餐饮行业月度观察报告（2025年5月）

月度观察报告（2025年5月） 01餐饮行业景气指数：节日经济驱动消费上扬，五月全国餐饮景气指数跃升 产品上新：节日经济引爆行业创新热潮，茶饮、西式快餐新品地域风味突出 02 03开店情况：5月品牌拓店动作频频，展开新模式与全球布局的双重探索 04投融资、收并购与上市：5月品牌融资企稳，上下游企业IPO进程加速 05餐企大动作与行业大事件 062025年5月红餐指数百强榜 餐饮行业景气指数：节日经济驱动消费上扬，五月全国餐饮景气指数跃升 全国：节日经济驱动消费上扬，五月全国餐饮景气指数跃升 2025年5月，受劳动节、母亲节、“520”及端午节等节日消费热潮带动，叠加气温升高带来的夏季特色餐饮需求增长，餐饮市场呈现供需两旺的活跃态势。节日期间，家庭聚餐、情侣约会等外出就餐场景增多，粽子礼盒、节日限定套餐等产品热销，餐饮门店客流量有所增长，整体餐饮消费亦有所增长。 红餐大数据显示，2025年5月，全国餐饮行业景气指数从4月的94.7上升至104.2，环比增长10%。这一变化直观反映出了节日经济对餐饮市场的强劲推动作用，以及餐饮消费活力的进一步释放。 指数说明： 2025年5月，红餐产业研究院对餐饮行业景气指数的计算方式进行了优化调整，并将在后续持续采用。基于这一新的计算方法，我们得以更精准地捕捉行业脉搏。 指数样本覆盖全国50+个城市3,000+家餐饮门店，涉及中式正餐、小吃快餐、火锅、烧烤、饮品等多个品类，以样本门店的日均营收为主要指标，以过去12个月样本门店日均营收的滑动平均值为基期进行指数编制。当景气指数低于100时，表示当期餐饮行业发展处于衰退或者不景气的状态；当景气指数高于100时，则表示当期餐饮行业发展处于扩张或者景气的状态。 产品上新：节日经济引爆行业创新热潮，茶饮、西式快餐新品地域风味突出 西式快餐：假日经济促进产品上新，地域特色风味备受青睐 2025年5月，红餐产业研究院监测的西式快餐品牌数量为45个①。其中，有25个西式快餐品牌共推出了121款新品，环比增幅达8%。从新品的细分类别来看，当月新品涵盖的类别有堡卷类、现制饮品类、比萨类、面/饭/汤/轻食类、小食类、炸鸡鸡排类、特色菜类、甜点甜品类、其他类共9种。 其中，堡卷类的新品数量最多，5月共推出了29款，占新品总数的24%。其次是现制饮品类，共推出了27款新品，占新品总数的22.3%。比萨类、面/饭/汤/轻食类、小食类、炸鸡鸡排类和特色菜类的新品数量分别占新品总数的14%、10.7%、9.9%、9.1%和6.6%。除此之外，甜点甜品类和其他类新品上新数量相对较少，占比不足4%。 5月恰逢劳动节、母亲节和“520”等节日，不少西式快餐品牌纷纷推出节日系列新品。例如，百基拉在五一假期前就推出了吮指小龙虾鸡肉卷、吮指小龙虾鸡腿堡等；必胜客在母亲节与老干妈联名推出辣么爱你披萨。 从堡卷类、比萨类、炸鸡鸡排类以及小食类的新品创新点来看，新品创新主要集中在馅料和风味方面，占比分别为62.3%和36.2%。在馅料创新方面，汉堡王创新性地将南美白虾、鲜爽马蹄和纯正牛肉制成的牛肉饼结合推出了双料虾牛皇堡。在风味创新方面，各大品牌持续聚焦地域特色风味的挖掘。例如，肯德基推出云南烧烤风味烤翅；赛百味推出川味大红袍花椒烤翅；塔可钟推出墨西哥狂野油焖风味小龙虾塔可饼。 粉面：小吃类产品上新较多，养生类食材元素应用增加 2025年5月，在红餐产业研究院监测的61个粉面品牌中，有20个粉面品牌共推出了102款新品。从新品的细分种类来看，当月粉面新品涵盖的类别有小吃类、汤粉/面类、拌粉/面类、特色菜类、饮品甜点类、其他类和饭/粥/汤类。 其中，小吃类的新品数量最多，5月共推出了36款，占新品总数的35.3%。其次是汤粉/面类和拌粉/面类，分别上新了24款、16款新品，占新品总数的23.5%和15.7%。特色菜类、饮品甜点类和其他类推出的新品数量分别占新品总数的10.8%、6.9%和4.9%。除此之外，饭/粥/汤类上新数量相对较少，占比不足3%。 5月临近端午节，不少粉面品牌纷纷提前推出端午粽子系列新品，并且在新品中应用较多养生食材。例如，大师兄推出端午晋式酱肉粽、五谷杂粮粽等；西部马华推出糯米豆沙粽、红烧牛肉粽、金桂山药粽等新品。 从汤粉/面、拌粉/面类新品创新点的分布情况来看，浇头创新依然是品牌的主要发力点，占比达80%。例如，谭仔米线创新性地将虫草花、当归等养生食材和香菇、竹笙、鸡卷结合推出虫草花当归汤鸡卷米线。其次是汤底创新，占比为27.5%。例如，蒙自源推出的生滚烫酸汤肥牛米线，其汤底采用了200天土鸡与猪筒骨熬制而成，具有口感醇厚的特点。 茶饮：果茶领跑市场，地域风味与轻养元素“双轮驱动”茶饮创新 2025年5月，红餐产业研究院监测到有64个品牌推出了242款新品。从细分品类来看，果茶类的新品数量最多，奶茶、奶盖茶、酸奶/奶昔等新品数量也较多。此外，为满足消费者夏季消暑的需求，气泡水、仙草汁、玫瑰醋茶、奶白酒等其他类饮品数量也在增加，体现出茶饮品类的产品线越来越丰富。 从价格分布来看，5月茶饮品牌的新品价格整体小幅上涨，主要集中在15元≤单杯＜20元和单杯≥20元两个区间内，占比分别为41.7%和28.5%，而10元以下和10元≤单杯＜15元的茶饮新品则相对较少，占比分别为6.4%和23.4%。 从新品元素来看，木姜子、三华李、酸木瓜、野酸角等极具地域特色的食材受到品牌青睐。各茶饮品牌正通过对地域口味的深度挖掘，为产品注入了丰富的口感层次。如茶百道推出了木姜子醒橄榄、木姜子香芒果等新品；苏阁鲜果茶推出了云南夏甜·杨梅蜜桃、云南夏甜·杨梅冰等新品；BONJOUR本就茶饮推出了柠檬之夏。 此外，燕麦、奇亚籽、羽衣甘蓝等轻养元素也呈现出了明显的上升趋势。品牌以食材的健康属性为切入点，持续加码兼具口感与养生价值的产品研发，契合当代消费者对“轻负担”饮食的需求。如柠季·手打柠檬茶推出了超S羽衣唤醒杯、超S轻芒唤醒杯等新品；茉酸奶推出了芭乐牛油果酸奶奶昔、柚子羽衣甘蓝牛油果酸奶奶昔等新品；英歌魂推出了西瓜马蹄椰。 咖饮：水果成新品风味主旋律，坚果元素应用广泛 2025年5月，红餐产业研究院监测到有23个咖饮品牌共推出了108款新品。从咖饮品类来看，美式咖啡、拿铁、冷萃咖啡的新品数较多，果咖、茶咖、气泡咖啡等新品数亦有一定占比。此外，咖饮品牌推出的茶饮类新品也较多，如果茶、奶茶、酸奶/奶昔等。 从价格分布来看，咖饮新品价格整体小幅下降，当月新品的价格分布主要集中在15元≤单杯＜25元和25元≤单杯＜35元两个区间内，占比分别为31%和28.8%。单杯15元以下的新品占比为21.8%。相比之下，单杯在35元以上的咖饮新品占比较少，为18.4%。 从当月上新的咖啡新品来看，水果元素被广泛应用。其中，水果类元素主要聚焦于柠檬、橙子、椰子、桃子等，品牌通过水果酸甜清爽的果香基调平衡咖啡的苦涩感。如库迪咖啡推出了桃子冰茶美式、桃桃白柚冰茶等新品；幸运咖推出了真橙鲜萃咖、椰椰拿铁等新品；肯悦咖啡推出了冰橙橙气泡美式、冰橙橙可慕苏气泡拿铁等新品。 此外，为了提升咖啡产品的口感层次，碧根果、扁桃仁、无花果等坚果干果类元素也被广泛应用在咖啡新品中，如Pull-Tab拉环咖啡推出了绿豆大仁瀑布手打咖啡；Manner Coffee推出了榛果可可风味咖啡；小咖咖啡推出了小桃气泡美式、小桃气厚椰拿铁等新品。 面包烘焙：双节掀起爱意新品热潮，端午特色粽子礼盒亮眼 2025年5月，在红餐产业研究院监测的面包烘焙品牌中，有33个面包烘焙品牌共推出了237款新品。从新品的细分类别来看，当月面包烘焙新品涵盖的类别较丰富，有蛋糕类、中式糕点类、面包类、蛋挞类等9种类型。 其中，蛋糕类新品数量最多，5月共推出了142款，占面包焙新品总数的59.9%。其次是中式糕点类，共推出了29款新品，占新品总数的12.3%。面包类共上架18款新品，占新品总数的7.6%。除此之外，泡芙类、布蕾类、饼干类、麻薯类的上新数量则相对较少。 5月，母亲节与“520”接踵而至，烘焙市场掀起爱意新品热潮。例如，母亲节期间，美心西饼推出了山茶序奶油蛋糕、芍药颂低糖红豆蛋糕等新品；可斯贝莉推出了芝心蜜语、蝶恋花等蛋糕；“520”期间，巴莉甜甜推出告白玫瑰、满杯爱意等蛋糕，将爱意元素与美味深度结合。 5月临近端午，粽子新品及礼盒纷纷亮相，各大烘焙品牌在传承与创新中，带来全新味觉与视觉体验。例如，读酥世家推出鸡肉菌菇粽子、红袍豆沙粽子等新品；好利来推出「好粽」系列礼盒，包含茉莉青提豆沙粽等甜粽、麻辣香肠粽等咸粽。 火锅：配菜新品数量领跑，入夏鲜食添新彩 2025年5月，在红餐产业研究院监测的火锅品牌中，有19个火锅品牌共推出了69款新品。从新品的细分类别来看，当月火锅新品涵盖的类别有火锅配菜类、锅底类、主食类、饮品类、特色菜类、特色小吃类、甜品类、烧烤类和其他类。 其中，火锅配菜类的新品数量最多，共计25款，占火锅新品总数的36.2%。比如海底捞上新了云滇香菜嫩牛、云滇青笋尖吊龙和云滇火辣辣鲜嫩黄牛肉等系列新品；九鼎轩脆毛肚火锅推出了鲜椒吊龙、薄荷牛肉卷和孢子甘蓝等山野系列新品；豆花姐·烂豆花火锅上新了鲜脆猪黄喉、手掰千层豆腐和香椿豆腐丸子等夏日限定；蜀大侠针对“520”推出了恋爱猪脑花和恋爱花束情意满满。 2025年5月，火锅品牌推出的锅底类和主食类新品也较多，分别有15款和8款。比如，海底捞上新了云南现切舂酸汤锅、重庆风味麻辣水火锅和有料麻辣小龙虾火锅等特色限定锅底，还推出了番茄大颗粒虾滑捞饭、捞派招牌肥牛饭和招牌咖喱牛肉拌饭等外卖类新品，让消费者在家也可享受到门店同款风味；下江腩牛腩火锅上新了夏日轻卡鲜汤，包括白参菌王锅和番茄锅。 此外，不少品牌还推出了特色菜类、特色小吃类、甜品类和饮品类新品。比如谭三娘鲜切牛肉自助火锅推出了小龙虾系列特色菜，包括香辣干锅龙虾、蒜蓉小龙虾和薯片龙虾等新品；润园四季椰子鸡推出了特色小吃百香果柠檬凤爪和洪湖藕带；豆花姐·烂豆花火锅推出了夏日限定羽衣甘蓝、羽衣甘蓝纤纤茶和大红袍奶茶。 开店情况：5月品牌拓店动作频频，展开 新模式与全球布局的双重探索 开店情况：5月品牌拓店动作频频，展开新模式与全球布局的双重探索 2025年5月，国内品牌近期在本土扩张和出海布局方面动作频频，展现出对市场多元化和国际化的积极战略。 国内品牌本土扩张情况： l5月14日，瑞幸咖啡启动“巴西咖啡文化节2.0”，北京首家巴西咖啡主题店开业，计划在全国落地30余家主题店，并新建一座巴西咖啡博物馆。 l5月28日，全聚德华南首家直营店落户海口王府井海垦广场，推出椰子烤鸭等创新菜品。至此，该集团旗下四大品牌门店达101家（含2024年拉萨加盟店），实现华北至华南的战略拓展，完成了全国六大区域的布局。l5月29日，海底捞全国首家脆鲩鱼主题店在广州琶洲万胜围店开业，主打中山脆鲩鱼“一鱼多吃”特色，将广东地方食材与传统火锅结合。这是继鲜切鸡肉、牛肉工坊后，海底捞在广东的第三个主题店尝试。 国内品牌出海新动向： l5月20日，茶理宜世英国伦敦首店在市中心58 St Giles High Street开业，这是茶理宜世首次进入欧洲市场。该门店推出了包括招牌“郁郁幽兰”在内的六款饮品，售价为5.2~6.1英镑（约人民币45~52元）。l5月22日，重庆火锅品牌朱光玉海外首店在吉隆坡武吉免登商圈开业，标志着该品牌正式开启全球化布局。该直营门店选址马来西亚核心商业区，将重庆火锅文化带入了东南亚市场。l5月27日，中式快餐品牌“鱼你在一起”宣布泰国首店进入装修阶段，即将开业。该品牌以酸菜鱼为主打产品，此次出海标志着其全球化战略迈出了重要的一步。 投融资、收并购与上市：5月品牌融资企稳，上下游企业IPO进程加速 投融资、收并购与上市：5月品牌融资企稳，上下游企业IPO进程加速 2025年5月，全国餐饮领域录得融资事件4起，融资事件总数与上月齐平，主要集中在