计算机行业周报：大厂新模型发布在即，细分AI应用蓬勃发展

评级及分析师信息 ►一、大厂新模型发布在即 近期，多家海外大厂官宣预计于近期发布最新大模型产品，具体包括xAI宣布Grok 4计划在7月4日之后发布，openAI宣布预计三季度发布GPT5。2025年三季度预计迎来产业大模型基础技术层面的集中迭代，有望催生最新基础能力拓展，从而赋能应用场景，实现商业突破。 ►二、细分AI应用应用蓬勃发展 全球AI领域技术创新与产业落地持续推进，在多个应用场景实现持续拓展。行业应用层面，平安好 医生、迈富时等企业加速AI场景落地，法国推出企业AI推广计划，全球数字经济大会聚焦AI与实体经济融合。AI基础模型能力向行业应用场景仍在持续渗透。AI编程、AI多模态、AI教育、AI医疗等场景均在持续迭代。 ►三、投资建议 受益标的: 大模型：科大讯飞、昆仑万维等AI编程应用：卓易信息、鼎捷软件、汉得信息等AI多模态:万兴科技、虹软科技、美图公司等AI教育应用：佳发教育、竞业达等AI医疗应用：卫宁健康、嘉和美康、润达医疗等 风险提示 市场系统性风险、科技创新政策落地不及预期、中美博弈突发事件。 盈利预测与估值 正文目录 目录 1.大厂新模型发布在即，细分应用蓬勃发展........................................................................................................................................42.大厂预计近期发布最新大模型，多个细分应用场景蓬勃发展.....................................................................................................52.1.大厂预计近期发布最新大模型..........................................................................................................................................................52.2.多个细分应用场景蓬勃发展...............................................................................................................................................................93.本周行情回顾...........................................................................................................................................................................................133.1.行业周涨跌及成交情况....................................................................................................................................................................133.2.个股周涨跌、成交及换手情况.......................................................................................................................................................143.3.核心推荐标的行情跟踪....................................................................................................................................................................153.4.整体估值情况......................................................................................................................................................................................164 .本周重要公告汇总..............................................................................................................................................................................175 .本周重要新闻汇总..............................................................................................................................................................................206 .历史报告回顾.......................................................................................................................................................................................247.风险提示................................................................................................................................................................................................26 图表目录 图1 Grok3生成简单游戏.........................................................................6图2 Grok4及Grok4 Code........................................................................7图3 Sam Altman访谈中提及GPT-5可能发布时间.....................................................8图4 Gemini-CLI................................................................................9图5 Midjourney V1视频模型....................................................................10图6 Gemini for Education......................................................................11图7微软MAI-DxO对同类模型横向对比............................................................12图7微软MAI-DxO对同类模型横向对比............................................................12图8申万一级行业指数涨跌幅（%）（本周）........................................................13图9申万一级行业指数涨跌幅（%）（2025年初至今）................................................14图10计算机行业周平均日成交额（亿元）.........................................................14图11申万计算机行业周涨幅前五（%）（本周）.....................................................15图12申万计算机行业周跌幅前五（%）（本周）.....................................................15图13申万计算机行业日均成交额前五（亿元）.....................................................15图14申万计算机行业日均换手率前五（%）........................................................15图15本周核心推荐标的行情.....................................................................16图16申万计算机行业估值情况（2010年至今）.....................................................17 1.大厂新模型发布在即，细分应用蓬勃发展 一、大厂新模型发布在即 近期，多家海外大厂官宣预计于近期发布最新大模型产品，2025年三季度预计迎来产业大模型基础技术层面的集中迭代，有望催生最新基础能力拓展，从而赋能应用场景，实现商业突破。 （一）xAI宣布Grok 4计划在7月4日之后发布：根据新智元，此前马斯克在X上发布的消息，Grok 4计划在7月4日之后发布。当前，xAI的控制台的源代码中，已经发现了两个全新模型——Grok 4和Grok 4 Code。参考马斯克此前访谈，Grok 4尝试从第一性原理出发进行推理，即将物理学的方法应用到思维过程中。 （ 二 ）openAI宣布预计三季度发布GPT5：此前，openAI CEO SamAltman在采访中提及GPT5的发布时间，可能是今年夏天的某个时候。参考该表述指引，预计其最新版本大模型GPT5将于近期发布。参考SamAltman此前发布的发展路径，GPT-5模型将在ChatGPT和API中发布，整合语音、canvas、搜索、Deep Research等功能。 二、细分应用蓬勃发展 全球AI领域技术创新与产业落地持续推进，在多个应用场景实现持续拓展。行业应用层面，平安好医生、迈富时等企业加速AI场景落地，法国推出企业AI推广计划，全球数字经济大会聚焦AI与实体经济融合。AI基础模型能力向行业应用场景仍在持续渗透。 （一）AI编程应用：Claude、Gemini、Grok等多家大厂大模型产品最新功能迭代均指向编程应用场景。Amazon等多家北美大厂亦提及，AI编程应用预计将带来进一步的人力成本节约。Anysphere旗下AI编程工具Cursor持续火爆，目前完成了9亿美元的C轮融资，估值接近100亿美元。 （二）AI多模态：openAI、