加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-07-01版)

2025年6月30日定价补充文件 注册声明编号333-282565 依据规则424(b)(2)提交（至2024年11月8日招股说明书、2024年11月8日招股说明书补充文件、2024年11月8日基础资产补充文件及2024年11月8日产品补充文件） 结构化投资 国际股票中的机遇17,425,000 双向缓冲PLUS基于欧洲 Stoxx 50 的价值 2027年7月6日到期缓冲性能杠杆上行证券 SM风险证券本金 双向缓冲PLUS或简称“缓冲PLUS”到期不支付利息，并仅以声明本金金额的15.00%作为最低还款额。到期时，如果标的指数的最终指数值高于初始指数值，投资者将获得其投资的声明本金金额。+标的指数的杠杆向上表现，受到期最大支付额的限制。如果最终指数值小于或等于初始指数值，但不超过15.00%的缓冲额，投资者将在到期时收到其投资的声明本金金额 +一个无杠杆的正回报等于百分比下降的绝对值，这将有效限制在正15.00%的回报。然而，如果最终指数值低于初始指数值超过缓冲量，投资者将损失超出缓冲量部分每1%对应的1%，并且可能损失高达85.00%的声明本金金额因此，Buffered PLUS不保证到期时全额返还本金，您可能会损失Buffered PLUS投资金额高达85.00%。缓释加码产品面向寻求基于指数的回报并愿意承担本金风险、放弃当前收益以及放弃到期时超过最高支付额的上行空间的投资者，以换取上行杠杆、缓冲和绝对回报特性，这些特性在每个情况下均适用于标的指数有限范围内的表现。缓释加码产品是由苏格兰银行（“BNS”）发行的优先无担保债务证券。缓释加码产品是BNS高级票据计划A系列的一部分发行的票据。 缓冲PLUS的所有付款均受BNS的信用风险影响。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法收到缓冲PLUS应支付给您任何款项，并且您可能损失在缓冲PLUS中的全部投资。这些缓冲PLUS不是担保债务，您不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，或者以任何其他方式获取任何基础参考资产或资产。 17,425,000 双向缓冲PLUS基于欧洲 Stoxx 50 的价值®2027年7月6日到期缓冲性能杠杆上行证券SM风险证券本金 BNS和Buffered PLUS的附加信息 您应将此定价补充文件与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的标的物补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，其中这些缓冲PLUS是其中一部分。此定价补充文件中未定义的已使用大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 缓冲PLUS可能与随附的募股说明书、募股说明书补充、基础资产补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读此定价补充，包括此处引用的文件。如果此定价补充与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先级将适用：首先，此定价补充；其次，随附的产品补充；第三，随附的基础资产补充；第四，随附的募股说明书补充；最后，随附的募股说明书。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上访问这些文件（或者，如果该地址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们的备案文件）。 本定价补充文件与以下所列文件共同构成了Buffered PLUS的条款，并取代所有先前或同时发生的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易思路、实施方案、样本结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑，除其他事项外，在本“风险因素”中、在随附产品补充文件的“特定于票据的风险因素”中、在随附招股说明书补充文件的“风险因素”中以及随附招股说明书的“风险因素”中所述的事项，因为Buffered PLUS涉及与 传统债务证券无关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资Buffered PLUS咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可以通过以下方式在SEC网站www.sec.gov上访问这些文件： ♦产品补充说明（市场关联票据，系列A）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm ♦标的补充日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm ♦2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm ♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d42 4b3.htm 对“BNS”、“我们”、“我们”和“我们”的引用仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司，对“双向缓冲PLUS”或“缓冲PLUS”的引用指双向缓冲性能 此处提供的杠杆上行证券。此外，“伴随产品补充”一语指2024年11月8日的BNS产品补充，“伴随基础资产补充”一语指2024年11月8日的BNS基础资产补充，“伴随招股书补充”一语指2024年11月8日的BNS招股书补充，而“伴随招股书”一语指2024年11月8日的BNS招股书。 BNS保留更改或拒绝在发行前购买Buffered PLUS的条款的权利。如果Buffered PLUS的条款有任何变化，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，BNS可以拒绝您的购买要约。 缓冲性能利用上行证券SM“和“缓冲PLUSSM“是摩根士丹利的注册商标。 2025年6月 第2页 17,425,000 双向缓冲PLUS基于欧洲 Stoxx 50 的价值®2027年7月6日到期缓冲性能杠杆上行证券SM风险证券本金 投资概览 双向缓冲性能杠杆上行证券 风险证券本金 基于欧洲斯托克50指数价值的双向缓冲PLUS ®2027年7月6日到期可使用： ￭作为一种替代方案，直接投资于标的指数，在标的指数一定范围内的正绩效表现下可提升回报，并受限于到期最高支付额；然而，通过投资Buffered PLUS，您将无权获得与构成标的指数的股票（“指数成分股”）相关的任何股息支付或任何利息支付，并且您的回报将不会超过到期最高支付额。您应该仔细考虑是否适合您进行一项不提供任何股息、利息支付或超出在杠杆系数乘以该值时超过最高收益的标的指数正绩效表现的权益的投资。 ￭为了提高回报率，并有可能在适度看涨的情况下超越标的指数。 ￭为了实现与直接投资相当的标的指数上行风险敞口，同时利用杠杆因素减少所需资金，并受限于到期最高支付额。 ￭为一种有限范围内的负表现的基础指数提供无杠杆的正回报。 ￭为了获得对标的指数特定百分比负面价值的一个缓冲。 大约24个月 150%（仅当最终指数值大于初始指数值时适用） 15.00% $1,231.00每个Buffered PLUS（等于声明本金金额的123.10%） 23.10% 无 $150.00（等于声明本金金额的15.00%）。Buffered PLUS不会在任何证券交易所或任何电子通信网络上挂牌或展示。2025年6月 第3页 成熟度： 利用因子： 缓冲额度：到期最大付款额：最大收益：票面利率：到期最小付款额：上市： 17,425,000 双向缓冲PLUS基于欧洲 Stoxx 50 的价值®2027年7月6日到期缓冲性能杠杆上行证券SM风险证券本金 主要投资理由 投资者可以使用Buffered PLUS以150%的杠杆率放大上行收益，直至达到最大收益，并通过绝对收益特性，在标的指数有限范围内的负表现中赚取无杠杆的正收益。如果最终指数值大于初始指数值，投资者将获得其投资的声明本金金额。+标的指数的杠杆上行表现，受到期最大支付金额限制。如果最终指数值小于或等于初始指数值，但不超过15.00%的缓冲额度，投资者将收到其投资的标明本金金额+一个无杠杆的正回报等于百分比下降的绝对值，这将有效限制在正15.00%的回报。然而，如果最终指数值比初始指数值低超过缓冲额度，投资者将损失超出缓冲额度部分每一百分比对应的1%的损失。在Buffered PLUS中，投资者可能损失高达85.00%的投资。Buffered PLUS 上的所有支付都受限于 BNS 的信用风险。 投资者将无权获得与指数成分股相关的任何股息，Buffered PLUS也不支付定期利息。您应仔细考虑不提供任何股息或定期利息的投资是否适合您。 17,425,000 双向缓冲PLUS基于欧洲 Stoxx 50 的价值®2027年7月6日到期缓冲性能杠杆上行证券SM风险证券本金 投资者资格 如果满足以下条件，Buffered PLUS 可能适合您： 您充分理解并愿意接受在Buffered PLUS投资的风险，包括您可能会损失高达85.00%的Buffered PLUS投资 你可以容忍损失你投资的一部分，最高可达85.00%，并且愿意进行投资，如果最终指数值低于初始指数值超过缓冲量，那么该投资具有与直接投资于标的指数或其成分股相似的下行市场风险 你认为最终指数值将大于初始指数值，并且你理解并接受，你在Buffered PLUS上获得的任何上涨收益不会超过最大收益 您相信最终指数值将不会比初始指数值多减少超过缓冲量，并且您接受任何最终指数值比初始指数值减少超过缓冲量都会导致您的投资损失，而不是获得正回报 您可以对 Buffered PLUS 在到期前的市场价格上涨或下跌进行容忍，其幅度可能与或超过标的指数价值的变化 ■您不从投资中寻求当前收益，并且愿意放弃指数成分股支付的任何股息 您愿意并有能力持有 Buffered PLUS 至到期，期限约为 24 个月，并接受 Buffered PLUS 可能几乎没有或没有二级市场的情况 您理解并愿意接受与基础指数相关的风险 ■您愿意承担BNS在Buffered PLUS项下所有付款的信用风险，并且您理解如果BNS不履行其义务，您可能无法收到任何应得款项，包括任何本金偿还 如果缓冲PLUS可能不适合您： 您不完全理解或不愿接受在Buffered PLUS中投资的风险，包括您可能损失高达85.00%的投资本金 ■您需要一项投资，能够提供全额本金损失保障 您不愿意投资这样一种投资，如果最终指数值比初始指数值低超过缓冲额度，其下行市场风险与直接投资基础指数或指数成分股相似 ■你认为最终索引值将比初始索引值少超过缓冲量 你寻求一项具有无限回报潜力的投资，或者你不理解或无法接受你的Buffered PLUS潜在上行回报仅限于最大收益，或者你的 从绝对回报功能中获得正回报受缓冲量限制 你不可以容忍Buffered PLUS在到期前市场价格的波动，这些波动可能类似于或超过标的指数的价值波动■ 您寻求投资中的当前收入，或倾向于接收指数成分股派发的股息■ 您无法或不愿持有Buffered PLUS至到期，期限约为24个月，或者寻求一个将有活跃二级市场的投资■ 你不懂或者不愿意接受与基础指数相关的风险■ 17,425,000 双向缓冲PLUS基于欧洲 Stoxx 50 的价值®2027年7月6日到期缓冲性能杠杆上行证券SM风险证券本金 双向缓冲PLUS如何 工作 假设示例 T以下例子基于以下条款，纯属假设（您Buffered PLUS的实际条款在本页封面中标明）。 投资者无权获得关于指数成分股或任何定期利息支付的任何股息。您应该仔细考虑不提供任何股息或定期利息的投资是否适合您。Buffered PLUS的所有付款均受BNS信用风险