美国银行美股招股说明书(2025-06-13版)

®®与罗素2000指数和标准普尔500指数表现最差的板块相关 • 与罗素2000表现最差的自动调用票据®指数和标普500®索引，截止日期为2031年6月16日（“备忘录”），定价日期为2025年6月11日，发行日期为2025年6月18日。•若未于到期前被召回，则约为6年期限。 ••自2026年6月15日看涨观察日起，若在适用的看涨观察日，每一标的的观察值等于或大于其看涨值，则可按季度自动行权，行权金额等于适用的看涨金额。看涨观察日和看涨金额在第PS-4页中所示。票据付款将取决于罗素2000的个别表现®指数和标普500®索引（每一个为“标的”。） 假设在到期日前未行使权利，若每份标的的到期价值大于或等于其初始价值的90%，则在到期时，您将每$1,000.00的本金金额获得$1,540.00。 然而，假设票据在到期前未被兑付，如果•或者从起始价值下降超过25%，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即承担表现最差标的物价值下降的风险，本金最高可达100%受损。否则，如果票据在到期前未被赎回，且表现最差标的物的最终价值低于其起始价值的90.00%但高于或等于其起始价值的75%，在到期时您将获得票据的本金金额。 笔记上的任何付款均受波士顿联邦金融服务公司（“波士顿联邦金融服务”或“发行人”）作为笔记发行人的信用风险以及美国银行公司（“BAC”或“担保人”）作为笔记担保人的信用风险的影响。 •无定期利息支付。 备注将不会在任何证券交易所列出。 •CUSIP编号：09711HSY0。 定价日 notes 的初始估计价值为每 1,000.00 美元面值的 notes 982.20 美元，该价值低于下方列出的公开要约价格。您笔记在任何时间点的实际价值将反映许多因素，并且无法准确预测。请参阅本定价补充说明第PS-9页开始的“风险因素”以及本定价补充说明第PS-20页的“构建笔记”以获取更多信息。 笔记与传统债务证券之间存在重要差异。笔记的潜在购买者应考虑本定价补充材料第PS-9页开始的“风险因素”、随附产品补充材料第PS-5页、随附招股说明书补充材料第S-6页以及随附招股说明书第7页中的信息。 没有任何证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构已批准或否决这些证券，或已确定本定价补充及随附的产品补充、招股说明书补充和招股说明书是否真实或完整。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 (1)除上述保险费折让外，如果有的话，富国金融的附属公司将就向其他注册证券经销商发行票据支付不超过每1,000.00美元本金金额8.00美元的引荐费。 销售代理 ®®与道琼斯2000指数和标普500指数表现最差的自动调用笔记 笔记条款 票据上的任何付款均取决于发行人BofA Finance和担保人BAC的信用风险，以及基础资产的业绩。票据的经济条款基于BAC的内部融资利率，即其通过发行市场关联票据借入资金的利率，以及BAC的关联公司进入的某些相关对冲安排的经济条款。BAC的内部 融资利率通常低于其发行传统固定利率或浮动利率债务证券时应付的利率。这种融资利率的差异，以及（如有）承销折扣、推荐费以及下文所述的与对冲相关的费用（参见第PS-9页开始的“风险因素”），降低了您和笔记的经济条款，并降低了笔记的初始估计价值。由于这些因素，您为购买笔记支付的公共承销价格高于定价日的笔记初始估计价值。 定价日票据的初始估值载于本定价补充说明的封面页。有关票据初始估值和票据结构化的更多信息，请参阅第PS-9页开始的“风险因素”和第PS-20 自动调 callable 证券 | PS-4 ®®与道琼斯2000指数和标普500指数表现最差的自动调用笔记 自动呼叫和赎回金额确定 ®®与道琼斯2000指数和标普500指数表现最差的自动调用笔记 上述所有付款均受发行人BOA金融的信用风险和担保人BAC的影响。 自动调用票据 | PS-6 ®® 假设的票据支付概况和票据支付示例 示例和自动调用注释表 下列示例和表格仅用于说明目的。它们是基于假设的显示值和显示假设的票据的回报。示例和表格说明了基于每个基础品种假设的起始价值为100、每个基础品种假设的呼叫价值为90、表现最差的基础品种假设赎回障碍为90、表现最差的基础品种假设阈值价值为75、页面PS-4上所示的呼叫金额、如果表现最差的基础品种的结束价值大于或等于其赎回障碍，则每1000.00美元票据面值的赎回金额为1,540.00美元，以及一系列假设的观察值和表现最差的基础品种的结束价值。您实际收到的金额以及最终的回报将取决于标的物的实际起始值、呼叫值、赎回障碍、阈值、观察值和结束值，以及票据是否在到期前自动被呼叫,并且是否你持有票据到期。以下示例未考虑投资于票据的任何税务后果。 对于标的物最近的实际值，请参见下文的“标的物”部分。每个标的物的最终价值将不包括由其股份或份额或其包含的证券所产生的股息或其他分配所生成的收入，如适用。此外，所有票据的支付都受发行人和担保人的信用风险影响。 如果笔记在到期前被调用 若在任何一个看涨观察日，每项标的物的观察值大于或等于其看涨值，则按适用的看涨金额调用票据。在票据被调用后，它们将不再保持未偿付状态，且不会产生任何进一步的票据付款。 示例 1 - 在首次呼叫观察日期，每个标的的观察值均为 95.00 或更高。因此，票据将以每 1000.00 美元面额的票据 1090.00 美元的价格进行呼叫。 示例 2 - 在前十九个看涨观察日期中，每个标的的观察值均低于其相应的看涨值，但在第二十个看涨观察日期，每个标的的观察值为 100.00 或更高。因此，每 1,000.00 美元的票据本金将按 1,517.50 美元支付利息。 ®®与道琼斯2000指数和标普500指数表现最差的自动调用笔记 风险因素 您投资于本票据涉及重大风险，其中许多风险与传统债务证券的风险不同。您决定购买本票据应在仔细考虑本票据投资风险，包括下文所述风险，并结合您具体情况与您的顾问商议后作出。如果您不了解本票据的重大要素或一般金融事项，本票据就不适合您投资。您应仔细查阅与本票据相关的风险更详细说明，在“风险因素”部分，从随附产品补充说明第PS-5页、随附招股说明书补充说明第S-6页及随附招股说明书第7页开始，如下文第PS-24页所述。 结构相关风险 您的投资可能会导致损失；本金没有保证回报。票据在到期时没有固定的本金偿还金额。如果票据在到期前未自动赎回，且最终价值• 或者其下方值低于其阈值，在到期时，您的投资将面临1:1的下行风险，即面临最低表现下方值下降的风险，并且当最低表现下方值的期末值低于其期初值每1%时，您将损失1%的本金。在这种情况下，您可能会损失笔记中投资的大部分或全部。 笔记上的任何正投资回报都是有限的。你不会参与任何标的物级别的提高。任何正的投资回报将限制在适用的行权金额或每1,000.00美元本金金额的1,540.00美元最高赎回金额，如适用，如果每个标的物的观察价值或结束价值在任何行权观察日或估值日，如适用，大于或等于其行权价值或赎回障碍，如适用。相反，直接投资于包含在一个或多个标的物中的证券将允许你获得其价值增长的任何收益。票据的任何回报都不会反映如果你实际上拥有那些证券并收到支付的股息或分配所实现的回报。• 他们在上面制作。票据的回报可能低于直接投资于基础资产持有的证券或包括在内的可比投资。没有保证票据会被赎回，或者在未被赎回的情况下，到期时赎回的本金金额会超过本金，而且你有可能无法从票据中获得任何正回报。 注释不计利息。与传统的债务证券不同，在票据的期限內，无论最低表现标的物的观察值或到期值超过其起始值、赎回障碍、行权价或阈值值的程度如何，均不会支付利息。 票据可能受到自动电话的约束，这将限制您接收票据进一步付款的能力。票据可能触发自动赎回。如果在任何观察日，每份标的物的观察值大于或等于其赎回值，票据将自动赎回。如果票据在到期日前自动赎回，你将有权就适用的观察日获得适用的赎回金额，且在之后不再支付任何金额。• 自动通话。在这种情况下，您将失去收到任何更高金额的通话或赎回金额的机会，这些金额在自动通话日期之后原本应该支付。如果票据在到期日之前被赎回，您可能无法投资于其他风险等级相似的证券，这些证券可能提供与票据相似的回报。 您持有票据的回报率可能低于同等期限的常规债务证券的收益率。•笔记上你所获得的任何回报可能低于如果你购买具有相同到期日的传统债务证券所能获得的回报。因此，当你考虑如通货膨胀等因素会影响货币时间价值的因素时，你对笔记的投资可能无法反映给你带来的全部机会成本。 适用的情况下，呼叫金额或赎回金额不会反映标的物在呼叫观察日期或适用情况下的估值日期之外的变化水平。在除要约观察日或估值日之外的其他期间，标的资产的水平将不会影响票据的付款。尽管有前述规定，但在持有票据期间，投资者应通常了解标的资产的表现，因为标的资产的表现可能会影响票据的市场价值。计算代理人将确定票据是否会自动赎回，并将通过仅将标的资产的起始价值、要约价值、赎回障碍或阈值（适用者）与每个标的资产的可观察价值或最终价值进行比较来计算要约金额或赎回金额。标的资产的任何其他水平都不会• 应予以考虑。因此，如果 Notes 在到期前未被自动调用且表现最差的标的物的到期终值低于其阈值，即使每个标的物在估值日期之前的水平始终高于其阈值，您在到期时收到的金额也将少于本金。 因为笔记与标的物中表现最差（而非平均表现）的关联，即使观察值或结束• 一项标的物的价值大于或等于其看涨价值、赎回障碍或阈值，如适用。您的笔记与表现最差的标的物相关联，并且一个标的物水平的变化可能不会与另一个标的物水平的变化相关。笔记与由标的物组成的篮子不相关联，其中一个标的物水平的贬值 可以通过其他标的物水平的升值在一定程度上抵消。对于票据，每个标的物的个别表现不会被合并，一个标的物水平的贬值不会被其他标的物水平的升值所抵消。即使某个标的物在呼叫观察日上的观察值等于或高于其呼叫值，如果另一个标的物在该日的观察值低于其呼叫值，您的票据也不会自动被呼叫。此外，即使某个标的物的结束值等于或高于其阈值，如果表现最差的标的物的结束值低于其 ®® 与道琼斯2000指数和标普500指数表现最差的自动调用笔记 阈值。 notes上的任何付款都受我们和担保人的信用风险影响，并且我们或担保人的信用状况的任何实际或感知到的变化预计会影响notes的价值。我们的票据是我们发行的高级无担保债务证券。票据的任何付款将全部无条件由担保人提供担保。票据不由担保人以外的任何实体提供担保。因此，您收到票据的任何付款将取决于我们和担保人在适用付款日期按照票据的规定履行各自义务的能力，而与标的资产的表现无关。在票据定价日后，我们无法就我们的财务状况或担保人的财务状况作出任何保证。如果我们和担保人无法在各自到期时履行财务义务，则您可能无法收到根据票据条款应付的金额(或金额)。 此外，我们的信用评级和保证人的信用评级是由评级机构对我们的支付义务能力的评估。因此，我们或保证人的信用价值以及我们或保证人的信用评级实际或预期的下降，或我们各自的证券与美国国债收益率之间的利差增加（“信用• 在到期日之前（“ spread”）可能对票据的市场价值产生不利影响。然而，由于您对票据的回报取决于除我们和担保人的支付我们各自义务的能力之外的因素，例如基础资产的值，因此我们或担保人的信用评级提高不会降低与票据相关的其他投资风险。 我们是一家金融子公司，因此没有独立的资产、运营或收入。•我们是担保方的财务子公司，除发行、管理及偿还担保方担保的债务证券相关业务外，没有其他业务，且在日常经营中依赖于担保方和/或其其他子公司履行我们根据本票据承担的义务。因此，我们支付本票据款项的能力可能受限。 估值与市场相关风险 您为该票据支付的公开要约价格超过了其初始估算价值。本定价补充说明封面提供的债券初始估算价值仅为估算，该估算值