加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-12版)

2025年6月 2025年6月11日初步定价补充文件 注册声明编号333-282565 依据规则424(b)(2)提交（截至2024年11月8日的招股说明书、截至2024年11月8日的招股说明书补充、截至2024年11月8日的标的证券补充及截至2024年11月8日的产品补充）) 结构化投资 2028年7月6日前后国际股票机遇触发证券跳跃 基于欧元 Stoxx 50 的价值®索引风险敞口证券 触发跳跃证券（以下简称“证券”）不支付利息，且不保证到期赎回本息。到期时，若标的指数的最终指数值大于或等于初始指数值，投资者将获得其投资所声明的本金金额+较大的(i)溢价支付额和(ii)等于标的指数超额表现的回报。如果最终指数值低于初始指数值但高于或等于触发水平，投资者将收到其投资的声明本金金额。然而，如果最终指数值低于触发水平，投资者将损失最终指数值低于初始指数值每个1%对应的1%。在这种情况下，到期支付将远低于声明本金金额，可能低至零。因此，这些证券不保证到期时收回本金，并且您可能会损失证券投资的大部分或全部。这些证券是寻求基于指数回报并且愿意承担本金风险、放弃当前收入以换取上行支付特质的投资者购买的。这些证券是由苏格兰皇家银行（“BNS”）发行的优先无担保债务证券。这些证券是作为苏格兰皇家银行（BNS）优先票据计划A系列的一部分发行的票据。 所有与证券相关的付款均受BNS信用风险影响。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法收到证券项下应付的款项，并且您可能损失在证券中的全部投资。这些证券并非担保债务，您不会对这些基础参考资产或资产拥有任何担保权益，也不会以任何其他方式获得对这些基础参考资产或资产的任何访问权限。 证券交易委员会或其他任何监管机构均未批准或拒绝批准这些证券或通过 根据本文件、随附的产品补充文件、标的物补充文件、招股说明书补充文件的准确性或充分性 这些证券未根据加拿大存款保险公司法（以下简称“CDIC法”）或美国联邦存款保险公司或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构获得加拿大存款保险公司的保险。这些证券根据CDIC法不属于可实施债权人接管债务证券。 触发在2028年7月6日或左右到期的Jump证券基于欧元 Stoxx 50 的价值®索引风险敞口证券 关于BNS和证券的补充信息 您应将本价格补充说明与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的标的物补充说明以及2024年11月8日发布的产品补充说明（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些补充说明与我们的高级票据计划、A系列相关，这些证券是该计划的一部分。本价格补充说明中使用了但未定义的专有名词将具有产品补充说明中赋予它们的含义。 这些证券可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件、基础资产补充文件和产品补充文件中的条款在某些重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充文件，包括此处引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下等级将起管辖作用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品补充文件；第三，随附的基础资产补充文件；第四，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可以通过以下方式访问这些文件（或者如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们提交的文件）在www.sec.gov的SEC网站上： 本定价补充说明与下方所列文件共同构成证券条款，并取代所有先前或同时存在的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易思路、实施方案结构、示例结构、手册或我们提供的其他任何教育材料。您应仔细考虑“风险因素”中提出的事项，包括随附产品补充说明中的“笔记特定额外风险因素”、随附招股说明书补充说明中的“风险因素”以及随附招股说明书中的“风险因素”，因为该证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们敦促您根据您的具体情况，就投资这些证券一事，咨询您的投资、法律、税务、会计及其他顾问。 您可以通过以下方式在 SEC 网站 www.sec.gov 上访问这些文件： ♦产品补充说明（市场挂钩票据，A系列）日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htm♦底层补充日期为2024年11月8日:http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm♦ 2024年11月8日招股说明书补充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htm♦日期为2024年11月8日的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d42 4b3.htm \"BNS\"、\"我们\"、\"我们\"和\"我们\"仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司；\"触发跳跃证券\"或\"证券\"指此处提供的证券。此外，\"随附产品补充\"指2024年11月8日的\"BNS产品补充\"，\"随附标的补充\"指 BNS基础资产补充文件，日期为2024年11月8日，其中提及的“随附招股说明书补充文件”指代2024年11月8日的BNS招股说明书补充文件，提及的“随附招股说明书”指代2024年11月8日的BNS招股说明书。 BNS保留更改证券条款或拒绝在发行前购买任何证券的权利。如果证券条款有任何更改，BNS将通知您，并要求您就您的购买接受这些更改。您也可以选择拒绝这些更改，在这种情况下，BNS可能会拒绝您的购买要约。 2024年9月 第2页 触发在2028年7月6日或左右到期的Jump证券基于欧元 Stoxx 50 的价值®索引风险敞口证券 投资概览 触发跳跃证券 风险敞口证券 基于 EURO STOXX 50 指数值的触发跳证券 2028年7月6日左右到期的指数可以作为替代直接接触基础指数的选择，如果最终指数值大于或等于初始指数值，则提供等于上行支付的最低正回报，并提供无上限的1对1参与基础指数增值的机会，其增值超过上行支付所代表的回报；但是，通过投资证券，您将无权获得与构成基础指数的股票（“指数成分股”）相关的任何股息支付或任何利息支付。您应该仔细考虑是否投资不提供任何股息或利息支付的投资。 如果最终指数值低于触发水平，证券将以1:1的比例暴露于标的指数的负向表现。 大约 3 年每项373.50元（占声明本金总额的37.35%）90%的初始索引值None投资者可能在证券中损失其全部投资。证券将不会在任何证券交易所或任何电子通信网络。 成熟度：上行支付：触发水平：息票：到期最低支付：上市： 主要投资逻辑 投资者可以使用证券，如果最终指数值大于或等于初始指数值，则赚取等于上行支付的最小正回报，参与任何基础指数超过上行回报表示的回报的无上限1比1，在最终指数值小于初始指数值但大于或等于触发水平的情况下，获得对本金损失的或有保护。如果最终指数值是大于或等于初始指标值，投资者将获得其投资的所述本金金额加较大的(i)上浮支付和(ii)1,000乘以基础指数的基础回报。如果最终指数价值是小于初始索引值但是大于或等于触发阈值，投资者将收到其投资的所述本金金额。然而，如果最终指数值为小于当触发水平时，如果最终指数值低于初始指数值，则每下降1%，投资者将损失1%。投资者可能在证券中损失其全部投资。证券的所有付款均受 BNS 信用风险影响。 投资者将无权获得与指数成分股相关的任何股息，并且这些证券不支付定期利息。 若最终索引值为大于或等于初始索引值，每项证券到期时的支付额将等于1000美元加上(I)每项证券的373.50美元的上行支付额和(ii)1000美元乘以基础回报中的较大值。 若最终索引值为小于初始索引值，但大于或等于到期时，您将收到每项证券的所述本金金额，该触发水平为初始指标值的90%。 若最终索引值为小于触发水平，在到期时，您将收到的每项证券的金额显著低于标明本金，如果有的话，导致您的投资损失百分比等于标的回报。例如，如果标的回报是-35%，每项证券将赎回650.00美元，即标明本金的65%。证券没有最低还款额，你可能会损失证券投资的大部分或全部。 触发在2028年7月6日或左右到期的Jump证券基于欧元 Stoxx 50 的价值®索引风险敞口证券 投资者适合度 如果以下证券适合您： ■您充分理解并愿意接受证券投资的风险，包括您可能会损失高达您在证券投资中的100%资金的风险 你可以忍受投资中很大一部分甚至全部的损失，并且愿意进行一项投资，如果最终指数价值低于触发水平，这项投资就会具有与对标的指数或其成分股的假设性直接投资相同的下行市场风险 你相信最终的索引值将大于或等于初始索引值 ■你可以在到期前容忍证券的市场价格波动，这些波动可能与或超过标的指数的价值波动 ■你不寻求从你的投资中获得当前收入，并且愿意放弃指数成分股支付的任何股息 ■您愿意并有能力持有这些证券至到期，期限约为3年，并接受这些证券可能几乎没有或没有二级市场 你理解并愿意接受与基础指数相关的风险 你愿意承担证券项下所有付款的BNS信用风险，并且你理解如果BNS未能履行其义务，你可能无法收到任何应得款项，包括任何本金偿还 若以下情况发生，证券可能不适合您： ■您未完全理解或不愿接受证券投资的风险，包括您可能损失高达100%投资金额的风险 ■您需要一个能提供全额或至少部分本金损失保护的投资 你不愿意进行一项投资，如果最终指数值低于触发水平，该项投资将具有与假设直接投资于基础指数或指数成分股相同的下行市场风险 ■你认为最终索引值将小于初始索引值 ■你无法承受到期前证券的市场价格波动，其波动可能类似于或超过标的指数的价值波动 ■您寻求从您的投资中获得当前收入，或倾向于接收指数成分股支付的股息 你无法或不愿意持有这些证券至到期，期限约为3年，或寻求一个将有活跃二级市场的投资 ■你不懂或者不愿意接受与基础指数相关的风险 ■您不愿意承担证券项下所有付款的BNS信用风险，包括任何本金偿还 2024年9月 第4页 触发在2028年7月6日或左右到期的Jump证券基于欧元 Stoxx 50 的价值®索引风险敞口证券 触发跳跃证券如何运作 假设性示例 T以下示例基于以下条款，纯属假设（您的证券的实际条款将在定价日确定，并在最终定价补充中明确说明）。 投资者无权获得与指数成分股相关的任何股息或任何定期利息。您应仔细考虑不提供任何股息或定期利息的投资是否适合您。该证券的所有付款均受BNS信用风险的影响。 120.00（120.00－100.00）/100.00=20.00%=$1,000.00+较大者（i）向上支付金额和（ii）$1,000×基础回报=$1,000.00+$373.50=$1,373.50 在示例 1，最终指数值大于或等于初始指数值，且底层收益为20.00%。根据证券条款，投资者将在到期时收到所声明的本金加上上行支付额，导致每份证券到期支付1,373.50美元（总收益为37.35%）。 示例 2：标的指数在证券有效期内上涨，且标的收益大于上限支付所代表的收益。 140.00 （140.00－100.00）/100.00=40.00%= $1,000.00 + 两者中的较大值（i）上行支付和（ii）$1,000×标的回报= $1,000.00 +($1,000×40.00%)= $1,000.00 + $400.00= $1,400.00 在示例 2，最终指数值大于初始指数值且底层收益率为40.00%。根据证券条款，投资者将在到期时获得本金加上等于底层收益率的收益，导致每份证券的