天然阳光产品美股招股说明书(2025-06-25版)

根据规则424(b)(5)提交 注册号333-287882 本初步招股说明书补充信息并不完整且可能变更。我们可能直到向证券交易委员会提交的注册说明书生效后才能出售这些证券。本初步招股说明书补充文件及随附招股说明书并非出售这些证券的要约，且在任何未获允许进行要约或出售的司法管辖区均不构成要约购买这些证券的要约。 根据完成情况，日期为2025年 初步募股说明书补充 (至2025年6月18日募股说明书) 2,854,607 股 nature’s sunshine products, inc. 普通股 $每股 本招股说明书补充文件中列出的卖方股东（“卖方股东”）正在出售 2,854,607 股。 我们已与出售股份的股东达成一致，我们可能以本次公开发行的价格，从承销商处购买高达1500万美元的、属于本次发售范围的我们普通股股份，作为我们先前宣布的股份回购计划的一部分（“股份回购”）。然而，我们并未同意购买最低数量的股份，并且我们可能会决定本次发售购买较少或不予购买股份。因此，我们无法保证将在本次发售中购买任何股份，投资者不应依赖该协议作为证据，认为本次发售更有可能成功。我们预计，若进行股份回购，资金将来自现有现金和信用额度所提供的资金。 我们的普通股在纳斯达克资本市场（“纳斯达克”）上市，股票代码为“NATR”。截至2025年6月24日，我们在纳斯达克的最后报告的普通股销售价格为每股15.10美元。 投资我们的普通股涉及风险。您应该仔细阅读“风险因素从本补充招股说明书第 S-4 页、随附招股说明书的第 4 页，以及纳入本补充招股说明书和随附招股说明书的其他文件中具有类似标题的部分开始。 无论是证券交易委员会还是任何州证券委员会都没有批准或拒绝这些证券，也没有确定这份招股说明书补充文件或随附的招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1) 关于额外的承保补偿信息，请参阅“承保”。 独家主承销商 D.A.戴维森公司 招股说明书补充声明 关于这份招股说明书补充文件 招股说明书补充概要募股说明书风险因素关于前瞻性声明的警示性说明资金用途卖方股东某些材料美国联邦所得税考虑因素对于非美国持有人承保法律事务专家在哪里可以找到更多信息参考资料被纳入 招募说明书 关于此招股说明书 招股说明书摘要 风险因素 对前瞻性陈述的警示 注意事项 拨款用途 资本股份的说明 拟售股股东 分配计划 法律事务 专家 如需了解更多信息 参考信息 你应该仅依赖本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的信息、随附的招股说明书，以及我们和 selling stockholder 授权用于与此发行相关的任何自由写作招股说明书中的信息。我们、selling stockholder 或承销商均未授权任何人向 bạn提供不同信息。如果有人向 you 提供不同或不一致的信息，你不应该依赖它。我们、selling stockholder 或承销商均未在任何禁止此要约或出售证券的司法管辖区提供要约出售这些证券。你应该假定本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、随附招股说明书中通过引用纳入的文件，以及我们授权用于与此发行相关的任何自由写作招股说明书中的信息仅自 respective 文件的日期起准确。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自那些日期以来可能已经发生变化。你应该阅读本招股说明书补充文件、随附的招股说明书、随附招股说明书中通过引用纳入的文件，以及任何自由写作。 我们在此次发行中授权使用的招股说明书，在做出投资决策之前应完整阅读。您还应当阅读并考虑我们在本招股说明书补充附录“您可以在哪里找到更多信息”和“被引用的信息”部分中引用的文件中的信息，以及在随附招股说明书“您可以在哪里找到更多信息”和“被引用的信息”部分中的信息。 目录 关于这份招股说明书补充文件 本招股说明书补充文件与随附招股说明书是我们在证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）根据S-3表格提交的注册声明的一部分。本招股说明书补充文件与随附招股说明书均包括或通过引证包含关于我们、我们的普通股以及其他您在投资前应知悉的信息。您应在做出投资决定前阅读本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及其中通过引证包含的文件。 我们和出售股份的股东没有，承销商也没有授权任何人提供除本招股说明书补充文件中包含或通过引用包含的信息之外的信息，在随附的招股说明书或我们授权用于与本次发行有关的任何自由写作招股说明书中的信息。我们或出售股份的股东，或承销商，不承担任何其他他人可能向你提供的其他信息的责任，也不提供任何关于该等信息可靠性的保证。本招股说明书补充文件和随附的招股说明书不构成出售任何除本招股说明书补充文件中描述的证券之外的证券的要约，也不构成在任何该等要约或邀请要约为非法的情况下出售或邀请购买该等证券的要约或邀请。你应该假定本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中出现的所有信息，通过引用包含在本招股说明书补充文件和随附的招股说明书中的所有文件，以及在本次发行中我们授权使用的任何相关自由写作招股说明书中，仅在其各自日期是准确的。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自那些日期以来发生了实质性变化。 这份招股说明书补充文件可以增加、更新或更改随附招股说明书中的信息。如果这份招股说明书补充文件中的信息与随附招股说明书或在该招股说明书补充文件提交日期之前提交给SEC并作为参考 incorporated by reference 的任何文件中的信息存在冲突，则应依赖这份招股说明书补充文件中的信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致，则日期较晚的文件中的陈述修改或取代了较早的陈述。 目录 招股说明书摘要 这份关于我们和我们所从事业务的摘要描述，重点介绍了在其他部分包含在本补充招股说明书或随附招股说明书或通过引用包含在本补充招股说明书或随附招股说明书中的选定信息。本摘要不包含您在购买本次发行的证券前应考虑的所有信息。您应在购买本次发行的证券前，仔细阅读本补充招股说明书和随附招股说明书，包括其中包含或通过引用包含的每一份文件。 做出一项投资决策。除非上下文另有要求，术语“Nature’s Sunshine”、“NATR”、“该公司”、“注册人”、“我们”、“我们”和“我们的”均指Nature’s Sunshine Products, Inc.及其子公司。术语“出售股股东”和“Fosun USA”均指Fosun Pharma USA Inc。 公司 我们是一家天然健康和保健品公司，主要从事营养品和个人护理产品的制造和销售。我们是一家犹他州公司，主要营业地在犹他州的利海市，并将产品直接销售给客户和销售团队，该销售团队由独立顾问组成，他们将我们的产品转售给消费者。 我们拥有四个业务部门（亚洲、欧洲、北美和拉丁美洲及其他地区），主要基于每个部门运营的地理区域以及我们高管内部组织及其职责。地理部门在Nature's Sunshine Products和Synergy WorldWide品牌下运营。拉丁美洲及其他地区部门包括我们的批发业务，其中我们向各种由当地管理的实体销售产品，这些实体独立于公司，我们已授予其相关市场的分销权。 我们超过800种产品包括多种不同的产品类别，例如免疫、心血管、消化、个人护理、体重管理和其他一般保健品。我们批量采购草药和其他原材料，经过质量检验后，进行配方、胶囊、片剂或浓缩处理，贴标签并包装以备发货。我们大多数产品在我们犹他州西班牙峰的工厂生产。根据我们的规格和标准，一些产品由合同制造商生产。我们已经实施了质量控制程序，以验证我们的合同制造商是否遵守了我们的规格和标准。 我们主要通过我们独立顾问的网络来推广我们的产品，这些独立顾问通过直销技术将我们的产品推广给客户。我们通过提供高质量的产品、为独立顾问提供产品支持、培训研讨会、销售会议、旅行计划和财务激励来激励和提供激励给我们的独立顾问。 我们在美国销售的产品直接从位于犹他州西班牙 Fork 的生产和仓库设施，以及位于佐治亚州、俄亥俄州和德克萨斯州的区域仓库发货。我们许多国际业务都设有仓库设施和库存，以供应其独立顾问。然而，在我们不设仓库设施的外国市场，我们已经与第三方签约来分销我们的产品，并为我们的独立顾问队伍提供支持服务。 回购 我们已与出售股份股东达成协议，我们可以从承销商处以公开要约价格购买最多1500万美元的本公司普通股股份，这部分股份属于本次要约销售范围，作为我们先前宣布的股份回购计划的一部分（“股份回购”）。但是，我们尚未同意 目录 购买最低数量的股份，并可能决定在此发行中购买较少或零股份。因此，我们无法保证在此发行中购买任何股份，投资者不应依赖此类协议作为此发行更有可能成功的证据。我们预计，如果进行股票回购，将使用现有现金和信用额度资金。 本招股说明书补充文件中关于股票回购的描述和其他信息，仅为提供信息目的而包括在本招股说明书补充文件中。本招股说明书补充文件中任何内容均不应 此次发行后立即流通的普通股数量基于2025年6月9日的18,463,179股普通股，并扣除（每种情况均截至2025年6月9日）： • 2.5万股普通股，可在已发行股票期权行权时发行，加权平均行权价为每股13.50美元； • 1497685股普通股，可在未归属的受限股票单位归属时发行；以及 • 1454109股普通股，依据我们修订并重述的2012年股票激励计划预留用于未来发行。 除非另有说明，本招股说明书中的信息，包括本次发行后的流通股数量，均未反映任何在2025年6月9日后根据我们的股权激励计划发生的额外股权奖励的发行、行权、归属、失效或 forfeitures。 S-3 目录 风险因素 投资我们的证券涉及高度风险。在决定是否投资我们的证券之前，您应当仔细考虑本节所述及讨论的风险，并结合本招股说明书补充文件、随附招股说明书以及本文引用并其中包含的文件中的其他信息（包括标题下所载的信息）进行审慎考虑。“风险因素”在我们最新的10-K年度报告、10-Q季度报告、任何后续的10-Q季度报告或8-K当前报告以及其他被引用并纳入本招股说明书补充文件及随附招股说明书的文件中，如有更新，均载有该等内容。如果这些风险实际上发生，我们的业务、财务状况或经营成果可能会受到严重损害。这可能导致我们的普通股交易价格下跌，从而导致您全部或部分投资损失。请注意，我们目前尚不知道的或我们目前认为不重要的额外风险和不确定性也可能对我们业务、经营成果、财务状况、现金流量或前景产生重大不利影响。 与此发行相关的风险 你可能因未来发行股票或其他股权发行而经历未来的稀释。 为了筹集更多资金，我们未来可能会发行普通股、优先股或其他可转换为或可交换为我们普通股的有价证券。我们无法保证我们在任何其他发行中能够以每股价格等于或高于本次发行投资者支付的每股价格出售股票或其他证券。我们未来交易中以每股价格出售普通股或其他可转换为或可交换为我们普通股的有价证券，可能高于或低于本次发行的每股价格。未来购买股票或其他证券的投资者可能拥有优于现有股东的权益。 未来我们在公共市场出售普通股可能会导致股价下跌。 在我们的普通股大量在公开市场上销售，或人们认为这些销售可能会发生，可能会压低我们普通股的市场价格，并可能损害我们通过销售额外股权证券筹集资本的能力。我们无法预测这些销售可能对我们普通股的市场价格产生的影响。 在与本次发行有关的方面，我们、我们的高管和董事、某些重要股东以及出售股份的股东已同意，在90天期限内，不发行、出售、签订出售合同、质押、对冲或以其他方式处置我们的任何普通股或可转换成或可行使或可交换为我们的任何证券。 普通股，或公开声明意图实施上述任何前述行为，且在每种情况下均未经D.A. Davidson & Co.事先书面同意，该D.A.Davidson & Co.可在其绝对自由裁量权下，随时因任何原因释放受锁定期协议约束的所有或部分股票。在锁定期协议到期后，大量此类股票的