金融工程基金市场和组合周报：主动股基仓位上周回升，首批环交所碳中和ETF集中申报

2022年4月24日 主动股基仓位上周回升，首批环交所碳中和ETF集中申报 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱：lvsj@cfsc.com.cn 联系人：马晨 执业证书编号：S1050122030020 电话：15221702663 邮箱：machen@cfsc.com.cn 相关研究 《从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325》 《基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324》 《主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322》 《定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322》 ▌国内资产一周回顾：股债汇齐跌 本周（2022/4/18-2022/4/22，下同）A股普跌，主要宽基指数中科创50、中小板指和上证综指周涨跌幅分别为-3.22%/-3.64% /-3.87%，跌幅较小，深证成指、中证500和创业板指分别为 -5.12%/-5.43%/-6.66%，跌幅较大。成交开始缩量。行业来看，仅纺织服装录得正收益4.93%，煤炭、有色金属、钢铁和房地产跌幅靠前。债券市场期限利差走阔。 ▌基金市场表现回顾：股债产品齐回撤，另类投资和货币型获正收益 本周权益类基金持续大幅回撤，纯债债基走平，QDII和转债债基表现不佳，另类投资基金指数领涨。年初至今，基金指数涨跌幅：另类投资基金4.25% >纯债债基0.78% >货币市场基金0.63% >非纯债基-3.85% > FOF基金-6.32% > QDII基金-10.86% >转债债基-19.08% >偏股混合型基金-23.17% >普通股票型基金-23.33% 。本周收益前五的主动股基为：融通稳健添盈A4.44%、金信量化精选1.54%、红塔红土盛世普益0.97%、泰达宏利创益A0.70%、招商核心竞争力A0.54%。 ▌国内新成立基金：上周低位略回暖 本周国内新成立基金25只(A/C记同一只)，共募集总金额314.26亿，基金发行热度略有升温，中长期纯债型基金（数量6只、规模206.12亿)仍为发行主力。从具体产品来看，债券型基金中中信建投景安A（65.70亿）、华夏鼎优A (65.01亿)、华夏卓信一年定开（40.10亿）三只募集份额最大；权益类基金中嘉实国证绿色电力ETF（10.54亿)、长江新兴产业A (3.70亿)等金额靠前。 ▌国内新申报基金:首批环交所碳中和ETF申报 本周共上报44只基金，包括15只ETF、1只FOF、1只QDII、1只股票型基金、4只股票指数、1只联结、7只普通混合、1只债券指数、7只其他债券和6只定开债。4月21日，易方达基金、招商基金、广发基金、富国基金、汇添富基金、南方基金、工银瑞信基金、大成基金8家基金公司一起上报中证上海环交所碳中和ETF，这也是国内首批上报的碳中和ETF产品。 证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌被动指数产品首发与上市：6只首发，2只上市 下周首发指数产品：共6只，同业存单指数7天持有指数型债基为主。 下周上市产品：共2只，华夏行业配置一年封闭A和华泰柏瑞中证港股通高股息投资ETF。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位小幅上行 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为87.51%/82.34%/61.03%，所处17年以来历史百分位点52%/60%/86%，相比5日前变动+0.18%/+1.34%/+1.19%。 ▌ETF产品情况 本周国内股票型ETF净流入+150亿元，宽基ETF贡献主要净流入+94.57亿元，券商类获持续增持，医疗和食饮同样净流入靠前。分结构来看：宽基ETF各类均获增持，其中创业板（+22.47亿）和沪深300（+36.93亿）净流入靠前；行业类中，金融地产（+21.55亿）获大幅增持，医药卫生（+9.50亿）和主要消费（+10.13亿）净流入靠前; 主题方面，红利（+7.44亿）和消费（+11.89亿）份额上行，新能车小幅净流出（-1.10亿）；大类资产方面，港股市场产品份额小幅上行(+2.51亿)，美股类获持续流入（+7.43亿），黄金类(-1.11亿)遭减持。 ▌FOF产品情况 近一周FOF型产品整体下挫，其中52只偏股混合型FOF平均收益-1.93%，101只偏债混合型FOF平均-0.62%,29只平衡混合型FOF平均收益为-0.89%,其中70只目标日期型FOF平均收益为-1.10%；永赢慧盈一年持有A本周表现出色。 ▌基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报-0.52%，风险再平衡组合本周回报-0.17%，结构化风险平价组合本周回报-0.40%. ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、本周市场表现回顾 ....................................................................... 5 1.1、股票市场 ......................................................................... 5 1.2、债券市场 ......................................................................... 6 2、基金市场表现回顾 ....................................................................... 6 2.1、开放式基金整体市场表现 ........................................................... 6 2.2、主动权益型基金市场表现 ........................................................... 7 2.3、债券型基金市场表现 ............................................................... 8 2.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 8 2.5、量化公募基金市场表现 ............................................................. 8 3、国内基金产品发行 ....................................................................... 9 3.1、国内新成立基金 ................................................................... 9 3.2、国内新申报基金 ................................................................... 11 3.3、国内首发基金 ..................................................................... 11 3.4、国内上市基金 ..................................................................... 12 3.5、 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况 .................................................... 12 4、公募基金仓位监测 ....................................................................... 13 5、国内ETF详情 ............................................................................ 14 6、 FOF产品表现回顾 ....................................................................... 15 7、基金组合跟踪 ........................................................................... 15 7.1、配置策略组合最新表现 ............................................................. 15 8、附录：指数基金分类表 .................................................................... 17 图表目录 图表1：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） .................................................. 5 图表2：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 5 图表3：不同期限国债到期收益率 ......................................................... 6 图表4：不同期限AAA级企业债到期收益率 .................................................. 6 图表5：开放式基金指数市场表现（单位：%） .............................................. 6 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细 ................................................. 7 图表7：主动权益型基金市场表现（单位：%） .............................................. 8 图表8：债券型基金市场表现（单位：%） .................................................. 8 图表9：QDII基金市场表现（单位：%） .................................................... 8 图表10：量化公募基金市场表现（单位：%） ............................................... 9 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表11：增强指数型基金市场表现（单位：%） ............................................. 9 图表12：本周成立规模前十基金明细 ...................................................... 9 图表13：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 10 图表14：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 1