丙烯专题一：产业链介绍及供需格局

2025年7月3日 丙烯专题一：产业链介绍及供需格局 分析师：詹建平从业资格证号：F0259856投资咨询证号：Z0002423研究所Tel：010-82295516Email：zhanjianping@swhysc.com [table_main]报告摘要： 丙烯生产工艺：丙烯的生产工艺主要有蒸汽裂解、催化裂化（FCC）、丙烷脱氢（PDH）、煤制烯烃（CTO/MTO）四种。蒸汽裂解工艺以石脑油、乙烷等石油烃为原料，在750-900℃高温下通过裂解反应生成丙烯与乙烯等烯烃；催化裂化（FCC）工艺以减压蜡油等重质油为原料，在催化剂作用下裂解并副产丙烯；丙烷脱氢（PDH）工艺通过铂或铬催化剂将丙烷脱氢转化为丙烯，2024年该工艺已成为国内产能占比最高的生产路线；煤制烯烃（CTO/MTO）工艺则依托我国“富煤”资源特征，通过煤炭转化为甲醇再制取丙烯，目前占全球丙烯产能的17%左右。 产业链介绍：丙烯产业链由上游、中游和下游构成。上游原料供应高度依赖石油、天然气及煤炭等化石能源。全球约60%的丙烯源自石油炼化的蒸汽裂解装置，20%来自丙烷脱氢（PDH），而中国因丙烷进口依赖度较高，近年新增丙烯产能中PDH占比超60%，煤制烯烃工艺亦占据重要地位。中游生产环节由中石化、万华化学等大型企业主导，涵盖蒸汽裂解、PDH、煤制烯烃等多种工艺路线。环保政策推动行业淘汰落后产能，如氯醇法生产环氧丙烷因污染问题被限制，倒逼技术向绿色化升级。下游消费结构中约70%用于聚丙烯生产，广泛应用于包装、汽车零部件、家电外壳等领域；剩余30%分散在丙烯腈（用于碳纤维）、环氧丙烷（用于聚氨酯）等衍生物，新兴需求如光伏胶膜（POE）、锂电池隔膜等正逐步拉动消费升级。 产能产量分布：2024年全球丙烯总产能达1.77亿吨，产能集中于东北亚与北美地区，合计占比65%。中国作为全球最大生产国，产能占比提升至39.4%，国内产能主要集聚于华东地区（占全国54.3%），其中山东、浙江是全国最主要的生产基地。 下游需求情况：聚丙烯是丙烯最核心的下游产品，占总消费量的60%左右。其下游应用包括：拉丝料用于编织袋，注塑料用于家电与汽车部件，薄膜料用于食品包装，管材料用于建筑热水管（受房地产市场影响需求增速放缓）。此外，丙烯腈、环氧丙烷等衍生物在高端材料领域的应用中，欧美市场更偏向航空航天碳纤维等高端化学品，而亚太地区则以大宗塑料制品消费为主。 进出口：我国丙烯进口量因国内产能增加而逐年降低，出口规模先升后降。 目录 1、什么是丙烯..........................................................................................................................................................................42、丙烯的生产工艺................................................................................................................................................................43、丙烯的分类........................................................................................................................................................................5 1、丙烯产业链上游..................................................................................................................................................................62、丙烯产业链中游..................................................................................................................................................................63、丙烯产业链下游..................................................................................................................................................................7 三、供需格局.................................................................................................................................................................................8 1、产能产量分布：全球以东北亚、北美地区为主、我国以山东及浙江地区为主..........................................................82、下游需求情况：聚丙烯为主要需求..................................................................................................................................83、贸易流向：国际集中于东北亚，国内集中于华东........................................................................................................104、进出口状况：进口逐年下降，出口先升后降................................................................................................................10 图表 图表1：丙烯结构式..........................................................................................................................................................................4图表2：丙烯的分类..........................................................................................................................................................................5图表3：丙烯产业链..........................................................................................................................................................................6图表4：丙烯主要在产企业..............................................................................................................................................................7图表5：中国丙烯分区域产能（千吨/年）.....................................................................................................................................8图表6：华东地区各省产能占比......................................................................................................................................................8图表7：中国丙烯下游需求分布......................................................................................................................................................9图表8：聚丙烯主要应用领域..........................................................................................................................................................9图表9：中国丙烯进口情况............................................................................................................................................................10图表10：中国丙烯主要进口国......................................................................................................................................................11图表11：中国丙烯出口情况..........................................................................................................................................................11图表12：中国丙烯主要出口地区..................................................................................................................................................12图表13：郑州商品交易所丙烯期货合约......................................................................................................................................12 一、丙烯简介