天然阳光产品美股招股说明书(2025-06-27版)

2,854,607 股份 自然的阳光产品公司 普通股 每股12.00元 本招股说明书补充文件中列出的卖方股东（“卖方股东”）正在出售2,854,607股。 我们已经与出售股东达成一致，我们可能以本次公开发行的价格从承销商处购买高达1500万美元的、受本次发行约束的本公司普通股，作为我们之前宣布的股票回购计划的一部分（“股票回购”）。但是，我们并未同意购买最低数量的股票，并且我们可能决定在此发行中购买较少或不予购买股票。因此，我们无法保证在此发行中会购买任何股票，投资者不应依赖该协议作为证据，认为此发行更有可能成功。我们预计，如果进行股票回购，资金将来源于现有现金和信用额度所筹集的资金。 我们的普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“NATR”。截至2025年6月24日，我们在纳斯达克的最后报告的普通股销售价格为每股15.10美元。 投资我们的普通股涉及风险。您应该仔细阅读“风险因素从本招股说明书补充材料的第 S-4 页、随附招股说明书的第 4 页以及并入本招股说明书补充材料和随附招股说明书的其他文件的相似标题下开始。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或否定这些证券，也没有确定这份招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述都是刑事犯罪。 (1) 关于额外的承保补偿信息，请参见“承保”。保险商预计将于2025年6月27日左右通过存托信托公司（DTC）的簿记过户设施向购买者交付股份。 D.A.戴维森公司 2025年6月25日 目录 招股说明书补充说明 关于此招股说明书补充文件 非美国持有人美国联邦所得税注意事项 法律事务 专家在哪里可以找到更多信息参考文献信息 招股说明书 关于这份招股说明书 招股说明书摘要 风险因素 对未来事项的警示性声明 拨款用途 资本股份说明 出售股东 分配计划 法律事项 专家 您可以在哪里找到更多信息 参考信息 你应该仅依赖本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书以及我们和出售股份持有人授权用于与此发行相关的任何自由写作招股说明书中的信息。我们、出售股份持有人或承销商均未授权任何人向你提供不同信息。如果有人向你提供不同或不一致的信息，你不应依赖它。我们、出售股份持有人或承销商均未在任何提供或销售被禁止的司法管辖区提供出售这些证券的要约。你应该假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、随附招股说明书中通过引用纳入的文件以及我们授权用于与此发行相关的任何自由写作招股说明书中的信息仅自相应文件的日期起准确。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已经发生变化。在做出投资决策之前，你应该通读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、随附招股说明书中通过引用纳入的文件以及我们授权用于与此发行相关的任何自由写作招股说明书。你还应该阅读并考虑我们在本招股说明书补充文件的“你可以在哪里找到更多信息”和“通过引用纳入的信息”部分以及随附招股说明书的“你可以在哪里找到更多信息”和“通过引用纳入的信息”部分中 referred you 的信息。 目录 关于此招股说明书补充文件 这份招股说明书补充文件及随附的招股说明书是我们向证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）根据S-3表格提交的注册声明的一部分。本招股说明书补充文件及随附的招股说明书包括或通过引用包含关于我们、我们的普通股的重要信息。 以及您在投资前应该了解的其他信息。在做出投资决策之前，您应该阅读本补充招股说明书、随附的招股说明书以及通过参照在此包含的文件。 我们和出售股份持有人并没有，承销商也没有授权任何人提供除本招股说明书补充文件、随附招股说明书或任何我们已授权用于与此发行有关的自由写作招股说明书中所包含或通过引用纳入之外的信息，承销商也没有授权任何人提供除本招股说明书补充文件、随附招股说明书或任何我们已授权用于与此发行有关的自由写作招股说明书中所包含或通过引用纳入之外的信息。我们或出售股份持有人，或承销商，对其他人可能给予您的任何其他信息不承担责任，也不能就其可靠性提供任何保证。本招股说明书补充文件和随附招股说明书不构成出售任何除本招股说明书补充文件中描述的证券之外的证券的要约，也不构成在任何此类要约或邀请要约非法的情况下出售或邀请购买此类证券的要约或邀请要约。您应假定本招股说明书补充文件和随附招股说明书、通过引用纳入本招股说明书补充文件和随附招股说明书的文件，以及与我们已授权用于与此发行有关的任何相关自由写作招股说明书中出现的任何信息，仅在其各自日期是准确的。自那些日期以来，我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能已发生重大变化。 本招股说明书补充文件可能增加、更新或变更附随招股说明书中的信息。如果本招股说明书补充文件所包含的信息与附随招股说明书或任何在本次招股说明书补充文件提交前已提交给SEC并经援引纳入的文件所包含的信息之间存在冲突，则应依赖本招股说明书补充文件中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致，则日期较晚的文件中的陈述修改或取代了日期较早的文件中的陈述。 目录 招股书补充要约摘要 这份关于我们和业务的摘要描述了在本次招股说明书附录或随附招股说明书或其他相关文件中包含的选定信息，或者通过参考包含在本招股说明书附录或随附招股说明书中。本摘要不包含您在购买本次发行的证券之前应考虑的所有信息。在做出投资决策之前，您应在做出投资决策之前仔细阅读本招股说明书附录和随附招股说明书，包括其中包含的或通过参考包含的每一份文件。除非上下文另有要求，术语“Nature’s Sunshine”、“NATR”、“公司”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们”均指Nature’s Sunshine Products, Inc.及其子公司。术语“销售股东”和“Fosun USA”均指Fosun Pharma USA Inc。 公司 我们是一家专注于天然健康和保健的公司，主要从事营养品和个人护理产品的制造和销售。我们是犹他州公司，主要业务地点在犹他州莱希，我们直接向顾客销售产品，并向一支独立顾问的销售团队销售产品，该团队再向消费者转售我们的产品。 我们拥有四个业务部门（亚洲、欧洲、北美洲和拉丁美洲及其他），主要依据每个部门运营的地理区域，以及我们官员的内部组织及其职责划分。地理部门在Nature’s Sunshine Products和Synergy WorldWide品牌下运营。拉丁美洲及其他部门包括我们的批发业务，我们向不同由当地管理的实体销售产品，这些实体独立于公司，我们已授予其相关市场的分销权。 我們的產品線包括800多種產品，涵蓋幾種不同的產品分類，例如免疫、心血管、消化、個人物護、減重和其他一般健康產品。我們批量購買草本植物和其他原料，經過品質控制測試後，進行配方、包裝、製成片劑或濃縮劑，標籤並包裝備運。我們的大部分產品在我們猶他州西班尼夫克（Spanish Fork）的廠房生產。合約製造商根據我們的規範和標準生產我們的部分產品。我們已實施品質控制程序，以驗證合約製造商是否遵守了我們的規範和標準。 我们主要通过我们独立的顾问网络来推广我们的产品，这些顾问通过直销技巧将我们的产品推广给客户。我们希望通过提供高质量的产品、为独立顾问提供产品支持、培训研讨会、销售大会、旅行计划和财务激励来激励和奖励我们的独立顾问。 我们在美国销售的产品直接从我们位于犹他州西班牙fork的生产和仓库设施以及位于佐治亚州、俄亥俄州和德克萨斯州的区域仓库发货。许多我们的国际业务维护仓库设施和库存，以供应他们的独立顾问。然而，在我们不维护仓库设施的外国市场，我们已与第三方签约，以分销我们的产品并向我们的独立顾问提供支持服务。 回购 我们已经与卖方股东达成协议，我们可以从承销商处以公开要价购买最多1,500万美元的本公司普通股，这些股票属于本次发行范围，作为我们先前宣布的股票回购计划的一部分（“股票回购”）。但是，我们尚未同意 S-1 目录 购买最低股份数量，并且可能决定在此发行中购买更少或没有股份。因此，我们无法保证会购买此发行中的任何股份，投资者不应依赖此类协议作为此发行更有可能成功的证据。我们预计，若进行股票回购，资金将来自现有现金和信用额度资金。 本招股说明书补充文件中关于股票回购的描述和其他信息，仅为提供信息之目的而包含在本招股说明书补充文件中。本招股说明书补充文件中任何内容均不应被解释为对受股票回购条款约束的任何普通股的出售要约，或购买要约的招徕。 公司信息 我们在犹他州注册成立。我们的主要行政办公室位于犹他州利希，2901 West Bluegrass Blvd., Suite 100，邮编84043。我们的电话号码是 (801) 341-7900。我们的网站地址是 www.naturessunshine.com。我们网站上包含的信息或通过我们的网站可以访问的信息不应被视为本招股说明书的组成部分。 S-2 目录 风险因素 投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应该仔细考虑下文所述及本节下讨论的风险，并参考本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及本文中引用的其他文件，包括标题下所述的信息。“风险因素”在我们最新的年度报告（10-K表格）和季度报告（10-Q表格）以及任何后续的10-Q季度报告或8-K临时报告中，以及在本招股说明书补充文件中引用的其他文件中，如我们未来提交的文件所更新。如果这些风险实际上发生，我们的业务、财务状况或经营成果可能受到严重损害。这可能导致我们的普通股交易价格下跌，从而导致您全部或部分投资损失。请注意，我们目前未知或认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、经营成果、财务状况、现金流或前景产生重大和不利影响。 与此发行相关的风险 您可能因未来增发股份或其他股权发行而遭遇未来的稀释。 为了筹集更多资本，我们未来可能会发行普通股、优先股或其他可转换或可交换为我们的普通股的有价证券。我们无法保证我们在未来任何其他发行中能够以等于或高于本次发行投资者支付的价格每股销售股票或其他证券。我们在未来交易中以何种价格出售普通股或其他可转换或可交换为我们的普通股的证券，可能高于或低于本次发行的价格。未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有优于现有股东的权益。 未来在公开市场上销售我们的普通股可能会导致我们的股价下跌。 我们的普通股在公开市场上出售大量股份，或认为这些股份可能被出售，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能损害我们通过出售额外股票证券筹集资本的能力。我们无法预测此类销售可能对本公司普通股的市场价格产生的影响。 就本次发行而言，我们、我们的高管和董事、某些重要股东和出售股票股东已同意，在90天内，不得发行、出售、达成分销协议、质押、对冲或以其他方式处理我们的任何普通股，或可转换成或可行权或可交换为我们的普通股的任何证券，或公开发布意图进行上述任何行为的声明，且在每种情况下均未经D.A. Davidson & Co.事先书面同意，而D.A.Davidson & Co.可自行决定在任何时间、出于任何原因释放受锁定期协议约束的所有或部分股票。锁定期协议到期后大量此类股票的出售、此类出售可能发生的感知，或这些协议的提前解除，可能会导致我们的市场价格下跌，或使你在你认为合适的时间和价格出售你的普通股变得更加困难。 证券投资回报率并非保证。 没有保证普通股在短期内或长期内能获得任何正回报。持有此类任何证券都是投机性的，并涉及高度风险，只有那些财务资源充足、能够承担此类风险且其投资不需要立即流动性的持有人才能进行。对普通股的投资仅适用于有能力承受其部分或全部投资损失的持有人。 目录 美国联邦所得税法中某些拟议的变更可能会对某些非美国投资者、本公司和我们的普通股价值产生不利税务影响。 美国税法的变化（这些变化可能会有追溯适用性）可能对本公司或我们的普通股持有人产生不利影响。近年来，许多美国联邦所得