太平洋电子周报：Marvell新增两家超大规模云端客户

守正出奇宁静致远一、投资热点新闻1.艾邦VR产业资讯，据韩媒NewsPim报道，三星电子将于9月29日在韩国国内Unpacked活动上发布扩展现实(XR)头显“ProjectMoohan”，10月13日将从韩国市场开始陆续进军全球市场，产品搭载高通骁龙XR2+Gen2芯片以及Android XR系统，支持全彩透视、眼动追踪、手势交互等功能2.半导纵横，三星电子以4nm制程面向HPC/AI高性能芯片的衍生变体SF4X制造的UCIe原型芯片完成了首次性能评估，UCIe是一份通用的芯粒/小芯片互联接口规范，不同来源、不同制程但均符合该规范定义的芯粒也可实现互联通信，从而将芯粒生态的“岛屿”组合为一个“大陆”3.满天芯，客制化AI芯片巨头Marvell近日透露，新增两家超大规模云端客户，并有超过50个为其他客户客制化芯片的机会，看好相关商机有望转化为750亿美元营收。同时，调高客制化AI芯片2028年整体潜在市场展望4.MicroDisplay，美国运动眼镜品牌Oakley正式发布与Meta合作的首款智能眼镜——Oakley Meta HSTN。影像功能方面：产品搭载1200万像素摄像头、支持独立拍照，，而且视频录制规格为3KUltra HD二、重点公司公告杰美特：《关于筹划重大资产重组的提示性公告》深圳市杰美特科技股份有限公司（以下简称“公司”）正在筹划以现金方式购买思腾合力（天津）科技有限公司（以下简称“思腾合力”、“标的公司”）控制权，交易价格及收购比例待进一步论证和协商。本次交易完成后，思腾合力将成为公司控股子公司。可立克：《2025年限制性股票激励计划（草案）》本激励计划的激励对象共计242人，包括：（一）董事、高级管理人员；（二）中层管理人员；（三）核心技术（业务）人员。以上激励对象中，董事、高级管理人员必须经公司股东大会选举或董事会聘任。所有激励对象必须在本计划的考核期内于公司（含分公司及子公司，不含海光电子）任职并已签署劳动合同或聘用合同或退休返聘协议。本计划拟授予的限制性股票数量为850万股，约占本计划草案公告时公司股本总额49,280.94万股的1.72%。截至本计划草案公告日，公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标的股票总数累计未超过本计划公告时公司股本总额的10%。本计划中任何一名激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授的本公司股票累计未超过本计划公告时公司股本总额的1%。龙旗科技：《关于2024年年度报告的更正公告》对《2024年年度报告》“第三节管理层讨论与分析”之“五、报告期内主要经营情况”之“（一）主营业务分析”之“2、收入和成本分析”之“(7).主要销售客户及主要供应商情况”之“B.公司主要供应商情况”进行更正。24/9/424/11/1525/1/2625/4/825/6/19电子沪深300 守正出奇宁静致远盛景微：《关于以集中竞价方式首次回购股份的公告》无锡盛景微电子股份有限公司（以下简称“公司”）于2025年5月14日召开第二届董事会第九次会议，审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金和自筹资金以集中竞价交易方式回购公司股份，用于股权激励或员工持股计划。本次回购股份资金总额不低于人民币3,000万元（含）且不超过人民币5,000万元（含），回购价格不超过人民币51.58元/股（含），回购股份实施期限自公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超过12个月。得润电子：《简式权益变动报告书》本次权益变动后，信息披露义务人合计持有得润电子66,544,966股，持股比例为11.0084%豪声电子：《2024年年度权益分派实施公告》以总股本98,000,000股为基数，每10股转增4股，共转增39,200,000股大华股份：《关于出售控股子公司股权的进展公告》截至2025年6月21日，华橙网络已完成股权转让相关的工商变更登记，并取得新的《营业执照》，公司已不再持有华橙网络股权/华橙网络也不再纳入公司合并报表范围沃格光电：《关于调整2024年年度利润分配总额的公告》每股派发现金红利0.05元（含税）保持不变，派发现金红利总额由11,114,866.65元（含税）调整为11,081,611.65元（含税）风险提示：行业景气度波动风险；需求不及预期风险；其他风险。 请务必阅读正文之后的免责条款部分一、指数跟踪本周板块指数表现：SW电子行业上涨0.95%。本周，SW电子板块上涨0.95个百分点，沪深300指数下跌0.45个百分点，强于沪深300指数1.41个百分点。受宏观及地缘政治因素影响，本周费城半导体指数、中国台湾半导体行业指数均出现回调。本月板块指数表现：SW电子行业上涨2.58%。6月初至今，SW电子板块上涨0.46个百分点，沪深300指数上涨0.46个百分点，强于深300指数2.12个百分点。25年初至今板块指数表现：SW电子行业下跌2.00%。25年初至今，SW电子板块下跌2.00个百分点，沪深300指数下跌1.96个百分点，弱于沪深300指数0.04个百分点。图表1：全球主要半导体涨跌幅-40%-30%-20%-10%0%10%20%30%2025/1/1半导体(SW)中国台湾半导体行业指数 守正出奇宁静致远资料来源：iFind，太平洋证券整理2025/2/12025/3/12025/4/12025/5/12025/6/1电子(SW)沪深300费城半导体指数 守正出奇宁静致远资料来源：iFind，太平洋证券整理本周，申万电子子行业表现较好。本周印制电路板、半导体设备、分立器件表现较好，分别上涨6.74%、2.88%、1.39%；品牌消费电子、模拟芯片设计、其他电子III领跌，分别下跌1.98%、资料来源：iFind，太平洋证券整理0.00.51.01.52.02.53.03.54.04.55.0 请务必阅读正文之后的免责条款部分1.38%、1.32%。图表3：电子各版块周涨跌幅周涨跌周平均换手率（右轴） 请务必阅读正文之后的免责条款部分守正出奇宁静致远本周，生益电子领涨38.60%。涨幅排行榜前五名分别是联建光电（+51.60%）、逸豪新材（+41.20%）、科翔股份（+35.78%）、中京电子（+32.60%）、贤丰控股（+21.87%）；跌幅排行榜前五名分别是圣邦股份（-24.62%）、福蓉科技（-23.65%）、厦门信达（-22.66%）、伟测科技（-19.10%）、旭光电子（-16.80%）。图表4：电子周涨幅TOP5图表5：电子周跌幅TOP5资料来源：iFind，太平洋证券整理资料来源：iFind，太平洋证券整理二、行业重点数据跟踪DRAM现货价格：截止6月20日，DDR3 4Gb价格较上周收涨，报1.39美元。41.2035.7832.6021.87联建光电逸豪新材科翔股份中京电子贤丰控股-24.62-23.65-22.66-19.10-16.80(30)(25)(20)(15)(10)(5)0圣邦股份福蓉科技厦门信达伟测科技旭光电子 守正出奇宁静致远资料来源：iFind，太平洋证券整理闪存现货价格：截止6月9日，Flash MLC 64Gb价格上涨，现货5.38美元；Flash MLC 32Gb 请务必阅读正文之后的免责条款部分价格小幅上涨，现货2.99美元。 守正出奇宁静致远资料来源：iFind，太平洋证券整理面板现货价格：32寸液晶电视面板价格6月份报价较上月末下降，现货38.00美元。 请务必阅读正文之后的免责条款部分 守正出奇宁静致远资料来源：iFind，太平洋证券整理 请务必阅读正文之后的免责条款部分投资评级说明1、行业评级看好：预计未来6个月内，行业整体回报高于沪深300指数5%以上；中性：预计未来6个月内，行业整体回报介于沪深300指数-5%与5%之间；看淡：预计未来6个月内，行业整体回报低于沪深300指数5%以下。2、公司评级买入：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在15%以上；增持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于5%与15%之间；持有：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与5%之间；减持：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-5%与-15%之间；卖出：预计未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅低于-15%以下。太平洋证券股份有限公司云南省昆明市盘龙区北京路926号同德广场写字楼31楼 守正出奇宁静致远 研究院中国北京100044北京市西城区北展北街九号华远·企业号D座投诉电话：95397投诉邮箱：kefu@tpyzq.com太平洋证券股份有限公司（以下简称“我公司”或“太平洋证券”）具备中国证券监督管理委员本报告仅向与太平洋证券签署服务协议的签约客户发布，为太平洋证券签约客户的专属研究产品，若您并非太平洋证券签约客户，请取消接收、订阅或使用本报告中的任何信息；太平洋证券不会因接收人收到、阅读或关注媒体推送本报告中的内容而视其为太平洋证券的客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何机构和个人的投资建议，投资者应自主作出投资决策并自行承担投资风险，任何形式的分享证券投资收益或者分担证券投资损失的书面或口头承诺均为无本报告信息均来源于公开资料，我公司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证。负责准备本报告以及撰写本报告的所有研究分析师或工作人员在此保证，本研究报告中关于任何发行商或证券所发表的观点均如实反映研究人员的个人观点。报告中的内容和意见仅供参考，并不构成对所述证券买卖的出价或询价。我公司及其雇员对使用本报告及其内容所引发的任何直接或间接损失概不负责。我公司或关联机构可能会持有报告中所提到的公司所发行的证券头寸并进行交易，还可能为这些公司提构和个人不得以任何形式翻版、复制、刊登。任何人使用本报告，视为同意以上声明。 免责声明会核准的证券投资咨询业务资格。效。 面许可任何机