配置和基金产品周报：首批3只全球半导体指数ETF上报，股基发行增量仍集中在科技和国企主题

2023年5月7日首批3只全球半导体指数ETF上报，股基发行增量仍集中在科技和国企主题—配置和基金产品周报投资要点分析师：吕思江S1050522030001lvsj@cfsc.com.cn分析师：马晨S1050522050001machen@cfsc.com.cn相关研究▌基金市场热点首批3只全球半导体指数ETF申报根据证监会官网最新披露信息，南方、博时和富国上报的中证全球半导体产业交易型开放式指数证券投资基金(QDII)申请注册材料已被接收，有望成为首批3只追踪中证全球半导体产业指数的ETF产品。中证全球半导体产业指数（指数代码：931998.CSI）从全球主要交易所上市证券中选取50只业务涉及半导体材料和设备、半导体产品设计、制造和封测等半导体产业领域的上市公司证券作为指数样本，反映全球半导体产业上市公司证券的整体表现。指数发布于2022年11月4日，以2016年12月30日为基期，基点为1000。▌大类资产：外盘5月FOMC会议大概率最后一次加息25bp符合预期，非农超预期强劲，市场降息预期仍偏过于乐观，后续内有望强于外，保持谨慎重视相对收益外盘流动性来看，当前大概率处于最后一次加息的窗口，但市场对年内降息与联储仍有分歧，仍未到流动性转向的交易击球点，美股后续仍面临分子端下行风险。国内市场来看，4月整体经济复苏的强度和节奏仍存在较大分歧，导致震荡调整，运行偏弱；资金面来看短期增量资金有限，仍为存量博弈行情，但中美周期错位下A股中期更有吸引力，预计5月A股震荡格局不变，但走势略强于4月。▌基金产品发行情况：热度明显回暖新成立基金：本周国内新成立基金16只(A/C记同一只)，共募集总金额95.44亿，主动股基发行热度有回温。近期发行较多的华安胡宜斌54.5亿/易方达付浩30.9亿/招商朱红裕30亿等，集中在央国企、科技、医药主题。新申报基金：本周共上报基金12只，包括1只ETF、4只QDII等。▌公募基金仓位监测:主动股基仓位持续下滑，加仓前5电子、交运、地产、汽车、传媒基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为85.00%/76.21%/62.02%，所处17年以来历史百分位点12%/7%/88%，相比上周变动-0.24%/-0.62%/-0.20%。行业来看上周加仓前5电子、交运、地产、汽车、传媒，减金融工程研究证券研究报告 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明2诚信、专业、稳健、高效仓前5医药、计算机、机械、食品饮料、银行。▌ETF产品情况：本周国内股票型ETF净流入+65亿元，科创50和芯片ETF贡献主要净流入，医疗类产品获大幅增持，金融板块ETF增幅同样靠前。分结构来看：宽基ETF近5日净流入+157.86亿元，仅上证50（-35.80亿）遭减持，科创50（+86.96亿）、沪深300（+14.03亿）和创业板指（+20.51亿）净流入靠前；行业类中，信息技术（+108.74亿）跌幅靠前但资金流入步伐加快，医药（+11.01亿）和主要消费（+5.59亿）获资金积极布局，金融地产（-8.54亿）涨幅居前但遭减持;主题方面，芯片（+102.96亿）类产品获逆势加仓，红利（+7.04亿）和新能源车（+6.95亿）获增持；大类资产方面，港股市场产品本周资金继续大幅净流入(+14.10亿)，美股类产品份额小幅下行（-3.96亿），黄金类(-1.59亿)遭减持。▌基金市场表现回顾：权益基金回调，纯债债基小幅上行本周基金指数涨跌幅：另类投资基金1.08%>FOF基金0.26%>纯债债基0.08%>非纯债基0.05%>货币市场基金0.04%>转债债基-0.17%>QDII基金-1.20%>普通股票型基金-1.29%>偏股混合型基金-1.34%。本周收益前五的主动股基为：泰信行业精选A4.73%、汇添富北交所创新精选两年定开A4.53%、湘财长弘A4.50%、红土创新医疗保健4.46%、国联安红利4.22%。▌风险提示数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明3诚信、专业、稳健、高效正文目录1、基金市场热点...........................................................................51.1、首批3只全球半导体指数ETF申报...................................................52、本周市场表现回顾.......................................................................62.1、资产表现&外盘跟踪................................................................62.2、债券市场.........................................................................83、基金市场表现回顾.......................................................................83.1、开放式基金指数市场表现...........................................................83.2、主动权益基金市场表现.............................................................93.3、纯债及固收加基金市场表现.........................................................103.4、QDII基金市场表现.................................................................103.5、量化公募基金市场表现.............................................................103.6、FOF基金市场表现..................................................................114、国内基金产品发行.......................................................................114.1、新成立基金.......................................................................114.2、新申报基金.......................................................................125、公募基金仓位监测.......................................................................136、国内ETF详情...........................................................................147、基金组合跟踪...........................................................................157.1、风险再平衡组合...................................................................167.2、华鑫金工-FOF-鑫选均衡20..........................................................167.3、稳健固收加-R2....................................................................178、附录：指数基金分类表...................................................................18图表目录图表1：中证全球半导体产业指数编制方法..................................................5图表2：上周大类资产表现................................................................6图表3：外盘真实流动性..................................................................7图表4：利率期货加息预期................................................................7图表5：中信一级行业指数涨跌幅..........................................................7图表6：不同期限国债到期收益率..........................................................8图表7：主要指数近1年净值走势..........................................................8图表8：开放式基金指数市场表现..........................................................8图表9：本周及年初至今收益top5基金明细.................................................9图表10：主动权益型基金市场表现（单位：%）..............................................9图表11：纯债及固收加基金市场表现（单位：%）............................................10 证券研究报告请阅读最后一页重要免责声明4诚信、专业、稳健、高效图表12：QDII基金市场表现（单位：%）...................................................10图表13：量化公募基金市场表现（单位：%）................................................10图表14：增强指数型基金市场表现（单位：%）..............................................11图表15：上周FOF表现前十产品...........................................................11图表16：本周成立规模前十基金明细.......................................................12图表17：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计.......................................12图表18：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计.......................................12图表19：权益类基金周度新发行规模统计：合计（单位：亿）.................................12图表20：本周各类型基金申报数量统计.....................................................13图表21：本周新申报基