金融工程基金市场和组合周报：主动股基仓位下调，2只氢能源产业主题被动产品开始申报

2022年4月17日 主动股基仓位下调，2只氢能源产业主题被动产品开始申报 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱：lvsj@cfsc.com.cn 联系人：马晨 执业证书编号：S1050122030020 电话：15221702663 邮箱：machen@cfsc.com.cn 相关研究 《从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325》 《基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324》 《主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322》 《定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322》 ▌国内资产一周回顾：主要指数均下跌，创业板和科创板大幅下挫，债市回暖 本周（2022/4/11-2022/4/15，下同）A股主要宽基指数中仅上证50录得正收益，其他指数均下挫，其中创业板指和科创50分别为 -4.26%/-5.25%，跌幅较大。成交金额来看两市共4.5 万亿元，较上周增加17186.14亿元。行业来看，上周煤炭、消费者服务、食品饮料和农林牧渔涨幅靠前。年初至今，煤炭、房地产和银行领涨，分别录得：29.80%/10.36%/4.48%。债券市场，1年期国债到期收益率环比下行，5年期和10年期AAA级企业债期限利差走阔。 ▌基金市场表现回顾：权益型继续回撤，纯债类上行 权益类基金大幅回撤，纯债债基上行，QDII和转债债基表现不佳，另类投资基金指数领涨。年初至今，基金指数涨跌幅：另类投资基金4.17% >纯债债基0.75% >货币市场基金0.59% >非纯债基-3.04% > FOF基金-6.14% > QDII基金-9.13% >转债债基-17.04% >普通股票型基金-19.95% >偏股混合型基金-20.03% 。本周收益前五的主动股基为：汇安丰融A6.41%、银华食品饮料A6.24%、景顺长城新兴成长6.22%、景顺长城鼎益6.03%、诺德新享5.80%。 ▌国内新成立基金：新发基金持续遇冷，债券型基金仍为发行主力 本周国内新成立基金18只(A/C记同一只)，共募集总金额95.45亿，基金发行持续低迷，中长期纯债型基金（数量5只、规模31.51亿)仍为发行主力。从具体产品来看，债券型基金中东吴中债1-3年政策性金融债A（30.00亿）、中加恒享三个月定开 (20.01亿)、泰达宏利昇利一年定开A（5.10亿）三只募集份额最大；权益类基金中招商核心竞争力A（7.54亿)、平安价值回报A (2.93亿)等金额靠前。 ▌国内新申报基金：2只氢能源产业主题指数开始申报 本周共上报50只基金，包括6只ETF、9只FOF、1只股票型基金、4只股票指数、4只联结、14只普通混合、2只债券指数、2只中短债、3只其他债券和6只定开债。其中2只氢能源产业主题被动产品开始首批申报。 证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 ▌被动指数产品首发与上市：6只首发，医药主题类为主，1只上市 下周首发指数产品：共6只，医药类为主。下周上市产品：共1只，浦银安盛中证沪港深消费龙头ETF。 ▌公募基金仓位监测:主动股基仓位继续下调 基金仓位来看，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为87.33%/81.00%/59.84%，所处17年以来历史百分位点45%/43%/79%，相比5日前变动-0.38%/-1.30%/-1.06%。 ▌QDII产品折溢价情况：港股类产品场内折价修复，部分油气类产品折价 ▌ETF产品情况：国内股票型ETF净流入+193亿元，宽基ETF贡献主要净流入+133.69亿元，芯片类获持续增持，地产、钢铁和传媒同样净流入靠前 分结构来看：宽基ETF各类均获增持，其中上证50（+42.28亿）和沪深300（+28.43亿）净流入靠前；行业类中，信息技术（+12.97亿）跌幅靠前但获大幅增持，金融地产（+12.77亿）和材料（+8.59亿）净流入靠前，主要消费涨幅靠前但资金小幅净流出（-0.10亿）; 主题方面，芯片（+10.34亿）份额上行，红利净流出靠前（-1.02亿）；大类资产方面，港股市场产品份额小幅上行(+0.32亿)，美股类获小幅流入（+2.22亿），黄金类(+5.73亿元)获增持。 ▌FOF产品情况：净值小幅下挫，前海开源裕源表现出色 近一周FOF型产品整体下挫，其中52只偏股混合型FOF平均收益-2.02%，101只偏债混合型FOF平均-0.47%,29只平衡混合型FOF平均收益为-1.25%,其中70只目标日期型FOF平均收益为-1.56%；前海开源裕源本周表现出色。 ▌基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报-0.19%，风险再平衡组合本周回报-0.11%，结构化风险平价组合本周回报+0.06% ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、本周市场表现回顾 ....................................................................... 5 1.1、股票市场 ......................................................................... 5 1.2、债券市场 ......................................................................... 6 2、基金市场表现回顾 ....................................................................... 6 2.1、开放式基金整体市场表现 ........................................................... 6 2.2、主动权益型基金市场表现 ........................................................... 7 2.3、债券型基金市场表现 ............................................................... 8 2.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 8 2.5、量化公募基金市场表现 ............................................................. 8 3、国内基金产品发行 ....................................................................... 9 3.1、国内新成立基金 ................................................................... 9 3.2、国内新申报基金 ................................................................... 10 3.3、国内首发基金 ..................................................................... 11 3.4、国内上市基金 ..................................................................... 12 3.5、 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况 .................................................... 12 4、公募基金仓位监测 ....................................................................... 13 5、国内ETF详情 ............................................................................ 13 6、 FOF产品表现回顾 ....................................................................... 14 7、基金组合跟踪 ........................................................................... 14 7.1、配置策略组合最新表现 ............................................................. 15 8、附录：指数基金分类表 .................................................................... 16 图表目录 图表1：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） .................................................. 5 图表2：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 5 图表3：不同期限国债到期收益率 ......................................................... 6 图表4：不同期限AAA级企业债到期收益率 .................................................. 6 图表5：开放式基金指数市场表现（单位：%） .............................................. 6 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细 ................................................. 7 图表7：主动权益型基金市场表现（单位：%） .............................................. 7 图表8：债券型基金市场表现（单位：%） .................................................. 8 图表9：QDII基金市场表现（单位：%） .................................................... 8 图表10：量化公募基金市场表现（单位：%） ............................................... 8 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表11：增强指数型基金市场表现（单位：%） ............................................. 9 图表12：本周成立规模前十基金明细 ...................................................... 9 图表13：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 9 图表14：债券型基金近1年周度新