美国对越南出口商品征收20%关税,同时暂缓对等关税46%,利好苹果产业链。目前美国虽暂免智能手机、PC等消费电子产品关税,但智能耳机等仍在关税名单。越南出口商品关税调整为20%,较对等关税46%降幅显著,降低对智能耳机等产品影响。苹果在销售定价上具备更大调整余地,供应链企业盈利水平有望维持。此外,苹果Siri接入Claude或GPT等外部模型,加速AI进度,AI创新或带动终端需求。建议关注:立讯精密、东山精密、鹏鼎控股、蓝思科技、蓝特光学、水晶光电、统联精密、领益智造、歌尔股份。