计算机行业周报：AI算力逻辑闭环

Coding已成为现象级AI应用。 1）a16z数据显示AI在企业应用场景中，软件开发已成为采用率最高的杀手级用例，innolead预计从2024年到2029年，代码生成行业的复合年增长率预计将达到53%。斯坦福报告发现，专业开发人员仅占美国劳动力的3.4%，但已经占Claude对话的37%。 2）5月23日Anthropic推出Claude 4系列，基座大模型的编程能力进一步提升：GitHub已经宣布将使用Claude Sonnet 4作为GitHub Copilot新编码Agent的基础模型。 3）海外AI编程龙头Cursor商业化进展迅速，其开发商今年6月完成9亿美元新一轮融资，估值飙升至99亿美元，半年多前的2024年12月估值仅为25亿美元，增长势头迅猛。截至2025年6月Cursor ARR已突破5亿美元大关，相较于4月中旬披露的3亿美元，短短两个月内飙升了60%。 Agent成为新增长引擎，海外B端AI采用率攀升。不同于简单的聊天机器人，Agent能够自主理解复杂目标、拆解任务、调用工具并执行多步骤流程，驱动各行业加速对AI的采用。grinvest发布的数据显示：截至2025年5月美国企业AI采用率为9.2%，高于2024年第四季度的7.4%。三个月来增幅最大的是教育、信息、金融和一般服务行业。a16z的调研显示企业AI预算的增长超出了其之前的预期，并从试点项目和创新基金逐渐成为核心IT和业务部门预算中的经常性项目，预计未来一年的预算平均增长约75%。企业使用的模型份额中：OpenAI保持了整体领先地位，而谷歌和Anthropic在过去一年中取得了较大进步。 头部大模型高速增长进一步驱动算力需求。1）谷歌每月处理的token总量已超过480T，相比去年同期9.7T增长了50倍；超过700万名开发者正使用Gemini模型进行开发，同比增加5倍；Gemini的月活已突破4亿。 2）OpenAI首席执行官SamAltman在TED上发表讲话时透露，全球8亿至10亿人使用ChatGPT。ChatGPT在2025年2月的周活跃用户超过4亿。财联社6月5日报道，OpenAI宣布其付费企业用户已突破300万，较2月份报告的200万实现了爆发式增长。OpenAI预计今年的营收将增加两倍以上，达到127亿美元，其去年营收为37亿美元。 3）Anthropic今年一季度年化营收达到20亿美元，较上一季度增长了一倍多，年消费超过10万美元的客户数量较去年同期增长了八倍。 国内AI应用与算力需求闭环持续孕育。以字节为例，AI Coding、Agent与多模态是其重点发力方向。 1）6月11日，火山引擎Force原动力大会在北京举行，AI Coding为重要内容，会上透露目前字节AI编程产品TRAE月活用户超过100万。 2）火山引擎大会聚焦Agent开发新范式，升级发布了PromptPilot、MCP Servers、TRAE、扣子开发平台等产品，以及多款开源项目，构建起覆盖大模型开发全链路的工具矩阵，为开发者提供从Prompt优化到Agent落地的一站式解决方案。 3）多模态方面：5月豆包App实时通话功能升级，支持视频聊天问答。6月豆包视频生成模型Seedance 1.0 pro发布，在电商、游戏和影视等重要的实用场景，显示出强大的性能，生成一条5秒的1080P视频只需3.67元性价比极高。 4）AI产业进展进一步强化了算力需求：豆包大模型目前日均tokens使用量超过16.4万亿，较去年5月首次发布时增长137倍。IDC数据显示，AI算力是驱动市场变革的核心力量，阿里云和百度智能云则在2025年一季度营收增速达到了近三年来的最高点。 建议关注： 算力：寒武纪、海光信息、阿里巴巴、奥飞数据、协创数据、东阳光、沪电股份、新易盛、中际旭创、胜宏股份、海南华铁、云赛智联、潍柴重机、科华数据、利通电子、大位科技、玉柴国际、亿田智能、有方科技、宏景科技、弘信电子、圣阳股份、润建股份、深信服、神州数码、深桑达、品高股份、金山云、南都电源、云天励飞、优刻得、云从科技、浪潮信息、中科曙光、太极股份、首都在线、杭钢股份、数据港、南兴股份。 Agent：阿里巴巴、腾讯控股、金山办公、泛微网络、金蝶国际、鼎捷数智、拓尔思、朗新集团、用友网络、宇信科技、京北方、中科金财、麦迪科技、致远互联、金桥信息、汉得信息、软通动力、上海钢联、新致软件、同花顺、信雅达、萤石网络、润达医疗、中科金财、恒生电子、星环科技、卫宁健康、创业慧康、光云科技、科大讯飞、万兴科技、海天瑞声、创业黑马、迈富时、小商品城、金证股份、顶点软件、朗新集团、晶泰控股、佳发教育、嘉和美康、新大陆、新开普等。 自动驾驶：江淮汽车、赛力斯、小鹏汽车、理想汽车、禾赛、地平线、世运电路等。 军工AI：能科科技、品高股份、普天科技、海格通信等。 风险提示：AI技术迭代不及预期风险；经济下行超预期风险；行业竞争加剧风险。 Coding已成为现象级AI应用 海外投资机构a16z于6月10日发布报告《How 100 Enterprise CIOs Are Building and Buying Gen AI in 2025》，调查了15个行业的100位首席信息官，研究AI在企业端的进展。据a16z，软件开发已成为杀手级用例，其他用例紧随其后：虽然已经看到人工智能用例在各个领域逐渐被采用，尤其是内部企业搜索、数据分析和客户支持，但软件开发的采用发生了重大变化，a16z报告显示一家高增长SaaS公司的首席技术官报告称，目前他们近90%的代码都是通过Cursor和Claude Code由AI生成的，而12个月前使 用GitHubCopilot时，这一比例仅为10-15%。 图表1：按行业分类的AI采用率2024-2025变化 外媒innolead在6月9日的报道也指出，编码和软件开发支持已成为生成式AI最突出且增长最快的用例之一。从2024年到2029年，代码生成行业的复合年增长率预计将达到53%的惊人增长。斯坦福大学发布的《2025年人工智能指数报告》发现，专业开发人员仅占美国劳动力的3.4%，但已经占Anthropic的Claude对话的37%。值得关注的是许多开发人员都认为Claude暂时比Gemini或ChatGPT或其他公司更具优势。 图表2：Claude使用数据中的职业代表性与美国劳动力分布 生成式AI编码为何如此有效？Innolead总结原因有三： 1、代码本质上更加结构化，为LLM训练提供了更受约束的数据空间。 2、代码生成系统的输出可以立即测试；代码要么有效，要么无效。 3、代码质量有明确的评估基准（好、更好、最好），可以更轻松地进行微调和模型改进，包括人为微调和自动微调。 同时，GitHub等代码社区海量的高质量代码库，也为模型训练提供了丰富的数据。 基座大模型的编程能力持续提升是AI编程工具落地加速的核心动力： 2025年5月23日，Anthropic推出Claude 4系列模型：Claude Opus 4和Claude Sonnet 4，Anthropic称Claude Opus 4是世界上最好的编码模型，在复杂、长时间运行的任务和Agent工作流程上具有持续的性能。Claude Sonnet 4是Claude Sonnet 3.7的重大升级，提供卓越的编码和推理，同时更精确地响应指示。 Claude Opus 4是Anthropic最强大的模型，在SWE-bench（（72.5%）和Terminal-bench（（43.2%）上领先。它可以在需要集中精力和数千个步骤的长时间运行任务上提供持续的性能，并且能够连续工作数小时，性能大大优于所有Sonnet模型，并显著扩展了AI代理可以完成的工作。 图表3：Claude 4模型在SWE-bench Verified上领先，SWE-bench Verified是实际软件工程任务的性能基准 海外AI编程龙头Cursor商业化成果显著，估值飙升。 据新浪新闻，AI编程助手开发商Anysphere凭借Cursor产品强势崛起，Cursor以独特的“氛围编程”（Vibe Coding）体验引领风潮，通过智能预测、自然语言交互和深度集成显著提升开发效率，已吸引超3万家企业客户。 Anysphere展现出的强劲商业化能力。截至2025年6月，其ARR已突破5亿美元大 关，相较于4月中旬披露的3亿美元，短短两个月内飙升了60%，印证了市场对AI编程工具的爆发性需求。 Anysphere于今年6月完成9亿美元新一轮融资，公司估值飙升至99亿美元，正式跻身全球顶级AI独角兽阵营。本轮融资由老股东Thrive Capital领投，a16z、Accel等知 名机构跟投。值得注意的是，这已是该公司近一年内的第三次融资，半年多前的2024年12月，其完成100万美元融资时估值仅为25亿美元，增长势头迅猛。OpenAI等公司今年初曾提出收购要约，但被Anysphere拒绝。随后，OpenAI以约30亿美元收购了竞品Windsurf。 a16z的报告也指出Cursor这类原生AI应用的受欢迎程度超越现有企业，相比于那些将AI融入现有解决方案的现有企业，从零开始围绕AI构建的公司能够提供从根本上更优质的产品和更卓越的成果。这种差距在当今的软件开发中尤为明显。一家公共安全公司的首席信息官指出，随着编码变得更加Agent化，第一代和第二代人工智能编码工具的功能差异十分明显。这种转变也体现在用户满意度数据中：采用了Cursor的用 户，对GitHub Copilot等上一代工具的满意度明显较低。 图表4：Cursor的用户净推荐值（NPS）高于GitHub Copilot 图表5：达到1亿美元ARR所用时间：Cursor耗时短于众多其他应用 Agent成为AI新增长引擎，海外B端AI采用率攀升 随着大模型能力不断进化，Agent已成为AI产业全新的增长引擎，不同于简单的聊天机器人，Agent能够自主理解复杂目标、拆解任务、调用工具并执行多步骤流程，驱动各行业加速对AI的采用，助推大模型的用量进入新一轮增长。 海外B端AI采用率快速上升 海外投资机构grinvest于6月8日发布的数据显示：截至2025年5月美国企业AI采用率为9.2%，即美国企业在产品和服务生产中使用人工智能的比例，高于2024年第四季度的7.4%。 图表6：美国企业人工智能采用率 a16z的报告也显示企业AI预算的增长超出了其之前的预期，并从试点项目和创新基 金逐渐成为核心IT和业务部门预算中的经常性项目。 企业领导者预计未来一年的预算平均增长约75%。支出增长的部分原因是企业发现了更多相关的内部用例，并提高了员工的采用率。除此之外，a16z开始看到更多面向客户的用例，这些用例有可能推动支出呈指数级增长。一家大型科技公司表示：“到目前 为止，我们主要关注内部用例，但今年我们将专注于面向客户的新一代人工智能，这方面的支出将大幅增加。” 图表7：a16z调研的企业平均在大模型的支出 企业使用的模型份额中：OpenAI保持了整体领先地位，而谷歌和Anthropic在过去一年中取得了较大进步。市场份额因企业规模而异，在规模较大的企业中，开源采用率更高，而本地部署仍然是主要考虑因素： 1）企业广泛使用OpenAI的一系列模型。GPT-4o是部署到生产环境中最多的模型，而随着推理模型越来越多地融入到生产用例中，OpenAI o3也引起了人们的极大兴趣。 OpenAI的非前沿模型的采用率远高于其他供应商，67%的OpenAI用户已在生产环境中部署了非前沿模型，而谷歌和Anthropic的这一比例仅为41%，Anthropic仅为27%。 2）谷歌的崛起在大型企业中更为显著，因为它们通常与谷歌云平台（GCP）保持着合作关系，并且可以利用大型市值公司的品牌信任。Gemini模型长期以来一直标榜其拥有一流的上