日本的这个都有被日立收购。之后的话，他们又在美国申请了一个76款的这样的一个管理，但是中国的也是来限制中国这边的发展，但是这个客户的专利的话是在这个技术公开应用之后出来的专利。所以，这个专利在中国是在美国的话，当时他们是庭外合力。所以到目前为止的话，除了日本本土以外，日本的那个专利几乎对中国的领土行业没有任何影响。所以专利的问题的话，其实不用太担心的。之前的话大家可能有的时候都会会考虑这个问题，那目前的话可能不太需要考虑了。发言人1 10:44然后另外的话就是中国对这个稀土及稀土产品的这个托管制政策的确实出发点也是没有任何问题的。毕竟的话基础产品的话很多的很多的元素或者是很多的材料，它的应用终端市场做好全市，所以对于这个产品的话，作为作为这个出口管制的话，是合情合理的。那这样的话如果说未来这个出管制还是严的话，我们感觉的话汽车影视行业的话会向投资集中，因为技术本身是很集中的那金融影子的话是很分散的，因为系统永磁的话，由于那个市场的话很复杂，导致了做很多很多小公司在做系统贸易，包括宁波的，然后包头的，还有广东的等等，很多很多这种小公司在做这种系统的贸易。那目前我们看到的结果是什么呢？就是稀土的出口的许可证，基本上是给了大公司，给了那些个著名的。所以我们感觉的话，本轮这个出口管制之后，稀土引流的行业大概率会向逐步之中，就不可能短期内会没有那么明显，但是最终的结果可能会导致向头部集中。比如说我有烧铁产能，我有烧铁产线的，有可能直接的就跨到终端产品去，就把这个中间的贸易环节可能有一定的受损。但是对于这个投资的公司来说，目前来看的话，应该是一个利好的这样的一个情况。发言人1 12:23另外的话，大家也一直也就是最近的话，美国那边也一直在说这个进步文学，也一直在做基础这样的一个事情。其实美国的话，美国的那个猫咪，它的那个矿，矿本身是很好的。它的品它的这个品类的话，比国内要高，但是它的成本是要比国内要贵的。比如说在十几年前，它的这个moving fast的一个公司的控股股东是麦克昆茨，加拿大的一个公司。他想做做一片做那个半成品的材料，往海外去卖。但后 来的话，因为那个产品所对应的市场特别小，他又把他这个经营的话也不是特别好，所以说这边的话一直没有开启。到目前为止的话，美国那边的话有一条线，他的这个矿带给他，复盘起来，把它的产业链打通，来摆脱对中国稀土的这样的一个依赖。比如说前几天，美国的国防部要入国防15%年的股权这样的一个事情，他们入股是没有问题的。发言人1 13:29但是从整个的产业链来看的话，美国首先说他在这种本身，它有可能就是在开采的过程当中成本就会比较高。第一第二的话，就是它的这样这个程度也可以上来，所以导致它的这个产品可能没有那么明显。然后另外的话，他们自己也提到了，希望的话CP武器的这个产线的话达到5万吨，81万吨。那我们的话我们的压力有三就有30万，这个事情占比对于中国的供给肯定是很少的。但是它这个1万吨是否能建起来涨，到目前为止它都是一个位置。因为什么？因为系统就是系统，整个产业链从分离到永磁的所有的技术，中国都是领先的。发言人1 14:19第一个的话就是开采的话，它可能是纯调到提成的，这个它提取的比例肯定是没有争夺的更高的，这样的话成本高。另外的话他要做你就是他要做一个同这个产品的整个的工艺包。一个是在哪一个？是在中国，大概率的话，他们还是要从中国买这种设备，把这个设备带着工艺包转移到它的本土市场去。那目前来看的话，这些的技术就是工艺，就是技术部门是也是受到管制的。所以它的这个设备出去带设备带技术出去的话，我们也是不是特别先进的技术，这是第二点，比较难。第三点的话，就是它这个产业链比较难。发言人1 15:06机动有车的话，其实我们看到的是信息，对吧？除了汽车以外，还有很多东西。比如说细节，比如说其他的素材，其他的微量元素，那这些都是需要产业链配套的。所以从行业内来看的话，美国如果说把这些女子的全部采纳，这些没有5到10年时间表现起来，那在这个5到10年过程当中，国际关系它也发生变化了。中国的技术也是在进步的那所以美国的这个动作的话，对目前来看，对他本土影响转就是盐水结构的形成，对中国和对全球的格局有没有什么影响。所以大部分自己的一个动作的话，对于中对于整个行业没有什么太大影响。发言人1 15:53另外的话，大家也一直在说，这是澳大利亚的矿，澳的澳大利亚的有个来莱娜那个矿，对吧？在马来西亚的话，有一个分离的这样的一个分离的生产了？那么在今年的时候，他也提到了，他们首次分离出来了这个重金属的低，但是它的量也很小的。其实这块的话就是海外的这些个矿的话，主要还是在矿山上工地对于氧化物，对于这个系统我们本身的影响都不是特别的大。所以就是海外这两个的话也提到了。发言人1 16:35然后最后的话跟大家会讲，就是汇报一下这个系统的汽车永磁的应用。汽车永磁的话应凭借他的那个高性能机，使得用到新拥有的这个产品的话，因为那个手机号质量很好，还比较节能，所以它的这个应用的场景比较多，其实主要的话就是分大类，第一类是汽车，第二类的话，是消费的降解，第三的话，是节能电机，第四的话，是清洁能源，第五的话，就是学习机，就是这个机器监控机器。其实真正用量最大的还是汽车市场，目前看的话是汽车市场影响是最大。然后其次的话是电容电机，这些的市场都是比较大的。那么站在当前时点，我们在未来的需求的话一个是新能源汽车对于传统汽车优待，每辆新能源汽车替代现在传统车的话，可以有额外的两千多元。其实我觉得是啊，这是增量补。 发言人1 17:38然后另外的话，就是，这个节能电机，节能电机这个行业的话，它也是在稳定的这样的一个增长。其实电动电机，包括变频的冰箱，变频这个就是包括白色电力，也包括供应电机这些个，它特别的分散，也没有那么容易的去把它统计的特别清楚。但是这个行业的话是增速是有的，就是它的需求的增速是有的，但是不是特别高。然后另外就是消费类电子，消费类电子市场的话，就是看有没有什么特别多特别新的这种爆款的这种产品出来。如果没有的话，它也是一个相对来说是比较稳定的这样的一个市场。发言人1 18:22它还有一个减量的市场，就是在新能源领域的话，它是减量加减量的。这样不包括新能源汽车，它应该是在减量的。主要原因的话就是风电市场。其实中国的话以前在这个风电市场的话，用了确定因素还是比较多的。但是后来的话，随着技术路线的变化，比如说原来的由现在原来的这个风电发电的电机的话，就两个。主要的话就两个，就是一个是直驱，一个是反馈。发言人1 18:52那目前为止的话，当这个直驱的路线的话越来越少。因为基础越来越好之后的话，它这个直驱的成本太容易下来。所以我们看到了目前的话，通过风电生产路线的话就两个。一个双汇主要的路线，一个是双汇，一个的话是半直驱。发言人1 19:08那没有直驱之后的话，这一块对于用户的需求的话，它是一个减量。但是这块减量的话，在其他地方也能给他跟上来。所以这块的话影响有影响，但是并不是特别的大。发言人1 19:22另外的话，未来的话还有两个，第一个是对于基金也说是影响的增量。第一个就是我们大家一直在讨论的人形接线，人形机器人。光关节环这个部分的这个面积的对于对对于你股东的需求量的