01月26日上海证券债券舆情日报：穆迪降安东油田服务评级至Ba3展望负面

1 重要提示：请务必阅读尾页分析师承诺和重要声明。  投资提示： 中国地产商遭遇国际债市冷眼 成垃圾债市场主角 美国二次光伏“双反”落定 中国公司转型应对 基金集体减持华谊等6传媒股 中国煤炭产量14年来首降 企业亏损面超70% 13京基投MTN1:京基房源被锁 拓展部门解散 港丰地产老板被捕 山西关铝企业债:五矿稀土2014年预亏逾5000万 12中信集MTN1、12中信集MTN2、05中信债2、10中信集MTN1、05中信债1、11中信集MTN1、10中信集MTN2、11中信集MTN3、11中信集MTN2:中澳铁矿巨坑难填 中信股份提百亿减值拨备 12万丰01:万丰奥威控股股东借道大宗交易减持1900万股 13中企债:中华企业预计2014年亏4.8亿元 穆迪降安东油田服务评级至Ba3 展望负面 伯明翰环球可转债2016、伯明翰环球可转债2015A、伯明翰环球可转债2015B:伯明翰环球前雇员涉挪用资金再多800万 14大唐新能MTN001、11唐新01:大唐新能源发盈警 料去年录亏损 11万方债:焦作万方再遭中国铝业减持 不排除继续减持 07安钢债、11安钢02、11安钢01:安阳钢铁再曝铁矿石造假丑 11平安债、12平安债、14平安寿、12平安财:德意志银行减持中国平安311万股 套现2亿港币 表1昨日债券评级变化（只，亿元） 昨日更新 上月累计 发行人个数 债券个数 发行人个数 债券个数 债项评级下调 0 0 5 7 主体评级下调 0 0 5 22 数据来源：Wind、上海证券研究所 日期：2015年01月26日 胡月晓S0870510120021 李晓娟 S0870514070002 021-53519888-1917 huyuexiao@shzq.com 报告编号： 相关报告： 穆迪降安东油田服务评级至Ba3 展望负面 ——01月26日上海证券债券舆情日报 证券研究报告/债券研究/市场动态 市场动态 2 2015年01月26日 一、市场公告 无 二、债券评级下调情况 1.债项评级下调 01月23日无债券被下调债项评级。 昨日无更新。 债券代码 债券简称 发行人 最新评级日期 最新债项评级 上次评级日期 上次债项评级 债券类型 最新主体评级 评级机构 数据来源：Wind、上海证券研究所 2.主体评级下调 01月23日无发行人被下调主体评级或评级展望。 昨日无更新。 债券代码 债券简称 发行人 最新评级日期 最新主体评级 评级展望 上次评级日期 上次主体评级 债券类型 最新债项评级 评级机构 数据来源：Wind、上海证券研究所 三、国内经济 无 四、区域经济 无 五、产业经济 1.中国地产商遭遇国际债市冷眼 成垃圾债市场主角 网易财经1月23日消息，据英国《金融时报》报道，由于在企业治理和产业现金流方面的顾虑日益增加，国际债券投资者令中国房地产开发企业碰了一鼻子灰，迫使它们不得不从其他途径筹集资金。根据Dealogic的数据，中国内地房地产开发商已成为亚洲垃圾债市场的主角。2013年，它们通过该市场筹集了195亿美元，去年则筹集了214亿美元。在这两年里，四分之一的贷款出现在1月份。2013年头三周，中国房地产公司在美元债券市场筹集了53亿美元。而在2014年同一时期，它们则筹集了49亿美元。然而，今年头三周却一笔交易也没有完成。银行方面的人员表示，由于投资者变得日益谨慎，包括部分最知名企业在内的多家房地产企业，要么推迟了债务融资计划，要么在寻找其他融资途径。 2.美国二次光伏“双反”落定 中国公司转型应对 21世纪经济报道(广州)1月23日消息，美国国际贸易委员会对外公布了对华光伏双反案终裁结果，认定自中国进口的晶体硅光伏产品对美 市场动态 3 2015年01月26日 国产业构成实质损害，美方将据此征收“双反”关税。针对中国光伏产业的打压不止这些，仅仅从近几个月来看，海外对中国光伏制造业的“围剿”远尚未结束，随着世界各国对光伏行业的关注度不断加强，可能有愈演愈烈的态势。就在2014年12月，加拿大政府宣布对中国的晶硅光伏组件和薄膜太阳能产品启动反倾销、反补贴调查。业内预计未来有关光伏产品的贸易争端将有增无减。 3.基金集体减持华谊等6传媒股 证券日报1月24日消息，基金去年四季报显示，《证券日报》基金持仓130指数样本股26只变脸，更换率为20%。整体来看，基金快马加鞭地减持传媒股，增持计算机电子板块，四季报显示，华谊兄弟、光线传媒、鹏博士等6只传媒股被剔除出基金130样本股，新增了聚龙股份、石基信息、易华录、广联达以及东软集团5只计算机板块股票。 4.中国煤炭产量14年来首降 企业亏损面超70% 中国经济网北京1月23日讯 中国煤炭工业协会副会长姜智敏表示，据快报，2014年前11个月，全国煤炭产量完成35.2亿吨，同比下降2.1%，预计全年产量同比减少2.5%左右。这是我国煤炭产量自2000年以来的首次下降。 六、公司新闻 1.13京基投MTN1:京基房源被锁 拓展部门解散 观点地产网(广州)2015年1月23 日消息，深圳市场曝出消息称，京基旗下城市更新项目拓展部门已经全员解散，表明该公司在一段时期之内，已无开拓新的城市更新项目意愿。同时，京基的御景华城花园项目除已备案外的房源部分，均显示为“管理局锁定”状态。 2.港丰地产老板被捕 每日经济新闻2015年1月23 日消息，继佳兆业危机之后，深圳地产圈风声鹤唳，对锁盘、涉腐闻之色变。在此背景下，深圳市国融投资控股有限公司 （以下简称国融投资）100%控股的港丰地产房地产开发（深圳）有限公司（以下简称港丰地产）却两者占全。记者从国融投资处获悉，港丰地产的前实际控制人何建华，在广东省委巡视组巡视期间，因涉嫌违法犯罪已被深圳市检察院于2015年1月初逮捕。因何建华拖欠工程款、涉嫌“一房两卖”等行为，港丰地产多套房源被锁。目前，不仅已无港丰地产的房源可供其申请查封，而且他们被拖欠的6000余万工程款都不知向谁去要。 3.山西关铝企业债:五矿稀土2014年预亏逾5000万 每日经济新闻2015年1月23 日消息，今日，五矿稀土（000831，收盘价32.87元）发布2014年度业绩预告，公司2014年净利润预亏5400万元~8400万元。报告期内业绩预计亏损的主要原因是稀土市场 市场动态 4 2015年01月26日 持续低迷，稀土产品销售数量、销售价格、毛利率同比大幅下降，且稀土产品销售价格持续下跌致部分产品出现明显减值迹象而计提了存货跌价准备。 4.12中信集MTN1、12中信集MTN2、05中信债2、10中信集MTN1、05中信债1、11中信集MTN1、10中信集MTN2、11中信集MTN3、11中信集MTN2:中澳铁矿巨坑难填 中信股份提百亿减值拨备 每日经济新闻2015年1月23 日消息，对中信股份（00267，HK）来说，纵使胃口再大，但其9年前拿下的中澳铁矿至今仍如鲠在喉。中信股份公告称，受过去数月铁矿石价格持续下跌影响，公司可能会对中澳铁矿作出14亿～18亿美元（约合人民币86亿～110亿元）的减值拨备。《每日经济新闻》记者获取的数据显示，截至1月21日，普氏62%铁矿指数已跌至66美元/吨，1年前该指数为123美元/吨，跌幅高达46%。 5.12万丰01:万丰奥威控股股东借道大宗交易减持1900万股 证券时报网2015年1月23 日消息，万丰奥威公告称，公司近日接到控股股东万丰奥特控股集团有限公司(以下简称“万丰集团”)减持公司股份的通知，万丰集团于1月22日通过深交所大宗交易系统减持公司无限售流通股份1900万股，占公司股份总数的4.87%。本次减持后，万丰集团持有公司股份1.89亿股，占公司总股本的48.51%，仍为公司的控股股东。自去年12月20日以来，万丰集团已累计减持3836万股，占公司总股本9.8%，万丰集团的持股比例下降至48.51%。 6.13中企债:中华企业预计2014年亏4.8亿元 东方早报2015年1月23 日消息，中华企业（600675）股份有限公司(中华企业，600675)1月22日晚间发布业绩亏损公告，预计2014年年度经营业绩将出现亏损，实现归属于上市公司股东的净利润为-4.8亿元左右。 7.穆迪降安东油田服务评级至Ba3 展望负面 阿思达克财经网2015年1月23 日消息，穆迪投资者服务公司已将安东油田服务(03337.HK)的Ba2公司家族及高级无抵押债券评级下调至Ba3级，展望仍为负面。 8.伯明翰环球可转债2016、伯明翰环球可转债2015A、伯明翰环球可转债2015B:伯明翰环球前雇员涉挪用资金再多800万 阿思达克财经网2015年1月23 日消息，伯明翰环球(02309.HK)公布，有关公司前雇员可能自2013年12月起挪用属於集团之款项最少3000万元。至今，公司发现该名前雇员可能挪用属於集团之另一笔款项最少800万元。公司已向香港警务处举报涉嫌挪用资金，当局现正调查事件。 9.14大唐新能MTN001、11唐新01:大唐新能源发盈警 料去年录亏 市场动态 5 2015年01月26日 损 新浪财经2015年1月23 日消息，据信报报道，中国大唐集团新能源股份公司(01798)发盈警，由于公司风电业务所处大部分地区于2014年风资源差于上年，导致公司总发电量下降，2014年度的总发电量比同期减少4.99%。经公司初步测算，预计截至2014年12月31日止年度归属于公司股东的净利润将出现亏损。 10.11万方债:焦作万方再遭中国铝业减持 不排除继续减持 腾讯财经2015年1月23 日消息，焦作万方（000612 ）23日晚间公告，公司股东中国铝业（601600）自2010年9月28日至2015年1月23日期间，通过集中竞价交易卖出焦作万方股份28,758,858股，其中于2010年9月29日、30日减持焦作万方股份24,000,000股，占当时焦作万方总股本的4.998%，于2015年1月22日、23日减持焦作万方股份4,758,858股，占当时焦作万方总股本的0.396%。 减持后，中国铝业仍持有公司16.85%的股份。中国铝业表示，不排除在未来12个月内继续减持其持有的焦作万方股份的可能性。 11.07安钢债、11安钢02、11安钢01:安阳钢铁再曝铁矿石造假丑 经济观察报2015年1月23 日消息，安阳钢铁再曝铁矿石造假丑，这是安钢最近三年来，第二次曝出矿石掺假的案例。而提供掺假矿石的真正源头竟然与第一次掺假案件中的涉事公司是同一家公司。 12.11平安债、12平安债、14平安寿、12平安财:德意志银行减持中国平安311万股 套现2亿港币 腾讯财经2015年1月23 日消息，港交所最新资料显示，中国平安(02318)主要股东德意志银行于2015年1月19日，场内减持公司好仓311.1万股，套现2.60300481亿港币，成交均价83.671港币，最高成交价85.65港币。变动后持股1.83521216亿股，持股占比4.93%。 6 2015年01月26日 分析师承诺 分析师 胡月晓、李晓娟 本人以勤勉尽责的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告依据公开的信息来源，力求清晰、准确地反映分析师的研究观点。此外，本人薪酬的任何部分过去不曾与、现在不与、未来也将不会与本报告中的具体推荐意见或观点直接或间接相关。 公司业务资格说明 本公司具备证券投资咨询业务资格。 投资评级体系与评级定义 债券投资评级： 从安全性、收益性、流动性的三个角度，我们对债券投资价值的分类评级如下： 附表： 上海证券债券投资价值评级分类 类型 内容 两全级 配置级 投资级 回避级 安全性 高 高 全分布 低 收益性 高 高 高 低 流动性 高 低 高 全分布 资料来源：上海证券研究所整理 按照我们的投资评级定义，由于机构投资特性的差异，不同债券的投资评级是适应不同机构需求的，对应关系通常有：