国债期货日报

2025-07-09 廖宏斌瑞达期货陳寧遠

宏观经济数据：6月CPI同比上涨0.1%，预期持平，前值降0.1%；工业生产者出厂价格同比下降3.6%，环比下降0.4%；工业生产者购进价格同比下降4.3%，环比下降0.7%。国家发改委表示，今年经济体量有望达到140万亿元左右，2021至2024年经济年均增长5.5%，内需贡献率86.4%。
期货盘面：10年期国债期货（T）主力收盘价109.05，环比上涨0.05%；5年期（TF）主力收盘价106.16，环比上涨0.03%；2年期（TS）主力收盘价102.46，环比上涨0.40%；30年期（TL）主力收盘价121.09，环比上涨0.19%。期货价差方面，TL2512-2509价差收窄至-0.16，T09-TL09价差为-12.04。
持仓头寸：T主力持仓量20368手，环比减少5073手；TF主力持仓量15748手，环比减少525手；TS主力持仓量115395手，环比增加543手；TL主力持仓量11895手，环比减少511手。
国债现券：现券收益率短弱长强，1-5年期上行0.40-1.00bp，7年期下行0.15bp，10年期、30年期分别下行0.05bp、0.30bp至1.64%、1.86%。
资金面：央行持续净回笼，DR007加权利率回升至1.48%附近；银质押隔夜利率1.3502，隔夜Shibor1.31，7天银质押1.50，7天Shibor1.464。