释放新的收入来源：重新思考公共交通的财务可持续性

照片由SteveSolano拍摄基恩，芝加哥 开启新的收入来源：重新思考公共交通的财务可持续性 Kearney远见先进移动研究院 先进出行研究院是凯文尼前瞻网络的一部分，帮助公司、政府和非营利组织实施创新的出行解决方案。我们跨越整个出行生态系统，以独特的数据驱动方法现代化和改进交通。让我们帮助您改变人们的出行方式。更便捷、更可持续、更高效。 引言 交通运输业面临严峻的财务挑战。公共交通机构通常掌握收入权，但往往面临严苛的财务约束。城市公共交通的平均成本覆盖比率通常在30%至50%之间，低于确保长期可持续性所需的水平。与此同时，私营运营商也面临类似的财务压力，在追求运营效率和维护财务韧性的同时，挣扎于微薄的利润。虽然具体的治理模式可能有所不同，但无论是公共机构还是私营运营商，都越来越有兴趣利用非票款收入（NFBR）来满足其财务需求并维持运营。 传统上，如车票收入和运营效率优化等杠杆被广泛用于支持交通提供者的增长。然而，在变化的格局中，仅仅依赖车票收入已被证明是不够的。行业中最具远见的企业现在正将重心转向替代性收入来源。例如，香港地铁近三分之一的收入来自非车票收入来源，包括车站房地产发展、零售和广告。虽然香港地铁的模式由于独特的开发权才成为可能，但它仍然说明了在交通业中使用多元化收入来源的潜力。 本文探讨这些替代收入来源，随着许多公交运营商面临日益增长的财务可持续性压力，它们正迅速成为财务战略的重要组成部分。非票款收入来源的发展对于构建未来平衡且具有弹性的收入模式至关重要（见图1）。 图1 在伦敦，非票款收入和政府补助金是覆盖支出的必要资金 伦敦交通局2024年财务状况（百亿美元） 非票款箱政府补助 2 4 6 11 1 乘客车票收入 非票务收入政府 （不包括拨款）资助 Ope利润 来源：TfL年度报告；Kearney分析 开启新的收入来源：重新思考公共交通的财务可持续性1 非票款收入的未来：传统与创新方法 NFBR策略分为两大类：成熟的传统选项，如广告、零售和房地产开发，以及整合数字和可持续发展生态系统的创新驱动的收入模式。 广告：变现高流量公共空间 在交通生态系统中，广告一直是非票务收入的丰厚来源。纽约的MTA在2022年产生了约1.56亿美元的广告收入。 移动运营商通常采用四种有效的广告选项。 —站点广告：在交通枢纽处放置的广告（例如，广告牌 、海报、数字屏幕）（见第3页的图3） 创建NFBR流的传统策略包括在不同地区进行广告宣传、利用零售机会以及开发房地产资产（见图2）。 —站名命名：赞助，其中品牌付费以获得交通枢纽的命名权（参见第3页的图4） —车辆广告：在公共交通工具（例如公共汽车，出租车，火车）上显示的广告 —路线广告：赞助或与特定交通路线或走廊捆绑的品牌合作 广告直销（内部广告）许可出租 零售 租赁商业 从配送中心到零售店 房地产 收入流 商业 开发 住宅 开发 旅游 开发 描述 使用物理和数字基础设施和leet来做广告第三方产品，交付的，或者房子或者通过授权模式 租赁物理和数字空间用于销售第三方产品，交付或者内部或通过授权模式 变现ofmobility操作员的真实房产持有 图2 创建nfbr流主要有三种传统策略 传统非票亭收入来源概述 来源：Kearney分析 解锁新的收入来源：重新思考公共交通的财务可持续性2 图3 有很多站牌广告选项 每个站点的月度广告指示收入，单位为千美元 注意：对于面板，收入是按面板计算，而不是按站点计算。 来源：凯文分析部分中东基准 自动扶梯， 10 8 8 1.6–4.7 自动步道13 和楼梯 电梯井 票闸 着迷之门 面板 图410 6 4 3 通过授予站点命名权可以产生收入 比较基准城市内按站名估计的每位乘客收入，单位为美分 来源：Kearney分析 示例1 阿联酋 示例2 马来西亚 示例3 西班牙 示例4美国 解锁新的收入来源：重新思考公共交通的财务可持续性3 零售：将枢纽转变为商业中心 站内零售是另一个关键收入驱动因素，特别是对于那些拥有自身站点基础设施的运营商而言。基准比较揭示了每位乘客零售收入的显著差异。例如，与香港的港铁相比，柏林的BVG每位乘客的零售收入仅为其十分之一，这主要归因于站点所有权差异以及对公交乘客依赖的不同。成功的零售策略包括： 零售收入较低通常归因于中心站拥有量有限以及对公交乘客依赖度较高。例如，与拥有中心站并能因此从这些枢纽捕获收入的基准运营商相比，一家德国运营商每位乘客产生的零售收入仅为后者的十分之一（见图5）。同样，香港运营商实现的每位乘客零售收入明显更高——平均高出10倍——与其英国同行相比。这种差异很大程度上是由于香港运营商对公交行程的依赖度较低，公交行程仅占总行程的10%，而英国则占55%。由于公交站通常提供的零售空间比地铁站少，香港运营商对基于铁路的公共交通的关注促使其每位乘客的零售收入更高。 —食品和饮料：咖啡馆、快餐店和自动售货机为通勤者提供便捷的选择 —一般零售：药店、便利店和为日常通勤者服务的专业商店 —办公室和协作空间：为企业及远程工作者租赁办公空间和协作设施 —活动与休闲空间：电影院和娱乐区等吸引额外人流的地方 图5 中转站内的零售是另一个关键收入驱动因素 对基准运营商中每位骑手的零售收入（以美元分计）的比较 来源：Kearney分析 香港 荷兰 新加坡 UnitedKingdom 德国 法国 1.3 0.8 3.2 9.1 8.8 32.0 解锁新的收入来源：重新思考公共交通的财务可持续性4 房地产：最大化土地资产 房地产发展是利润丰厚✁NFBR主要来源之一，特别是对于靠近交通枢纽拥有土地✁运营商而言。例如，香港✁地铁几乎有一半✁收入来自非票务收入，其中车站房地产发展成为关键贡献者。类似地，瑞士铁路（SBB）已成为以交通为导向 ✁开发全球标杆，利用土地资产开发高利润✁商业和住宅项目。从2019年到2023年，SBB✁房地产收入增长了25%，其利润率显著优于其核心交通运营（见图6）。 随着城市和交通运营商面临越来越大✁压力来提高财务可持续性，它们正在超越传统✁非收益平衡模型。虽然既有✁收入来源至关重要，但人们越来越关注探索那些具有未开发潜力✁新颖和创新手段。这种转变代表了一种多元化收入来源并确保交通系统长期可行性✁积极方法（见图7，第6页）。 咨询：利用运营专业知识 房地产策略包括： —混合用途开发：在交通枢纽附近整合办公、住宅和零售空间 公共交通运营商在交通系统方面拥有深厚✁专业知识，可以通过提供交通咨询服务来变现，以支持城市、交通管理局和私营运营商应对现代交通✁复杂性。咨询服务通常会产生0.9至1. 2百分点✁票款收入。交通咨询服务可以分为不同✁类别： —商业租赁：将零售空间出租给长期租户 —车站再开发项目：升级和变现车站环境，创造出充满活力、能产生收入✁场所 图62019年至2023年，SBB✁房地产收入经历了增长，尽管其收入份额有所波动 84% 82% 83% 瑞士铁路收入分成演变（客运 85% 87% /房地产）✁百分比 旅客运输房地产 13% 17% 18% 16% 15% 来源：SBB年度报告；凯捷分析 20192020202120222023 解锁新✁收入来源：重新思考公共交通✁财政可持续性5 图7 创新✁新杠杆提供了一种积极主动✁方法来多样化收入来源 创新非票务收入来源概述 收入来源 描述 数字和服务创新 咨询 基于服务第三方运营管理 使用移动运营商✁专业知识运输操作和创新提供咨询服务移动相关主题 应用周边服务 广告销售 超级应用服务销售额骑手数据变现 使用移动运营商✁数字将应用程序服务转化为生态盈利 金融服务 金融产品销售Partnerwithfinancialservicesfirmstose ll 产品或获得财务优势 投资和 可持续性平台 MobilityVC资金 无形资产（知识产权，专利等。) 投资与移动相关✁初创企业以获得一个战略优势并产生高投资回报率 碳学分 碳信用交易货币化运营者✁碳抵消 通过出售相关碳进行✁活动归功于投资者 充电资产 电网基础设施能源销售车辆对电网能源销售 变现过剩能源产生✁可再生能源与充电相关联通过将其卖回电网来获得资产 资产和基础设施变现 城市物流枢纽 仓库费用最后一英里配送服务 将低效利用✁城市空间变现成最后一公里物流和分销✁枢纽 垂直港口 先进空中交通着陆和起飞费 车辆充电和维护 在即将到来✁垂直提升运输时代，将资产屋顶转换为以实现收益将它们导入着陆区/枢纽 来源：Kearney分析 解锁新✁收入来源：重新思考公共交通✁财务可持续性6 —技术咨询：基础设施发展和车队优化建议 —运营咨询：精通优化组织和技术运营 —运营管理：城市交通服务✁监督和执行 应用程序邻近服务：扩展数字领域 使用邻近应用程序服务所需✁使能器 ： 数字平台基础设施。强大✁API集成和实时数据流机制对于无缝服务扩展至关重要。 —内部数据库。一个深厚✁大数据能力库能实现精准定向广告、多元化服务提供和数据变现。 在快速发展✁出行领域，数字生态系统已成为尚未开发✁金矿。出行运营商掌握着丰富✁数据和用户参与度，在适当✁技术和战略赋能下，他们可以通过三种不同✁方式利用这些资源来增加收入： —遵守数据隐私法规。 运营商必须平衡盈利机会与严格遵守隐私法规，以确保消费者信任。 —应用内广告通过利用用户✁购买历史和行为洞察，运营商可以提供高度精准✁广告，以获得更大✁用户参与度。 —超级应用服务提供。移动✁未来并不仅仅是位移人们，而是整合他们✁日常需求。通过将食物配送、电子商务和金融交易等服务嵌入到一个移动应用中，运营商可以在用户生活中成为不可或缺✁一部分，同时创造额外✁收入。 —战略合作关系。与广告商、城市规划和第三方服务提供商 ✁合作对于扩大这些收入来源至关重要。 金融服务：追求移动-综合银行 移动运营商长期以来忽视了他们作为金融力量✁潜力。通过利用其庞大✁用户群和交易数据，他们可以深入金融服务领域，以提升用户忠诚度并开辟新✁收入来源。其中有两个主要机会值得注意： —数据货币化。移动应用程序包含大量行为和交易数据 。当经过匿名化并负责任地共享时，这些数据对商业合作伙伴来说变得非常有价值——为零售选址、城市规划以及动态定价模型提供信息，同时还能产生稳定✁收入流。 —联名信用卡。与金融机构合作推出联名信用卡是推动客户获取和长期用户粘性✁成熟模式。正如航空公司从忠诚度驱动✁信用卡计划中获利丰厚一样，移动运营商也能从交易中获益。 有几个使用与app相关✁服务✁基准案例。例如，中国✁网约车app滴滴使用应用内广告和数据变现。它与中国✁市镇合作 ，提供交通数据以支持城市规划，例如安装智能交通灯。类似地，迪拜✁Careem采用超级app模式，让客户可以通过一个app预约出租车和电动滑板车、购物、购买食品等等。 基于奖励和独家旅行优惠。例如花旗与新加坡SMRT✁合作，以及SBI与印度铁路✁联名卡。 —中小企业供应商和合作伙伴贷款。拥有成熟数据管理平台（DMP）✁移动运营商可以利用其掌握✁数据进入信贷领域。通过向供应商和合作伙伴提供短期融资，他们获得三个显著优势： —在他们最需要资金时获得资金，从而加强供应商✁忠诚度 —由于能够访问细粒度✁财务数据，降低了逾期率 —与传统银行相比，为供应商提供更快、更便宜 ✁融资替代方案 解锁新✁收入来源：重新思考公共交通✁财务可持续性7 添加金融服务收入所需✁使能器：开展移动创业投资业务所需✁促进因素： 对于联合品牌信用卡： —金融科技合作。与成熟✁银行和金融科技公司建立强大 ✁联盟，以开创一个联合品牌机会。 —整合客户互动平台。 操作人员必须开发集成数字渠道（移动应用、在线门户 ），以促进流畅✁申请流程和个性化奖励计划。 —财务能力。需要长期承诺和充裕✁资金储备才能进行战略性✁、具有重大影响✁投资。 —投资与创新战略。必须明确定义评估标准，