核心观点与关键数据
- 宏观经济数据：中国6月PMI指数显示制造业和非制造业均有所回升，综合PMI产出指数为50.7%，处于扩张区间；美国6月ADP就业人数意外减少3.3万人，服务业就业岗位减少6.6万个，强化美联储降息预期。
- 市场表现：A股主要指数集体上涨，上证指数涨0.18%，深证成指涨1.17%，创业板指涨1.9%；沪深两市成交额连续六个交易日下滑，上涨股票比例达60.37%。
- 行业板块：电子、电力设备板块走强，煤炭板块领跌。
- 政策面：国务院常务会议强调科技强国建设，央行货币政策委员会建议加大调控强度，灵活把握政策节奏。
期货市场分析
- 股指期货主力合约：IF（沪深300）、IH（上证50）、IC（中证500）、IM（中证1000）主力合约均上涨，IF涨26.2点，IH涨5.0点，IC涨20.4点，IM涨28.4点。
- 合约价差：IF-IH价差扩大至1239.0点，IC-IF价差收窄至1927.4点，IM-IC价差微降0.2点，IM-IF价差收窄至2332.8点。
- 期货持仓：IF、IH、IC前20名净持仓分别增加551.0、502.0、13.0手，IM前20名净持仓减少111.0手。
- 基差：IF主力合约基差收窄至-50.1点，IH主力合约基差扩大至-22.8点，IC、IM主力合约基差分别下降17.1、14.4点。
市场情绪与策略
- 市场情绪指标：IO平值看涨期权收盘价上涨7.80点，隐含波动率下降0.57%；沪深300指数20日波动率上升0.18%，成交量PCR下降11.32%，持仓量PCR上升2.32%。
- 资金流向：北向资金成交额增加136.46亿元，两融余额上升10.30亿元，主力资金净流出85.59亿元。
- 策略建议：建议轻仓逢低买入。
重点关注
- 数据来源：第三方数据。
- 免责声明：本报告不构成个人投资建议，投资需谨慎。
- 未来关注：7月3日20:30美国6月非农就业人数、失业率、劳动参与率。
