首批10只 AAA 科技创新公司债 ETF 集中发行

ETF市场回顾 从一级市场资金流动情况来看，上周（2025.6.30-2025.7.4）已上市ETF资金净流入合计-17.27亿元，其中债券型ETF资金净流入118.99亿元，跨境ETF资金净流入90.11亿元，商品型ETF资金净流入22.63亿元，股票型ETF资金净流出248.99亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-322.70亿元，上周科创50ETF资金净流入16.06亿元，深证100ETF资金净流入3.45亿元。 主题行业ETF上周资金净流入99.11亿元。上周金融地产、高端制造、科技、周期板块ETF资金净流入额分别为48.09亿元、40.40亿元、20.04亿元、1.45亿元，消费、医药生物板块ETF资金净流出额分别为2.36亿元、5.44亿元。上周3只中证通用航空ETF申报，基金管理人分别为南方基金、华泰柏瑞基金、平安基金。本周首批10只AAA科技创新公司债ETF集中发行，其中有6只跟踪中证AAA科技创新公司债指数，3只跟踪上证AAA科技创新公司债指数，1只跟踪深证AAA科技创新公司债指数。 主动权益及增强指数型基金表现跟踪 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：华富健康文娱A(001563.OF)、永赢医药健康A(008618.OF)、红土创新医疗保健(010434.OF)、招商丰韵A(006364.OF)、同泰大健康主题A(011002.OF)，它们的收益率分别为17.05%、15.52%、13.39%、10.99%、10.91%。 上周主动量化基金上周收益率中位数为1.37%，近1年以来收益率中位数为21.05%。上周各类主题基金中，医药与金融地产主题基金表现相对较好，收益率中位数分别为5.86%、1.56%。近1年以来，金融地产与医药主题基金业绩领先，收益率中位数分别为29.50%、29.52%。 在沪深300增强指数型基金中，鹏华沪深300指数增强A(005870.OF)上周表现最佳，相对基准的超额收益率为0.87%。在中证500增强指数型基金中，安信中证500指数增强A(005965.OF)上周表现出色，相对业绩基准的超额收益率为1.87%。在中证1000增强指数型基金中，国泰君安中证1000指数增强A(015867.OF)上周取得了1.06%的超额收益率。在国证2000增强指数型基金中，鹏华国证2000指数增强A(017892.OF)表现最优，取得了1.11%的超额收益率。 风险提示 以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在政策、市场环境发生变化时模型存在失效的风险；基金历史业绩不代表未来；ETF二级市场价格波动风险。基金相关信息及数据仅作为基金研究使用，不作为募集材料或者宣传材料。 内容目录 1、ETF市场回顾.................................................................................31.1一级市场资金流动情况（2025.06.30-2025.07.04）...........................................31.2二级市场交易情况（2025.06.30-2025.07.04）...............................................31.3增强策略ETF业绩跟踪（2025.06.30-2025.07.04）...........................................61.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.07.07-2025.07.11）.............................72、主动权益及增强指数型基金表现跟踪.............................................................82.1绩优基金跟踪（2025.06.30-2025.07.04）...................................................82.2基金发行跟踪（2025.07.07-2025.07.11）..................................................103、风险提示....................................................................................10 图表目录 图表1：各类非货币ETF资金流情况（亿元）.......................................................3图表2：股票型ETF资金流情况（亿元）...........................................................3图表3：宽基及主题/行业型ETF资金流情况（亿元）................................................3图表4：各类ETF交易情况.......................................................................4图表5：股票型ETF交易情况.....................................................................4图表6：宽基及主题/行业ETF交易情况............................................................4图表7：上周各类ETF成交额前5名一览...........................................................4图表8：部分已上市增强策略ETF表现跟踪.........................................................6图表9：上周申报ETF一览.......................................................................7图表10：本周新发行ETF一览....................................................................7图表11：本周上市ETF一览......................................................................7图表12：主动权益型绩优基金Top5（数据截至2025.07.04，筛选时剔除成立不满1年的基金）...........8图表13：行业主题基金收益统计..................................................................9图表14：主动量化基金收益统计..................................................................9图表15：各类增强指数型基金上周超额收益率Top5（数据截至2025.07.04，筛选时剔除成立不满1年的基金）................................................................................................9 1、ETF市场回顾 截至2025年7月4日，全市场已上市非货币ETF共1173只，上周共10只ETF上市。 1.1一级市场资金流动情况（2025.06.30-2025.07.04） 我们按每日份额较前一日增加额乘以前一日净值的方式计算了ETF每日的净申购/赎回额，并对发生份额拆分的ETF进行处理。 从一级市场资金流动情况来看，上周已上市ETF资金净流入合计-17.27亿元，其中债券型ETF资金净流入118.99亿元，跨境ETF资金净流入90.11亿元，商品型ETF资金净流入22.63亿元，股票型ETF资金净流出248.99亿元。 在股票型ETF中，宽基ETF上周资金净流入-322.70亿元，上周科创50ETF资金净流入16.06亿元，深证100ETF资金净流入3.45亿元，上证科创板100ETF资金净流入3.03亿元。 主题行业ETF上周资金净流入99.11亿元。上周金融地产、高端制造、科技、周期板块ETF资金净流入额分别为48.09亿元、40.40亿元、20.04亿元、1.45亿元，消费、医药生物板块ETF资金净流出额分别为2.36亿元、5.44亿元。 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 来源：iFinD，国金证券研究所 1.2二级市场交易情况（2025.06.30-2025.07.04） 1.2.1ETF交易情况 上周非货币ETF的成交金额合计为12800.89亿元。其中股票型ETF的周成交额为3733.05亿元。在股票型ETF中，宽基ETF的成交额最高，其中A500ETF周成交额最高。在主题/ 行业ETF中，科技ETF周成交额最高。 从ETF融资融券情况来看，上周ETF融资净买入额为4.09亿元，其中科创50ETF融资净买入额为0.39亿元，科技ETF融资净买入额为2.39亿元，相对更获杠杆资金青睐。 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 来源：iFinD，Wind，国金证券研究所 1.3增强策略ETF业绩跟踪（2025.06.30-2025.07.04） 截至2025年7月4日，已有43只增强策略ETF上市交易，覆盖沪深300、中证500、创业板、中证1000、科创50、科创100、中证A500、中证800、上证指数、科创综指、双创50、科创价格指数等指数。 上周各类增强策略ETF中，31只增强策略ETF的表现超过业绩比较基准。近1年以来，成立满1年的33只增强策略ETF中有24只取得正超额。无论是近1年以来还是2025年以来，招商中证2000增强策略ETF业绩均最佳，近1年以来获得23.40%的超额收益率，2025年以来获得14.94%的超额收益率。 1.4本周非货币ETF申报、认购及上市情况（2025.07.07-2025.07.11） 1.4.1上周非货币ETF基金申报情况 上周共有3只ETF产品申报，均为中证通用航空主题ETF，基金管理人分别为南方基金、华泰柏瑞基金、平安基金。 1.4.2本周新发行非货币ETF情况 本周共有18只ETF产品发行,其中包含集中发行的10只AAA科技创新公司债ETF，其中有6只跟踪中证AAA科技创新公司债指数，3只跟踪上证AAA科技创新公司债指数，1只跟踪深证AAA科技创新公司债指数。 1.4.3本周非货币ETF上市情况 本周共有7只ETF上市，包含跨境、行业主题、增强策略、smart beta等类型ETF。 2、主动权益及增强指数型基金表现跟踪 2.1绩优基金跟踪（2025.06.30-2025.07.04） 主动权益型基金中上周表现前五名的基金包括：华富健康文娱A(001563.OF)、永赢医药健康A(008618.OF)、红土创新医疗保健(010434.OF)、招商丰韵A(006364.OF)、同泰大健康主题A(011002.OF)，它们的收益率分别为17.05%、15.52%、13.39%、10.99%、10.91%。 剔除成立不满1年的基金，截至2025年7月4日，近一年以来，灵活配置型基金中，泰信鑫选A(001970.OF)收益最高，近一年取得95.70%的收益率，排名第一。偏股混合型基金中，中信建投北交所精选两年定开A(016303.OF)业绩优异，过去一年以来取得185.74