提振消费如何发力扩内需

No.2514 提振消费如何发力扩内需 王微 ჺ৯ߢ 微博·Weibo微信·WeChat 更多精彩内容请登陆 http://www.imi.org.cn/ 近期研究报告 ResearchReport 编号 名称 作者 IMIReportNo.2513 贸易融资为中小企业融入全球供应链赋能 IMI IMIReportNo.2512 中国财富管理机构公募类产品保有规模指数报告2024 IMI IMIReportNo.2511 《人民币国际化报告2024》系列九：信息时代的供应链稳定与跨境支付安全性挑战 IMI IMIReportNo.2510 《人民币国际化报告2024》系列八：跨境支付三“新”举措，有效支持供应链数字化发展 IMI IMIReportNo.2509 《人民币国际化报告2024》系列七：跨境支付体系变革应对全球供应链变动：逻辑与路径 IMI IMIReportNo.2508 《人民币国际化报告2024》系列六：资金融通与全球供应链的挑战和对策 IMI IMIReportNo.2507 《人民币国际化报告2024》系列五：贸易融资如何促进中小企业融入全球供应链？ IMI IMIReportNo.2506 《人民币国际化报告2024》系列四：对外投资：中国企业国际化的互利共赢之路 IMI IMIReportNo.2505 《人民币国际化报告2024》系列三：供应链金融助力全球供应链参与度 IMI IMIReportNo.2504 《人民币国际化报告2024》系列二：外部冲击下金融支持对供应链及全球经济的影响 IMI IMIReportNo.2503 《人民币国际化报告2024》系列一：国际货币金融体系如何提升全球供应链包容性和韧性？ IMI IMIReportNo.2502 数据资产入表 IMI IMIReportNo.2501 日本企业出海 中国人民大学财政金融学院课题组 IMIReportNo.2415 跨境人民币观察报告（2024年第1季度） 马勇 IMIReportNo.2414 中国货币政策取向及前瞻 贾俊雪、刘勇政 IMIReportNo.2413 中国财政政策：演进、逻辑与取向 中国人民大学国际货币研究所课题组 IMIReportNo.2412 跨境人民币观察报告（2024年第3季度） IMI中国数字金融合作论坛 IMIReportNo.2411 中国财富管理行业如何做好数字金融大文章——中国财富管理行业趋势报告（2024上） 中国人民大学交通银行 IMIReportNo.2410 跨境人民币观察报告（2024年第2季度） IMI IMIReportNo.2409 人民币国际化发展趋势与香港作为国际金融中心的机遇与挑战 IMI IMIReportNo.2408 IMI宏观经济月度分析报告（第八十六期） IMI IMIReportNo.2407 IMI宏观经济月度分析报告（第八十五期） IMI IMIReportNo.2406 IMI宏观经济月度分析报告（第八十四期） IMI IMIReportNo.2405 IMI宏观经济月度分析报告（第八十三期） IMI IMIReportNo.2404 财富管理数字化转型与大模型应用——中国财富管理能力评价报告（2023） 王彬 IMIReportNo.2403 经济宏微观“温差”的认识和思考 IMI IMIReportNo.2402 IMI宏观经济月度分析报告（第八十二期） IMI 扩大消费既是短期稳经济的任务，更是中长期高质量发展的要求1 一、扩大消费即是短期稳经济的任务，更是中长期高质量发展的要求 近年来，我国将扩大内需特别是消费需求提升至宏观政策的核心位置。从战略研究和中长期发展趋势来看，消费的持续扩大与提振不仅关乎短期经济稳定，更是实现高质量发展的内在要求。 从国家政策导向来看，党的二十大在确立建设社会主义现代化强国的中心任务时，明确将高质量发展作为首要任务，并提出要“增强国内大循环内生动力和可靠性”，推动扩大内需与供给侧结构性改革的有机结合。2023年召开的二十届三中全会进一步强调，在深化经济体制改革过程中，要加快培育完整的内需体系，建立健全扩大消费的长效机制。 这一战略导向在近年中央经济工作会议中得到充分体现。2023年会议将"恢复和扩大消费"列为经济工作优先事项；2024年将"着力扩大国内市场"置于八大任务第二位；2025年更将"提振消费"提升至经济工作首位。这些部署表明，消费已成为我国中长期发展战略与短期政策调控的共同着力点。 这一政策取向源于我国发展阶段的历史性转变。当前，我国正处于向高收入国家迈进的关键时期，经济发展模式正经历深刻转型。国际经验表明，在这一发展阶段，消费需求日益成为大国经济增长的核心驱动力。与中等收入阶段相比，高收入经济体的增长更加依赖内需特别是消费需求的持续扩张。 从短期经济稳定角度看，消费的恢复与增长同样具有关键作用。疫情三年期间，消费市场遭受严重冲击，2022年最终消费支出对GDP增长的贡献率骤降至32%。随着疫情防控政策调整，2023年消费呈现报复性反弹，贡献率跃升至82%（这一异常高位主要源于当年净出口的负向拉动）。2024年，随着投资企稳和出口回升，消费贡献率回落至44.5%，但仍低于疫情前50%以上的常态水平。 从消费市场运行态势观察，社会消费品零售总额增速与GDP增速的对比关系出现结构 1本文作者：国务院发展研究中心市场经济研究所原所长、二级研究员王微 性变化。改革开放以来，社零增速长期高于GDP增速，偶发的低于GDP增速情况均属短期波动。但近年来，社零增速波动加剧，2024年3.5%的增速显著低于5%的GDP增速，这种持续性偏离反映出消费市场活力不足的结构性问题。 因此，当前强调扩大消费具有双重战略意义：既是构建中长期经济增长内生动力的关键举措，也是实现短期经济平稳运行的重要保障。这一政策导向既符合经济发展规律，也契合我国新发展阶段的现实需求。 二、消费当前消费运行特征：增速企稳，增量向新 当前我国消费市场在保持总体平稳运行的同时，正经历深刻的动力转换和结构升级。从消费增速来看，近年来社会消费品零售总额增长逐步趋稳，2024年呈现出"前高、中低、后稳"的阶段性特征。这一走势与宏观政策调控密切相关，特别是在下半年采取的一系列促消费措施，有效稳定了市场预期。在整体价格环境保持平稳的背景下，消费市场增速正逐步回归常态化水平。消费增长动力系统正在发生显著的结构性变化： （一）服务消费已成为拉动消费增长的新引擎 国家统计局新设立的"服务零售额"指标显示，2023年服务消费增速高达20%，较社零总额增速高出10个百分点；2024年仍保持6.2%的较快增长，领先优势明显。从支出结构看，2024年服务消费占居民消费支出比重回升至47%，较疫情期间低点提升3-4个百分点。特别是在文旅消费领域，演出市场出现一票难求的火爆现象，体育健康、休闲娱乐等服务消费也保持强劲增长势头。 （二）数字消费和绿色消费持续展现强劲动能 在数字消费领域，2024年全国网上实物商品零售额同比增长6.5%，占社零总额比重稳定在26%-27%的高位。直播电商、即时零售等新业态新模式蓬勃发展，成为推动消费增长的重要力量。在绿色消费方面，新能源乘用车年销量首次突破1000万辆大关，市场渗透率达到40.9%，展现出巨大的增长潜力。 （三）传统消费领域通过供给侧创新焕发新活力 在餐饮市场，新茶饮等新兴品类快速崛起；在工业消费品领域，2024年全国新增消费品种类超过2000万种，同比增长14.1%，其中60%以上来自长三角、珠三角等制造业集聚区。这些创新有效激发了消费潜力，推动了消费升级。 （四）政策创新为消费增长注入了新动力 在对外开放方面，实施免签入境政策带动2024年入境外国人突破3000万人次，其中免 签入境超过2000万人次，同比增长112%，拉动消费约1000亿元。在国内政策方面，通过 1500亿元特别国债支持"以旧换新"政策，全年带动汽车、家电等相关消费1.3万亿元，对稳定消费市场发挥了重要作用。 三、新阶段消费驱动具有强劲动力和广阔发展空间 （一）中长期来看，提振和促进消费也有非常大的发展空间和强劲动力支撑 从中国经济发展的阶段来看，未来最终消费对国民经济增长的贡献将逐步超过60%，成为经济增长的重要驱动力。尤其是在服务消费方面，随着中国进入与发达国家相似的发展阶段，预计到“十四五”时期，服务消费在居民消费支出中的比重将超过50%。目前这一比例为47%，意味着未来中国在中长期内，服务消费支出比重可能会进一步增加至60%。因此，服务消费将成为未来中国消费增长的主要来源，但这并不意味着商品消费没有增长空间。当前，商品消费通过创新不断提升质量，消费功能也在发生巨大变化，品质提升将成为商品消费发展的主要动力。因此，商品消费仍有广阔的增长空间。 （二）消费增长的结构性因素和创新动力多样且空间巨大 中国社会经济结构正在发生深刻变化，这为新消费增长点和消费变革提供了巨大影响力。首先，随着中等收入群体规模的不断扩大，预计这一群体的比重将从目前的30%左右增加至50%。这一群体目前对中国消费的贡献已接近50%，未来其对整体消费的贡献将达到70%。因此，中等收入群体将成为未来中国消费的主力军，尤其是在服务消费扩展和商品消费提质方面。其次，人口结构的变化，尤其是家庭结构的小型化，将导致新的消费需求。如今，一人户、两人户的家庭比例已经达到40%，这种家庭结构变化将在住房、出行、家电等方面催生出新的消费热点。例如，小型电饭锅、单人份和双人份的外卖成为新的市场趋势。此外，老龄化带来的新需求，也会对商品和服务的消费产生显著影响。总之，人口、年龄和家庭结构的变化，将促使中国消费市场出现更为多样化和分化的增长点。 随着城市化进程的持续推进，中国的城市化率已经超过63%，未来还会有较大的增长空间。大量农民正在转变为城市居民，这一过程为消费需求的增长带来了潜力。当前，约3亿 至4亿农民工尚未转化为新市民，如果能够解决户籍和社会保障问题，预计这一部分群体将为消费增长贡献更多。此外，城市群的发展将成为消费市场的新焦点，中心城市将引领中高 端消费升级，而中小城市则会迎合当地特色和本地化需求。中国消费市场、零售体系和物流体系也将随之发生调整。 数字技术和绿色发展将为中国消费带来新动力。数字消费不仅创造了新的产品，也催生了新的消费方式和消费场景，尤其是通过消费数据的积累和深度应用，推动制造业和服务业的新供给。而绿色消费，特别是电动汽车和二手循环经济的发展，也为消费增长贡献了新的力量。 （三）除了产生新的增长点外，消费的发展还将更好地推动中国产业结构的加速调整和升级 消费不仅仅推动制造业向高端发展，更重要的是，它将带动旅游、文化、教育、出版、医疗、体育、娱乐等一系列新兴服务业的迅速发展，推动制造业和服务业的双轮驱动，未来更多的增长将依赖服务业的快速发展。随着需求的不断涌现，产业将得到进一步推动，城市空间将发生变化，新型基础设施建设也将加速，制度改革将带来更强大的消费动力，从而推动国内大循环的形成。 在消费创新的过程中，这些变化为中国参与全球竞争提供了重要的竞争优势，尤其是中国强大的国内市场将吸引大量的消费创新资源进入。与此同时，新的消费品牌和服务品牌也将迅速崛起，并有可能在全球市场上占据一席之地。正如习主席所说，中国消费市场不仅是国内市场，也是全球市场的一部分，为中国参与全球竞争提供了新的重要优势。 四、提振消费面临的挑战与亟待解决的关键问题 尽管消费潜力巨大并不断形成创新趋势，但目前消费不振的现状也存在许多制度性障碍和短板，制约了消费动力的充分释放。要实现消费的提振和扩大，必须从短期和长期的关键问题入手，进行有效破解。 （一）以旧换新政策出台时间短，知晓度不高，带动性仍有待加强。从短期来看，提振消费面临一些需要解决的问题。比如“以旧换新”政策虽然在今年得到了加强和扩展，但其便利性