近期简单复盘
从C全固态中试线和上车预期释放开始,宏工、纳科、联赢、容百等C核心产业链公司受到最高关注度。随后,逻辑从链主蔓延至新技术路线,如C湿法切干法预期的提升,带动华亚、璞泰来、赢合、信宇人、金银河等非C设备公司受关注。同时,富锂锰基路线获得关注,湘潭电化、红星发展、盟固利等锰系正极标的涨幅领先。最终,固态板块公司全面上涨,呈现类似24年底的普涨行情,共同点是均由头部企业发起。
重点方向布局
本轮行情持续的核心原因在于C作为龙头对固态电池板块的强大牵引力,以及市场其他主题情绪较弱,固态的催化不断持续对资金吸引力强。情绪已充分扩散,但行情演绎尚未结束。当前阶段应聚焦涨幅不大或估值偏低的固态电池核心环节公司。
研究结论
- 情绪扩散路径:从C核心产业链→新技术路线(干法设备、富锂锰基)→非C产业链设备公司→固态板块全面上涨。
- 核心驱动因素:C的龙头地位、市场其他主题情绪弱、固态电池催化持续。
- 投资建议:关注本轮行情中涨幅不大或估值偏低的固态电池核心环节公司。