市场回顾与周观点
本周(2025.6.16-2025.6.20),沪深300指数下跌0.45%,计算机指数下跌1.83%。持续看好稳定币和AI应用投资机会。
稳定币行业动态
- 监管进展:美国参议院通过《指导与建立美国稳定币国家创新法案》,欧盟通过《加密资产市场法规》,香港《稳定币条例》正式生效,全球监管政策逐渐完善。
- 市场信心:Circle上市后股价持续攀升,彰显资本市场对稳定币市场前景的信心。
- 投资建议:推荐朗新集团、卓易信息,受益标的包括四方精创、金桥信息、京北方等。
AI应用行业动态
- 商业化进展:OpenAI ARR达到100亿美元,Cursor ARR实现5亿美元,快手可灵AI一季度营收超1.5亿元。
- 投资建议:推荐金山办公、科大讯飞,受益标的包括美图公司、汉邦高科等。
其他领域
- 算力领域:推荐中科曙光、淳中科技,受益标的包括寒武纪、紫光股份等。
- 华为昇腾生态:推荐神州数码、软通动力,受益标的包括拓维信息、广电运通等。
风险提示
产业落地不及预期、市场竞争加剧风险、公司研发不及预期风险等。