穆迪 2024年度报告

11-K表格 截至2024年12月31日的财政年度 或 摩根士丹利公司利润分享计划A. 计划全称和计划地址，如与下方所列发行人不同： B. 依照该计划持有的证券的发行方名称及其主要行政官的地址： 莫迪尔氏公司 250格林威治街7世界贸易中心纽约, 纽约 10007所需信息 所需财务报表随本报告附上。 公允地讲，在所有实质性方面，截至2024年12月31日和2023年12月31日，该计划用于计划受益的净资产的变动情况，以及截至2024年12月31日止年度该计划用于计划受益的净资产的变动情况，符合美国的公认会计原则。 意见依据 这些财务报表由计划的治理层负责。我们的责任是在审计的基础上对这些财务报表发表意见。我们是一家在美国公众公司会计监督委员会（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法律以及证券交易委员会和PCAOB的相关规则和法规，我们被要求对计划保持独立。 我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和执行审计，以获取合理保证，关于财务报表是否不存在重大错报，是否由于错误或舞弊导致。我们的审计包括执行程序，以评估财务报表重大错报的风险，是否由于错误或舞弊导致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括对财务报表中的金额和披露情况进行抽样检查证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和做出的重大估计，以及评估财务报表的整体列报。我们相信我们的审计为我们提供了合理的基础。 随附补充信息 H表，第4a行——截至2024年12月31日的逾期参与者缴款表以及H表，第4i行——截至2024年12月31日的资产表（年末持有）已根据本计划的财务报表审计进行审计程序。补充信息是本计划管理层的责任。我们的审计程序包括确定补充信息是否与财务报表或相关会计及其他记录相一致，以及执行程序以测试补充信息中所呈现信息的完整性和准确性。在形成我们对补充信息的意见时，我们评估了补充信息（包括其形式和内容）是否符合1974年《员工退休收入安全法》下的劳工部报告和披露规则和法规。在我们看来，补充信息就整个财务报表而言，在实质上得到了公允反映。 纽约，纽约/S/ KPMG LLP2025年6月20日我们自2008年起担任该计划的审计师。 目录 穆迪公司利润分享计划的财务报表附注 1. 背景和计划描述 摩根士丹利公司的利润分享计划是一项固定缴款计划，旨在为符合条件的美国员工提供一种便捷的方式，以便定期和长期为退休储蓄。该计划受《雇员退休收入保障法》的约束。 以下摘要概述了主要计划条款，并供一般信息用途。参与计划的美国员工或计划中有账户的前美国员工应查阅计划文件，以获取更完整的信息以及计划条款和资格的完整说明。 资格 2008年1月1日或之后被公司聘用或重新聘用的全职美国员工，除非他们选择其他方式，否则将自动加入该计划，其缴款等于该计划中定义的报酬的3%。公司全职美国员工在入职当天即可立即获得参与该计划的资格。 兼职美国雇员在以下任一情况下均有资格参与该计划：自雇佣之日起连续十二个月内工作至少一千小时，或自雇佣后在任何日历年内工作。2008年1月1日之后，在完成资格要求后，兼职雇员将自动参与该计划，其缴款为该计划中定义的补偿的3%，除非他们选择其他方式。 全职和兼职员工的自动扣款默认基金是Fidelity Freedom Index Target Date Fund T，该基金根据出生日期与参与者预期的退休日期最匹配。 贡献 参加者通过授权从其薪酬中扣除薪金，以此方式向计划贡献，该薪酬定义于计划中。根据计划，参加者的贡献可以来自税后收入和/或税前收入，后一种贡献形式的效果是减少参加者当前应税收入，用于联邦所得税目的。参加者每年有资格向计划贡献其薪酬的最多50%。税前贡献和罗斯贡献受IRC规定的2024年总共23,000美元的限制，对于50岁或以上的参加者，允许额外贡献7,500美元。公司目前进行匹配贡献，等于计划中贡献的前6%（按定义）的年薪酬的50%。直到年末才向计划汇款的参加者贡献薪金扣除款以及相应的公司匹配贡献，在计划财务报表中记录为应收款。 自2008年1月1日起，公司美国的固定收益养老金计划停止接纳新参与者。然而，作为固定收益养老金计划福利的替代，自2008年1月1日起被公司雇佣、重新雇佣或从非美国地点转至美国工资单的员工，均有资格获得计划的退休缴费。该退休缴费基于计划中定义的有资格的美国员工的薪酬以及综合年龄和服务年限。有资格获得退休缴费的参与者，无论是否向计划缴费，都将收到此项缴费。 该计划允许参与者将其在其他合格计划中的权益转入该计划。转入该计划的转账或转入必须经MBCC批准，并不影响任何其他代表或由参与者作出的贡献。截至2024年12月31日，转入的贡献总额为1900万美元，并包含在参与者贡献中。 自2014年5月1日起，该计划允许参与者选择进行合格罗斯缴款。参与者可根据其意愿，将其合格罗斯缴款投资于计划提供的任何或全部投资基金选项，包括穆迪公司股票基金。参与者的缴款、提款、收益、亏损和其他应计项目应记入其合格罗斯缴款账户。 参与者账户 为每个计划参与者设立并维护一个单独的账户。参与者指定的资金投资于计划的 一个或多个投资基金。计划投资的本金增值或贬值 7 目录 穆迪公司利润分享计划的财务报表附注 对于给定的基金，每日按参与者在该基金中的账户余额比例进行分配。利息和股息收入在支付时分配给参与者的账户 自2011年11月1日起，参与者不允许将其当前缴款或现有个人账户余额的超过10%投资于穆迪公司股票基金（然而，截至2011年11月1日账户投资已超过10%的参与者，或因投资回报随后达到此比例的参与者，无需减持其穆迪公司股票基金任何部分份额）。在2011年11月1日之前，参与者不允许将其当前缴款或现有个人账户余额的超过25%投资于穆迪公司股票基金。穆迪公司股票基金是一种员工持股计划，允许参与者选择是否将所支付的任何现金股息再投资于股票基金或以现金形式支付给参与者。 自2014年5月1日起，随着将罗思缴款选项添加到计划中，选择进行罗思缴款的参与者将为其缴款开设单独的账户。 分布 在公司退休或其他服务终止时，参与者（或其指定的受益人）有资格获得其账户余额中已积累部分的一次性分配。在账户余额超过1000美元的情况下，参与者可以从计划提供的各种选项中选择延期分配方式。已积累的福利低于1000美元的参与者将自动收到其余额分配。该计划还允许参与者达到59½岁或因特定财务困难而从已积累的账户余额中提取资金。 从参与者处应收款项 参与者可从该计划获得贷款，该贷款由参与者的账户余额担保。该计划限制每个参与者在任何时候未结清的贷款总数为两笔通用贷款和一笔主要住宅贷款。该计划允许的最小贷款金额为500美元。 任何时候所有未偿贷款的最高允许金额为参与者已获授权账户余额的50%或50,000美元中较低者。计划贷款适用的利率基于贷款处理前一个月最后一个工作日路透社报道的基准利率加上200个基点。截至2024年12月31日和2023年，未偿贷款利率在4.25%至10.5%之间，贷款到期日分别至2034年12月。本金和利息由参与者通过半月工资扣除按比例支付。 若发生违约，MBCC可加速偿还贷款；要求立即偿还全部未偿金额；重新协商贷款条款；或在计划条款的约束下批准对参与者贷款进行财政必要性分配。 已vested权益和没收 参与者立即获得其对计划的贡献以及由此产生的任何收益。该计划规定，在参与者开始为公司服务的三年后，其个人计划账户中公司对各项贡献的价值将全部获得。此外，一旦参与者达到65岁、去世或完全永久残疾，其个人账户中公司对各项贡献的价值将立即获得100%。 2024年12月31日会计年度内，未归属参与者因终止雇佣而没收的金额为400万美元。没收的金额可用于减少公司未来的贡献，以及支付计划的行政管理费。2024年12月31日会计年度内，累计没收池中的400万美元用于抵消公司贡献。截至2024年12月31日和2023年12月31日，计划分别持有总计约40万美元和20万美元的没收金额。 目录 穆迪公司利润分享计划的财务报表附注 计划管理 计划管理员是MBCC。富达管理信托公司是计划的受托人，并持有计划资产。MBCC指定 (i) 新港信托公司作为自2017年以来持有在穆迪公司股票基金中的穆迪普通股股份的计划资产的基金经理，(ii) 麦哲伦投资有限责任公司作为自2006年以来除穆迪公司股票基金外的计划资产的基金经理，以及 (iii) 战略顾问公司作为计划参与人的投资顾问。 选举权 公司持有的股票基金中的普通股，由受托人在公司股东大会上根据账户投资于普通股的参与者的保密指示进行投票。受托人从账户分配给参与者的公司普通股中收到投票指示的，均按照这些指示进行投票。受托人未及时收到投票指示的公司普通股，均由受托人在每次发行中按照相同比例进行投票，与那些已收到参与者投票指示的、记入参与者账户的股票进行投票。 计划终止 尽管公司尚未表示停止其贡献或终止计划的意向，但公司可随时根据ERISA和IRC的规定这样做，该规定指出，在此情况下，计划的所有参与者应完全获得记入其账户的雇主贡献。 2. 重要会计政策摘要 会计基础 该计划的财务报表已采用权责发生制会计方法编制。对于财务报表之目的，参与者提取和分配在支付时予以记录。截至2024年12月31日和2023年12月31日，所有已处理和批准支付的福利支付均由该计划支付。 估计的使用 按照公认会计原则编制财务报表需要计划管理者做出影响净资产可供计划受益的报表中报告金额以及财务报表编制日期的披露，并影响净资产可供计划受益变动表中的增加额和减少额的估计和假设。实际结果可能与这些估计不同。 风险与不确定性 该计划提供多种投资选项，包括普通股、共同基金和其他投资证券。投资证券面临各种风险，例如利率波动、市场状况和信用风险。由于某些投资证券相关的风险水平以及投资证券价值变化相关的不确定性水平，短期内估值变化可能会实质性影响参与者账户余额以及净资产可用以提供计划福利的报表（Net Assets Available for Plan Benefits）和净资产变动报表（Statement of Changes in Net Assets Available for Plan Benefits）中报告的金额。投资于穆迪公司股票基金的计划参与者，在其普通股价值大幅下降时，将面临市场风险。 某些计划资产可以直接或间接投资于具有合约现金流的证券，例如资产支持证券、抵押贷款支持债券和商业抵押贷款支持证券，包括由次级抵押贷款支持的证券。这些证券的价值、流动性和相关收入对各种经济状况的变化敏感。这些状况包括但不限于房地产价值、证券底层现金流的拖欠和/或违约。 此外，这些证券的价值可能会受到发行人市场认知的变化以及利率变化的负面影响。 投资估值 基金投资根据报价进行估值，因为这些工具及其基础投资具有活跃的市场。共同基金和集合信托基金根据计划持有的股份的净资产价值进行估值，这代表了它们的公允价值。 9 目录 穆迪公司利润分享计划的财务报表附注 标准普尔公司普通股按普通股的收盘报价确定的公允价值列示。 现金及现金等价物主要由持有的货币市场基金投资构成，这些工具具有短期性质，因此按成本计价并近似公允价值。 应收款项 应收款项按未付本金余额加上任何已计但未付利息列报。截至2024年12月31日和2023年12月31日，由于参与者贷款由其账户中的既得余额担保，因此未记录信用损失准备。因此， 在违约事件中，计划管理员将认定贷款余额为对参与者的分配。 投资交易与投资收益 证券的买入和卖出按交易日期反映。股息收入按除息日记录。其他投资收益按应计基础记录。 投资净收益 在净资产变动表中列出的计划投资的公允价值净增值包括已实现收益或损失以及对这些投资的未实现增值或贬值。 3. 公允价值计量 公允价值由ASC主题820