市前速递：穆迪降本港信贷评级展望，港股料低开

17/9/2019 www.chiefgroup.com.hk 1 是日焦點 穆迪降本港信貸評級展望 港股料低開 沙特阿拉伯石油設施遇襲，刺激國際油價周一大幅飆升，倫敦布蘭特期油和紐約期油價格昨日收市均升約 15%。市場憂慮若油價持續高企或會為本已疲弱的環球經濟添加變數，昨晚美股走勢偏軟，道指收市跌 142 點，港股 ADR 亦錄得逾 100 點跌幅。港股方面，除了受到上述外圍消息影響外，本港內部亦有一些因素或影響港股投資氣氛。昨日評級機構穆迪宣布，將香港長期信貸評級展望由「穩定」降至「負面」，這是繼惠譽之後再有評級機構下調本港信貸評級展望。市場利淡消息較多，預料港股今早開市走勢偏軟機會較大。 中國8月工業固投零售數據  國家統計局公布，8 月中國規模以上工業增加值按年增長 4.4%，遜於市場預期的增長5.2%，及 7 月的 4.8%，主要受環球經濟增長放緩、中美貿易摩擦等因素影響。  期內社會消費品零售總額按年升 7.5%，升幅亦不及市場預期的 7.9%及 7 月的 7.6%。當局解釋，消費品市場主要受較大額的汽車類商品銷售跌幅加大等因素所影響。撇除汽車類商品，期內社會消費品零售總額按年增幅其實較 7 月的加快了 0.5 個百分點，當中食品、服裝等基本生活類商品，及化妝品、家電等升級類商品銷售增長更有所加快，因此內地消費力實際上未言遜色。  至於首 8 個月，全國固定資產投資按年增長 5.5%，差過市場預期及 7 月的增長 5.7%。當中基礎設施投資、社會領域投資及高技術投資增速其實有所加快，惟製造業投資增長速度有所減慢。另外，房地產開發投資增長速度亦有所回落，或意味今日當局公布的 8 月 70個大中城市商品住宅銷售價格的升幅將較為收斂。 周四華盛頓舉行中美副部級貿談  中美兩國早前均表示，將於 9 月中開展副部級貿談，惟一直未有公布具體會面時間。至昨晚美國貿易代表辦公室發言人終於公布，中美兩國副部級代表將會於本周四在美國華盛頓進行貿易談判。而根據傳媒早前的報導指出，在副部級談判後，兩國首席談判代表預計將會於 10 月初舉行高級別的貿易談判。 www.chiefgroup.com.hk 2 各大內險公司公布首8個月保費收入  中國平安(2318.HK)公布，前 8 月平安人壽原保費收入 3,597.99 億元人民幣，按年增 9.2%；平安產險原保費收入1,730.7億元人民幣，按年增8.88%；平安養老原保費收入171.91億元人民幣，按年增 11.12%；平安健康原保費收入41.4 億元人民幣，按年增 64.42%。個人新業務保費收入 1,035.79億元人民幣，按年跌 7.25%。  中國太保(2601.HK)公布，前 8 月太保壽險原保費收入 1,695.55 億元人民幣，按年增 5.54%；太保產險原保費收入885.41 億元人民幣，按年增 12.45%。  中國太平(966.HK)公布，前 8 月人壽保險原保費收入 1,042.99 億元人民幣，按年增 10.95%；財產保險原保費收入174.91 億元人民幣，按年增 9.03%；養老保險原保費收入 33.21 億元人民幣，按年跌 4.54%。  中國人民保險集團(1339.HK)公布，前8月人民健康保險及人民人壽保險原保險保費收入分別為173.84億元人民幣及819.77 億 元 人 民 幣 ， 分 別 按 年 升49.26%及 1.82%；財險(2328.HK)原保險保費收入 2,961.35 億元人民幣，按年增長 13.62%。 郭台銘不參選台灣總統 或令鴻海系股價受壓  鴻海集團創辦人郭台銘於早前參與國民黨 2020 年總統初選。惟之後郭台銘在初選中落敗，不能以國民黨身份參選總統。  但上周郭台銘突宣布退出國民黨，市場認為他或以獨立候選人身份，參加台灣總統大選，鴻海系股價上升，特別是富智康(2038.HK)。  而台灣 2020 年總統大選參選人登記今日截止，郭台銘昨夜發聲明，決定不參加總統選舉，因此鴻海系股價或會受壓。富智康近日升幅較多，受壓程度或會較大；另外，鴻騰六零八八科 技 (6088.HK)及雲智滙科技(1037.HK)亦屬鴻海系，料兩者股價今日波動會較大。 www.chiefgroup.com.hk 3 過往一周市前推介回顧及跟進 推介日 股份 股份編號 上日 收市價(元) 建議 買入範圍(元) 推介日 前收市價(元) 回報率(註) 目標價(元) 止蝕價(元) 備註 9/9/2019 華潤水泥 1313.HK 8.23 7.60-7.70 7.63 7.58% 8.50 7.20 13/9/2019 丘鈦科技 1478.HK 8.92 9.25-9.30 9.23 -3.57% 10.20 8.80 註: 如股份已於推介後觸及建議買入範圍，其回報率的計算基礎為買入價及股份的上日收市價；如沒有觸及建議買入範圍，將不會顯示其回報率。 市場資訊 港股概覽 恒生指數 27124 點 跌228點 國企指數 10628 點 跌59點 9 月恒指期貨 27054 點 跌255點 9 月國指期貨 10612 點 跌71點 9 月恒指期貨(夜期時段) 27003 點 跌51點 9 月國指期貨(夜期時段) 10578 點 跌34點 9月恒指理論期貨值 27133 點 低水 79 點* 9月國指理論期貨值 10632 點 低水 20 點* 大市成交額 813 億元 * 理論期貨值為以上日指數的收市價作基礎，計及報告刊出日至即月期指結算日期間的時間值及股息除淨因素而成 ** 指數理論價差是以上日指數期貨日間交易時段之收市價減理論指數期貨值計算而成 環球主要指數 收市價 變動 變動(%) 按周(%) 按月(%) 按季(%) 按年(%) 恒生指數 27124.55 -228.14 -0.83 +1.66 +5.4 -0.38 -0.59 國企指數 10628.25 -59.5 -0.56 +2.02 +6.66 +1.92 +0.5 紅籌指數 4334.71 +22.65 +0.53 +2.54 +6.3 +1.23 +0.57 恒指波幅指數 18.78 +0.69 +3.81 -3.54 -22.56 +5.33 -1.16 道瓊斯工業平均指數 27076.82 -142.7 -0.52 +0.9 +4.6 +3.69 +3.53 標普 500指數 2997.96 -9.43 -0.31 +0.66 +3.78 +3.75 +3.2 納斯達克指數 8153.543 -23.17 -0.28 +0.82 +3.26 +3.93 +1.79 英國富時100指數 7321.41 -46.05 -0.63 +1.18 +2.87 -0.49 +0.24 德國 DAX 指數 12380.31 -88.22 -0.71 +1.26 +7.07 +2.44 +2.11 法國 CAC 指數 5602.23 -53.23 -0.94 +0.24 +5.69 +3.92 +4.66 上海 A 股指數 3175.097 -0.52 -0.02 +0.2 +7.33 +4.98 +13.06 深圳 A 股指數 1762.635 +4.08 +0.23 -0.24 +10.48 +12.2 +20.21 上證綜合指數 3030.754 -0.48 -0.02 +0.2 +7.33 +4.96 +13.02 滬深 300指數 3957.72 -14.66 -0.37 -0.38 +6.66 +8.29 +22.07 日經 225指數 21988.29 休市 休市 +3.14 +7.69 +4.09 -4.79 韓國 KOSPI 指數 2062.22 +13.02 +0.64 +2.11 +7.01 -1.36 -11.04 台灣加權指數 10898.13 +70.58 +0.65 +0.9 +4.58 +3.49 +0.28 新加坡海峽指數 3203.93 -7.56 -0.24 +1.83 +2.85 -0.13 +1.34 印度孟買指數 37123.31 -261.68 -0.7 -0.06 -0.61 -4.72 -2.54 俄羅斯 MOEX 指數 2834.32 +42.58 +1.53 +1.71 +8.38 +3.66 +20.09 www.chiefgroup.com.hk 4 上日十大沽空股票 股份 股份編號 沽空金額 總成交額 沽空金額佔股份成交比例 沽空金額佔大市沽空比例 盈富基金 2800.HK 11.15億 19.95億 55.89% 8.48% 騰訊控股 700.HK 8.83 億 80.09億 11.02% 6.71% 建設銀行 939.HK 8.50 億 33.91億 25.08% 6.47% 中國平安 2318.HK 6.03 億 17.97億 33.52% 4.58% 中國海洋石油 883.HK 5.06 億 19.63億 25.80% 3.85% 安碩Ａ５０ 2823.HK 3.78 億 5.58 億 67.66% 2.87% 南方Ａ５０ 2822.HK 3.62 億 7.30 億 49.66% 2.76% 友邦保險 1299.HK 3.06 億 15.61億 19.63% 2.33% 工商銀行 1398.HK 3.06 億 12.49億 24.46% 2.32% 吉利汽車 175.HK 2.81 億 8.56 億 32.85% 2.14% 上日主要異動股 股份 股份編號 成交金額(百萬元) 成交比率(倍)* 上日收市價 上日股價變動 易鑫集團 2858.HK 326.44 16.38 2.120 24.0% 第一視頻 82.HK 38.94 15.86 0.260 74.5% 中國再生醫學 8158.HK 1.01 15.72 0.139 -4.1% 怡康泰工程集團 8445.HK 3.51 12.46 0.147 2.8% 前進控股集團 1499.HK 16.10 10.63 0.225 30.1% 朝威控股 8059.HK 2.28 10.03 0.139 11.2% 中國金融投資管理 605.HK 1.49 9.05 0.480 2.1% 建溢集團 638.HK 1.78 8.91 0.770 22.2% 中國聖牧 1432.HK 3.24 8.53 0.345 1.5% 桐成控股 1611.HK 43.19 8.38 6.080 50.1% 立基工程控股 1690.HK 1.38 8.34 0.130 -13.3% ＨＭＶ數碼中國 8078.HK 1.00 8.02 0.125 11.6% Ｆ三星原油期 3175.HK 4.22 7.77 12.360 7.5% 香港建設（控股） 190.HK 3.14 7.62 5.450 2.1% 華商國際海洋控股 206.HK 2.05 7.61 0.265 16.7% * 上日成交金額相對於過去30 日的平均成交金額 www.chiefgroup.com.hk 5 恒生指數成份股比重 股份 股份編號 收市價 變動(%) 佔指數比重 影響指數升跌 滙豐控股 (0005.HK) 60.6 -0.16% 10.00% -5 友邦保險 (1299.HK) 79.65 -1.30% 10.00% -36 騰訊 (0700.HK) 346.6 -0.86% 9.96% -23 建設銀行 (0939.HK) 6.12 -1.92% 7.42% -39 中國平安 (231