配置和基金产品周报：首批科创指增ETF集中申报，主动股基加仓机械有色

报告日期：证 券 研 究 报 告◼分析师：吕思江◼SAC编号：S1050522030001◼分析师：马晨◼SAC编号：S1050522050001金融工程周报——配置和基金产品周报2024年03月19日首批科创指增ETF集中申报， 主动股基加仓机械有色 PAGE 2投 资 要 点基金市场表现回顾：普通股票领涨，纯债基金下行。普通股票型基金 2.24% > 偏股混合型基金 2.02% > QDII基金 1.11% > FOF基金 0.78% > 另类投资基金 0.36% > 转债债基 0.20% > 货币市场基金 0.04% > 非纯债基 -0.02% > 纯债债基 -0.14%•本周收益前五的主动股基为：金鹰医疗健康产业A 14.56%、嘉实互融精选A 14.49%、金鹰多元策略A 13.45%、平安核心优势A 13.11%、平安医疗健康A 13.02%外盘来看，通胀略超预期，降息预期延后美债利率有所反弹，美股纳指开始走弱迹象，3月宏观风险事件增多 日本加息、美BTFP停用、隔夜逆回购耗尽，下周FOMC 前注意波动。3月14日，日本央行计划在3月会议上结束负利率政策。YCC是指通过引导10年期国债收益率维持在0%附近来实现货币政策的目标，新的购买策略将暂时保持月购债规模在6万亿日元（约410亿美元）的现行水平。•真实流动性本周6.32万亿元→6.27万亿元边际走阔。其中美联储缩表幅度边际降低，本周31.12亿元（上周-289.50亿元）；TGA账户余额本周-121.62亿元（上周-71.22亿元）；隔夜逆回购648.91亿元（上周--1,130.08亿元）。国内仓位&资金流•外盘近期开始走弱，资金开始回流寻找高性价比资产，外资上周328.20亿流入核心资产。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 PAGE 3投 资 要 点基金产品发行情况：权益市场新发均低迷。•新成立基金：本周国内新成立基金27只(A/C记同一只)，共募集总金额376.48亿元，权益市场发行低迷。•新申报基金：本周共上报基金23只，包括只3ETF、8只股票指数等•首发基金：下周将首发被动基金4只：交银中债0-3年政策性金融债A、博时国证粮食产业A、博时中证半导体产业ETF、景顺长城国证机器人联接A。•本周国内股票型ETF净流出-86.96亿元，宽基ETF贡献主要资金流。创业板遭大幅减持，主要消费遭净赎回，港股份额下降-25.52亿份。•分结构来看：宽基ETF整体净流出-35.93亿元，其中沪深300（+49.80亿元）、上证50（+4.64亿元）获积极布局；行业类中，能源（+6.50亿元）etf净买入靠前，主要消费（-6.53亿元）遭抛售；主题方面，红利（-9.69亿元）遭减持；大类资产方面，美股市场产品本周净申购（+2.39亿元) 增加，港股遭减持（-13.05亿元）。公募基金仓位监测:主动权益基金仓位回落，机械、有色金属、通信、电力及公用事业、石油石化仓位上升•根据基于净值的仓位测算结果，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为86.54%/78.46%/64.45%，所处2017年以来历史百分位点35%/22%/94%，相比上周变动-0.17%/-0.62%/-0.19%。•全市场仓位情况来看，上月加仓前5机械、有色金属、通信、电力及公用事业、石油石化，减仓前5基础化工、计算机、食品饮料、汽车、电子。诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明 目 录CONTENTSPAGE 42. 本周市场表现回顾3. 基金市场表现回顾1.首批科创100指增和中证A50指增基金申报诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明5. 公募基金仓位监测6. 国内ETF详情4. 国内基金产品发行7. 基金组合跟踪 01首批科创100指增和中证A50指增基金申报 PAGE 61.1首批科创100指增和中证A50指增基金申报诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究3月14日，中信保诚基金、万家基金、永赢基金和浦银安盛基金申报了首批上证科创板100指数增强基金，成为首批推出科创100指增产品的基金公司。与此同时，浦银安盛基金提出了浦银安盛中证A50指数增强基金的申报，成为首家推出中证A50指增产品的基金公司。基金管理人基金名称基金类型1基金类型2申请材料接收日永赢基金管理有限公司永赢上证科创板100指数增强型发起式证券投资基金指数股票指数2024-03-14中信保诚基金管理有限公司中信保诚上证科创板100指数增强型证券投资基金指数股票指数2024-03-14万家基金管理有限公司万家上证科创板100指数增强型证券投资基金指数股票指数2024-03-14浦银安盛基金管理有限公司浦银安盛上证科创板100指数增强型证券投资基金指数股票指数2024-03-14浦银安盛基金管理有限公司浦银安盛中证A50指数增强型证券投资基金指数股票指数2024-03-14 02本周市场表现回顾 PAGE 82.1国内市场诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究•上周顺周期成长板块集体反弹， •1. 受万科地产融资、大摩看多新能源及创新药全链条支持的文件集体反弹，创业板领涨，大盘成长扬眉吐气；叠加海外铜价大涨有色接过煤炭的接力棒 •2. 周五盘后证监会出具四份文件，总体看比较利好存量资产质量，严格把控IPO有了细则•1）发行端：严控IPO公司质量；申报后撤回的也要严查；考虑市场承受能力逆周期调节发行。2）上市公司：打击违规减持、代持、利益输送；强制公司分红；鼓励并购重组倒逼壳资源退市。3）市场端：控制融资融券逆周期调节。•3. 外盘近期开始走弱，资金开始回流寻找高性价比资产，外资上周328.20亿流入核心资产。行业本周收益率行业近1月收益率行业年初至今收益率汽车6.54%计算机22.66%家电10.61%消费者服务6.13%通信20.80%煤炭10.57%食品饮料5.01%传媒18.47%银行9.64%有色金属4.83%汽车17.61%石油石化7.96%医药4.62%有色金属17.18%有色金属7.56%轻工制造4.57%机械16.46%通信7.40%房地产4.37%电子14.03%电力及公用事业3.43%电力设备及新能源3.79%轻工制造13.73%交通运输3.10%综合3.20%电力设备及新能源12.26%汽车1.62%传媒3.19%国防军工11.91%钢铁1.06%基础化工3.16%纺织服装10.95%非银行金融0.55%建材2.86%消费者服务10.75%食品饮料0.33%商贸零售2.74%综合金融9.89%电力设备及新能源-0.34%国防军工2.73%基础化工9.75%建筑-0.38%纺织服装2.57%综合9.67%传媒-0.98%计算机2.07%商贸零售9.21%消费者服务-1.49%交通运输1.78%家电8.54%综合金融-1.73%机械1.40%建筑7.77%建材-2.83%综合金融1.06%石油石化7.12%机械-3.32%电子0.95%电力及公用事业6.49%商贸零售-4.70%建筑0.73%医药6.23%计算机-5.23%通信0.73%食品饮料5.68%纺织服装-5.43%钢铁0.04%建材5.51%轻工制造-5.88%农林牧渔-0.15%钢铁5.32%房地产-6.32%非银行金融-0.19%房地产4.61%基础化工-6.80%电力及公用事业-0.80%交通运输3.61%国防军工-7.65%银行-1.44%银行2.52%电子-7.67%家电-1.46%煤炭1.88%医药-7.83%石油石化-2.60%农林牧渔1.32%农林牧渔-9.51%煤炭-7.34%非银行金融0.42%综合-14.29% PAGE 92.2海外市场诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明外盘来看，通胀略超预期，降息预期延后美债利率有所反弹，美股纳指开始走弱迹象，3月宏观风险事件增多 日本加息、美BTFP停用、隔夜逆回购耗尽，下周FOMC 前注意波动。美联储主席鲍威尔3月7日半年度国会作证开始，拜登预测美联储将降低利率。鲍威尔表述如果通胀走势符合预期，降息的过程“可以而且将会在今年开始”。美联储很清楚等待太久才降息的风险。鲍威尔预计，美联储将“谨慎地撤除”限制性的货币立场。3月14日，日本央行计划在3月会议上结束负利率政策。YCC是指通过引导10年期国债收益率维持在0%附近来实现货币政策的目标，新的购买策略将暂时保持月购债规模在6万亿日元（约410亿美元）的现行水平。 PAGE 102.2海外市场诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究真实流动性本周6.32万亿元→6.27万亿元边际走阔。其中美联储缩表幅度边际降低，本周31.12亿元（上周-289.50亿元）；TGA账户余额本周-121.62亿元（上周-71.22亿元）；隔夜逆回购648.91亿元（上周--1,130.08亿元）。 03基金市场表现回顾 PAGE 123.1开放式基金指数市场表现普通股票领涨，纯债基金下行。普通股票型基金 2.24% > 偏股混合型基金 2.02% > QDII基金 1.11% > FOF基金 0.78% > 另类投资基金 0.36% > 转债债基 0.20% > 货币市场基金 0.04% > 非纯债基 -0.02% > 纯债债基 -0.14% .本周收益前五的主动股基为：金鹰医疗健康产业A 14.56%、嘉实互融精选A 14.49%、金鹰多元策略A 13.45%、平安核心优势A 13.11%、平安医疗健康A 13.02%诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究 PAGE 133.2本周及年初至今收益top5基金明细诚信、专业、稳健、高效请阅读最后一页重要免责声明资料来源：wind，华鑫证券研究本表仅统计截至 2022 年 底成立满 3 个月基金，其中主动股基包括普通股票型基金、偏股混合型基金和偏股型灵活配置基金（近 1 年最高股票仓位＞30%），固收加基金包括混债二级基金、可转债基金、偏债混合型基金和偏债型灵活配置基金（近 1 年最高股票仓位≤30%）。基金代码基金名称最新规模（亿元）本周收益率本周最大回撤基金代码基金名称最新规模（亿元）年初至今收益率年初至今最大回撤004040.OF金鹰医疗健康产业A7.2914.56%0.00%001706.OF诺安积极回报A18.6831.38%-13.90%006603.OF嘉实互融精选A4.4414.49%0.00%015096.OF西藏东财数字经济优选A1.3427.43%-16.43%002844.OF金鹰多元策略A0.4213.45%0.00%017102.OF大摩数字经济A1.8725.16%-18.21%006720.OF平安核心优势A0.2713.11%0.00%014023.OF宏利景气领航两年持有11.0623.43%-14.05%003032.OF平安医疗健康A1.4313.02%0.00%162201.OF宏利成长9.8622.83%-14.44%007676.OF蜂巢添汇纯债A5.071.60%0.00%007214.OF国泰惠丰纯债0.524.79%-0.58%005388.OF兴业安弘3个月30.041.04%-0.02%002504.OF鹏华永达中短债6个月定开A0.664.53%-0.07%013405.OF中航瑞旭3个月定开A2.420.62%-0.01%016431.OF中海丰盈三个月定开0.503.92%-0.56%014714.OF工银瑞兴一年定开纯债10.550.41%-0.02%007676.OF蜂巢添汇纯债A5.073.78%0.00%003651.OF博时丰达纯债6个月3.110.36%0.00%007540.OF华泰保兴安悦A10.423.67%-1.50%005901.OF诺安汇利A0.116.02%-0.8