金融工程基金市场和组合周报：金融地产主题基领涨，5只沪港深医药研发主题ETF开始申报

2022年4月5日 金融地产主题基领涨，5只沪港深医药研发主题ETF开始申报 -金融工程基金市场和组合周报 投资要点 分析师：吕思江 执业证书编号：S1050522030001 电话：18512197996 邮箱：lvsj@cfsc.com.cn 联系人：马晨 执业证书编号：S1050122030020 电话：15221702663 邮箱：machen@cfsc.com.cn 相关研究 《从雪球、基金仓位和资金面看市场调整20220325》 《基金经理鑫视角系列之一:信达澳银曾国富：深耕优势产业赛道,掘金优质成长标的20220324》 《主动基金仓位跟踪周报：中大规模基金普遍增仓,小规模基金与灵活配置型基金仍有顾虑20220322》 《定量组合一周回顾周报：风险再平衡排名同类前15%，北向组合超额显著20220322》 ▌国内资产一周回顾：股债齐反弹，地产领涨 本周（2022/3/28-2022/4/1）A股主要宽基指数均上涨，沪深300+2.43%，仅科创50录得负收益-1.60%,成交略有下降。行业来看，房地产、建材、消费者服务和交通运输涨幅靠前，有色金属、国防军工、通信和电子跌幅靠前。债券市场上，不同期限国债到期收益率小幅下行。 ▌基金市场表现回顾:股基反弹金融地产主题基领涨，QDII类上行，另类投资基金下挫 本周权益类基金回暖上行，债基小幅上涨，港股止跌回升带动QDII基金领涨，另类投资基金指数跌幅靠前。年初至今，基金指数涨跌幅：另类投资基金3.55% >货币市场基金0.52% >纯债债基0.46% >非纯债基-3.00% > FOF基金-5.47%> QDII基金-7.65% >转债债基-15.43% >普通股票型基金-15.89% >偏股混合型基金-16.22% 。本周收益前五的主动股基均为金融地产类：景顺长城资源垄断9.74%、景顺长城中国回报9.72%、富国金融地产行业A7.65%、华泰柏瑞新金融地产7.54%、嘉实金融精选A7.30%。 ▌国内新成立基金：股基发行数量小幅回升，债基金仍为发行主力 本周国内新成立基金38只(A/C记同一只)，共募集总金额294.40亿，基金发行节奏略有升温但募集数量和规模依旧维持低位。其中，偏股混合型基金数量最多（11只），中长期纯债型基金募集规模最大（210.53亿）。从具体产品来看，债券型基金中国联安恒泰3个月定开（55亿）募集份额最大；权益类基金中广发中证全指家用电器ETF（6.83亿)、光大保德信核心资产A (5.73亿)等金额靠前，医药类产品发行数量增多。 ▌国内新申报基金：5只沪港深医药研发服务ETF 上周共42只基金申报，其中包括6只FOF和8只ETF。其中富国、天弘、嘉实、博时、广发新申报5只沪港深医药研发服务ETF。 ▌被动指数产品首发与上市：6只首发，1只上市 下周首发指数产品：共6只。华泰柏瑞中证全指电力公用事业ETF、银华中证光伏产业联接A、嘉实中证半导体产业A、华泰柏瑞中证500A、嘉实国证绿色电力ETF和招商中证畜牧证券研究报告 金融工程研究 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 2 诚信、专业、稳健、高效 养殖联接A。 下周上市产品：共1只。嘉实上海金ETF。 ▌公募基金仓位监测:主动权益基金仓位从抬升趋势转入震荡 基金仓位来看，三月中市场快速下跌时主动股基开始的仓位抬升趋势，在月底反弹后开始走缓，股票型/混合型/灵活配置型基金目前仓位分别为87.80%/82.51%/61.21%，相比5日前变动-0.18%/-0.46%/+0.08%。 ▌QDII产品折溢价情况：港股类产品场内折价修复，部分油气类产品折价 ▌ETF产品情况：国内股票型资金大幅净回流+96亿元，芯片类和医药类获持续增持，港股类产品份额-9.53亿连续两周净赎回，美股类获增持 分结构来看：各类宽基ETF均获增持，其中中证500（18.05亿）和创业板（13.47亿）净流入靠前；行业类中，信息技术（+15.23亿）跌幅靠前但获持续增持，金融地产大幅上涨但资金回流（-11.56亿元）; 主题方面，芯片（+14.68亿元）份额上行，红利净流出靠前（-9.63亿）；大类资产方面，港股市场本周延续反弹但产品份额继续回落(-9.53亿)，美股类获小幅流入（+5.84亿），黄金类(-0.89亿元)遭减持。 ▌FOF产品情况：净值整体反弹，偏股型占优 近一周FOF型产品整体反弹，其中52只偏股混合型FOF平均收益+0.83%，101只偏债混合型FOF平均+0.28%,29只平衡混合型FOF平均收益为+0.77%；大摩养老目标日期2040三年持有上周表现出色。 ▌基金组合表现回顾 逆向进取组合本周回报+0.18%，风险再平衡组合本周回报+0.40%，结构化风险平价组合本周回报+0.33%。 ▌ 风险提示 数据全部来自公开市场数据，市场环境出现巨大变化模型可能失效。基金过往业绩并不预示其未来表现，亦不构成投资收益的保证或投资建议。 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 3 诚信、专业、稳健、高效 正文目录 1、本周市场表现回顾 ....................................................................... 5 1.1、股票市场 ......................................................................... 5 1.2、债券市场 ......................................................................... 6 2、基金市场表现回顾 ....................................................................... 6 2.1、开放式基金整体市场表现 ........................................................... 6 2.2、主动权益型基金市场表现 ........................................................... 7 2.3、债券型基金市场表现 ............................................................... 8 2.4、 QDII基金市场表现 ................................................................ 8 2.5、量化公募基金市场表现 ............................................................. 8 3、国内基金产品发行 ....................................................................... 9 3.1、国内新成立基金 ................................................................... 9 3.2、国内基金新申报 ................................................................... 11 3.3、国内首发基金 ..................................................................... 11 3.4、国内上市基金 ..................................................................... 11 3.5、 QDII型ETF和LOF基金折溢价情况 .................................................... 12 4、公募基金仓位监测 ....................................................................... 12 5、国内ETF详情 ............................................................................ 13 6、 FOF产品表现回顾 ....................................................................... 14 7、基金组合跟踪 ........................................................................... 15 7.1、配置策略组合最新表现 ............................................................. 15 8、附录：指数基金分类表 .................................................................... 16 图表目录 图表1：主要宽基指数涨跌幅（单位：%） .................................................. 5 图表2：中信一级行业指数涨跌幅 ......................................................... 5 图表3：不同期限国债到期收益率 ......................................................... 6 图表4：不同期限AAA级企业债到期收益率 .................................................. 6 图表5：开放式基金指数市场表现（单位：%） .............................................. 6 图表6：本周及年初至今收益top5基金明细 ................................................. 7 图表7：主动权益型基金市场表现（单位：%） .............................................. 8 图表8：债券型基金市场表现（单位：%） .................................................. 8 图表9：QDII基金市场表现（单位：%） .................................................... 8 图表10：量化公募基金市场表现（单位：%） ............................................... 9 证券研究报告 请阅读最后一页重要免责声明 4 诚信、专业、稳健、高效 图表11：增强指数型基金市场表现（单位：%） ............................................. 9 图表12：本周成立规模前十基金明细 ...................................................... 9 图表13：股票型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 10 图表14：债券型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ....................................... 10 图表15：混合型基金近1年周度新发行规模及数量统计 ..........