餐饮行业月度观察报告（2025年6月）

月度观察报告（2025年6月） 01餐饮行业景气指数：6月全国餐饮景气指数总体微降 产品上新：茶饮、咖饮以果味消暑领跑，粉面以山野食材抢鲜 02 03开店情况：品牌本土深耕与出海拓疆双线发力，特色门店与模式创新成亮点 投融资、收并购与上市：6月餐饮融资活跃度攀升，餐饮企业IPO动向引关注 04 05餐企大动作与行业大事件 062025年6月红餐指数百强榜 餐饮行业景气指数：6月 全 国 餐 饮 景 气 指 数 总 体微降 全国：受多重因素影响，餐饮景气指数总体微降 指数说明 该指数为综合反映餐饮行业各地域或各品类所处的状态或发展趋势的一种指标，景气指数低于100表示其发展处于衰退或者不景气的状态，而高于100则表示其发展处于扩张或者景气的状态。 全国餐饮行业景气指数 红餐大数据显示，2025年6月全国餐饮行业景气指数为104.1，较5月的104.2微降0.1%。 2025年6月，虽然餐饮行业景气指数有所下跌，但随着毕业季的到来，各类毕业聚餐、谢师宴等宴请活动增多，同时夏季夜市经济愈发火热，消费者对于夜间餐饮消费的需求旺盛，烧烤、饮品等品类迎来消费高峰。 线级城市：消费节奏调整叠加气候影响，部分城市餐饮景气指数波动下行 重点区域景气指数 2025年6月，一线城市、新一线城市、二线城市、三线及以下城市的餐饮行业景气指数呈现不同的变化趋势。具体来看，三线及以下城市的餐饮行业景气指数下降幅度最大，环比下降5.4%；二线城市紧随其后，环比下降4.6%；新一线城市环比下降2.1%；一线城市则呈现小幅上升态势，环比上升1.2%。 6月，受多方面因素的影响，二线城市和三线及以下城市的餐饮行业景气指数较5月明显下滑。在消费端，“五一”假期过后，消费者出游人数有所减少，消费者的外出就餐需求进入平缓期，外出就餐的频次或有所减少。此外，夏季初期的天气状况对餐饮行业产生了较大影响，部分南方地区持续高温，使得消费者在午间时段不愿外出就餐，或导致这一时段的餐饮客流量减少。 重点品类：小吃快餐显著增长，多品类呈下降态势 重点品类景气指数 2025年6月，中式正餐、火锅、烧烤、小吃快餐、饮品五大餐饮赛道景气指数的表现各不相同。 具体来看，小吃快餐品类表现尤为亮眼，6月景气指数跃升至103.7，环比增幅达5.4%；饮品品类景气指数呈回落态势，降至116.5，环比下降2.2%；中式正餐的景气指数仍居高位，但环比下降了3.0%；火锅、烧烤品类景气指数分别为93.5、81.9，环比降幅依次为3.1%、3.6%。 产品上新：茶饮、咖饮以果味消暑领跑，粉面以山野食材抢鲜 西式快餐：甜品甜点领衔创新，馅料创新为主要突破方向 2025年6月，红餐产业研究院监测的西式快餐品牌中有20个品牌共推出了66款新品。从新品的细分类别来看，当月新品涵盖的类别有甜点甜品类、比萨类、堡卷类、现制饮品类等9种。 具体来看，甜品甜点类的新品数量最多，占比达24.2%；其次，比萨类作为西式快餐的经典产品，新品数量仅次于甜品甜点类，占总数的21.2%；现制饮品亦受到西式快餐品牌的重视，新品数量占比达15.2%，例如Shake Shack、华莱士等品牌对奶昔、特调酒等经典饮品进行创新，推出了牛油果香椰奶昔、树莓气泡柠檬鸡尾酒、百香果味0酒精气泡啤等产品。 从堡卷类、比萨类、炸鸡鸡排类以及小食类的新品创新点来看，新品创新主要集中在馅料和风味方面，占比分别为51.4%和45.7%。在馅料创新方面，6月新品馅料以融合化为核心亮点，西式快餐品牌将地域特色食材与健康食材融入产品创新中，例如燃熊汉堡推出的羽衣甘蓝鸡腿堡中加入了超级植物羽衣甘蓝。风味创新方面，主要表现为特调酱汁的应用创新，一些品牌推出了秘制海鲜塔塔酱、青花椒酱及麻辣双椒酱等风味酱汁。 粉面：拌粉/面类新品数最多，地方山野食材成亮点 2025年6月，在红餐产业研究院监测的61个粉面品牌中，有21个品牌共推出了65款新品，当月粉面新品涵盖的类别有拌粉/面类、饮品甜点类、小吃类、特色菜类、汤粉/面类和饭/粥/汤类。 从新品的细分类别来看，粉面类与饮品甜点类共同构成核心上新矩阵，二者合计占比超40%，直接体现出了"粉面+消暑饮品"的夏季场景组合策略。其中，拌粉/面类是粉面品牌上新的核心发力点，占新品总数的23.1%；其次是饮品甜点类，占比为18.5%。值得注意的是，拌粉/面类新品中，凉面类产品的占比为46.7%，这体现了粉面品牌积极顺应夏季炎热气候带来的消费需求变化，深度挖掘季节性产品。 从汤粉/面、拌粉/面类新品创新点的分布情况来看，浇头依然是粉面品牌创新的主要发力点，占比高达66.7%。其中，选用具有地方风情、山野风味等特色食材作为核心浇头，成为众多品牌在6月的主流创新方向。例如，和府捞面推出的黄柿子肥牛面选用内蒙古河套平原的五原黄柿子；陈香贵兰州牛肉面推出的黑松露绣球菌鸡丝拌面融合了黑松露与绣球菌的山野风味。 此外，粉面品牌在浇头的制作方式上也有所突破，除常见浇头之外，也有使用了西北“过油”技艺的过油肉浇头，以及采用“擂制”手法的擂椒皮蛋浇头等。 茶饮：果茶类产品领衔夏季上新，当季水果与消暑食材驱动茶饮创新 2025年6月，红餐产业研究院监测到有64个茶饮品牌推出了245款新品，其中茶饮类和咖啡类新品一共有223款，烘焙类和甜品类新品总计13款。从茶饮类与咖啡类新品的细分类别来看，茶饮品牌主要推出了果茶、奶盖茶、轻乳茶、奶茶、酸奶/奶昔以及其他饮品等新品。其中，果茶类的新品数量最多，奶盖茶、轻乳茶、奶茶等新品数量也较多。此外，为满足消费者夏季消暑的需求，冰淇淋、冰沙、绿豆沙等消暑类饮品的数量也在增加。 从价格分布来看，6月新品价格主要集中在15元≤单杯＜20元和10元≤单杯<15元两个区间内，占比分别为49.5%和27.1%，而10元以下和20元及以上区间的新品则相对较少，占比分别为6.4%和17.0%。 从6月新品的成分元素来看，茶饮品牌运用了大量的水果类元素，其次是花卉类、谷物杂粮类。具体来看，在水果类成分元素中，除了柠檬、百香果等经典水果和水蜜桃、青提、西瓜等时令水果外，荔枝、黄皮、杨梅等极具南方地域特色的当季水果成为创新主力。例如，SUNLTH森林子推出了鲜榨黄皮果茶等新品；柠季·手打柠檬茶推出了多汁杨梅柠檬茶、多汁杨梅柠宝冰等新品。 值得注意的是，相较于之前，新品中的蔬菜类元素持续减少，羽衣甘蓝等“超级植物”的热度进一步下降，水果类食材的核心地位进一步强化；同时，绿豆、苦瓜等传统消暑食材被进一步挖掘。 资料来源：红餐大数据，数据统计时间截至2025年6月30日 咖饮：水果类元素成创新主方向，果咖升级为复合型风味 2025年6月，红餐产业研究院监测到有23个咖饮品牌共推出了78款新品，其中茶饮类和咖啡类新品一共有53款，烘焙类和甜品类新品总共有6款。从咖啡类与茶饮类的新品细分类别来看，主要有美式咖啡、拿铁、冷萃咖啡、果咖、茶咖、气泡咖啡、果茶、奶茶等。其中，果咖、美式咖啡、特调咖啡及其他饮品的新品数较多，气泡咖啡、蔬果咖啡、茶咖等新品亦有一定的占比。 此外，咖饮品牌推出的果咖新品占比较高，占咖啡类与茶饮类新品总和的31.5%。并且，果咖的风味从相对单一的风味升级为复合型风味，如LAVAZZA拉瓦萨咖啡推出的冰柠羽衣甘蓝雪克劲摇、store by .jpg推出的朱古力果咖等复合型新品。 从价格分布来看，6月咖饮品牌的新品价格分布主要集中在15元≤单杯＜25元和25元≤单杯＜35元两个区间内，占比分别为34.6%和25.0%，价格在35元及以上的新品占比为21.2%。相比之下，单杯在15元以下的新品占比较少，仅为19.2%。 从6月新品的成分元素来看，水果类的成分元素占比最多，占新品总数的71.2%，在应用上领先于花卉类、谷物杂粮类、香料类等成分元素。从具体的成分元素使用频次来看，苹果、荔枝、杨梅、百香果、青提、柠檬、桃等水果被大量使用，水果的加入为饮品增添了自然的甜味和酸味，提升了口感的丰富度。例如，库迪咖啡推出了柠萃美式、苹果美式、苹果气泡冰萃等新品；肯悦咖啡推出了苹果气泡美式、荔枝白兰地风味气泡美式等新品。 资料来源：红餐大数据，数据统计时间截至2025年6月30日 面包烘焙：蛋糕类新品最多，清凉健康元素的新品增多 2025年6月，在红餐产业研究院监测的面包烘焙品牌中，有33个面包烘焙品牌共推出了263款新品。从面包烘焙品类新品的细分种类来看，蛋糕类新品数量最多，共推出了152款，占新品总数的57.8%。其次是面包类，共上架51款新品，占新品总数的19.4%。其他类则有27款新品，占新品总数的10.3%。除此之外，中式糕点类、麻薯类、蛋挞类、泡芙类和饼干类的上新数量则相对较少。 其中，蛋糕类新品的上新跟高考、父亲节、儿童节等节日紧密相连，例如幸福西饼的父爱如山、仟吉的萌宝大熊猫、85度C的“高考加油”草莓奶油蛋糕等。此外，6月正值夏季，品牌推出了多款冰爽产品，比如巴莉甜甜的伯牙绝弦风味冰冰糕、花园饼屋的爆浆冰麻薯等，以清凉口感和水果风味满足消费者消暑需求。 从面包烘焙新品的成分元素细分类别情况来看，乳制品类成分元素的出现频次最多，其中，新西兰进口奶油等高端原料高频出现；水果类成分元素的使用率也较高，覆盖草莓、芒果、蓝莓等20余种。具体来看，芒果、草莓、蓝莓等水果依旧是高频使用的成分元素，分别出现44次、39次和33次。值得注意的是，绿豆、核桃、芋头等健康食材的使用有所增加，例如，85度C推出了绿豆奶油蛋糕；巴莉甜甜推出了椰子马蹄冰冰薯。 资料来源：红餐大数据，数据统计时间截至2025年6月30日 火锅：火锅配菜类新品强调食材品质，饮品类新品突出融合创新 2025年6月，红餐产业研究院监测的16个火锅品牌共推出了68款新品，从新品的细分类别来看，当月火锅新品涵盖的类别有火锅配菜类、锅底类、主食类、饮品类、特色菜类、特色小吃类、甜品类、烧烤类。 其中，火锅配菜类的新品数量最多，共计37款，占新品总数的54.4%。火锅配菜类新品主要突出食材的优质产地，强调食材品质。例如，七欣天推出龙竹鲜笋、苤蓝、姜柄瓜等云南山野食材，巴奴毛肚火锅推出产自福建的小鲍鱼，来自宁德漳湾镇等地的三都澳蛏子。 此外，还有部分火锅配菜使用了传统制作工艺，赋予了产品文化内涵和独特风味，例如七欣天的古法手工豆腐使用了非遗古法工艺；珮姐重庆火锅的重庆非遗黑芝麻豆花运用了传统石磨磨浆。 其次，饮品类新品也较多，占比为13.2%。例如，菌彩野生菌的野生菌挂耳咖啡将大红菌和松茸两种云南特色野生菌与咖啡结合；呷哺呷哺的兰香杨梅手摇茶将应季的杨梅与乌龙茶结合。此外，主食、锅底、特色菜、甜品等类别的产品在新品中均有一定的占比。 资料来源：红餐大数据，数据统计时间截至2025年6月30日 开店情况：品牌本土深耕与出海拓疆双线发力，特色门店与模式创新成亮点 开店情况：品牌本土深耕与出海拓疆双线发力，特色门店与模式创新成亮点 2025年6月，国内餐饮品牌扩张呈现本土深耕与出海拓疆双线发力态势，品牌通过特色门店、数字化模式等创新，加速区域渗透与国际市场布局。 国内品牌本土扩张情况： l6月20日，海底捞广州首家鲜切牛肉主题店在海珠富力海珠城正式亮相，将“鲜”度融入火锅，为消费者带来全新高品质就餐体验。其主题店的鲜牛肉采用潮汕热鲜工艺，未经过冷藏排酸环节，最大程度保留了鲜肉的原汁原味和鲜嫩口感。l6月30日，披萨连锁品牌乐凯撒发文称，其香港首店已正式开业。该店位于香港荃新天地，取名为Cafe DE Lacesar，由乐凯撒全资营运。 国内品牌出海新动向： l6月27日，紫燕百味鸡发消息称，其在美国新泽西州店、纽约州店和澳大利亚维多利亚州共计5家门店，将于7月陆续开业。上述门店开业后，紫燕海外门店总数达到9家。l6月30日，瑞幸咖啡在美国开出的首批门店正式开业，首批两家门店均处于曼哈顿核心地带，汇聚了大量学生、上班族及游客。这些门店延续了瑞幸在中国市场的数字化运