加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-11版)

500®索引 通用 本定价补充文件（以下简称“本说明”）提供的票据为加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的不受担保和无担保债务证券，并且本说明的任何付款均受银行的信用风险影响。®®票据的付款基于纳斯达克100指数、罗素2000指数的表现 标普500指数（每个为“参考资产”），如下方所描述。若在每个最终观察日期（该日期同时也是“最终估值日期”）之前的任何观察日期，每个参考资产的收盘价等于或大于其初始价值，则票据将自动被赎回。票据将不再欠付任何款项。如果票据未被自动赎回，并且在任何观察日期，每个参考资产的收盘价等于或大于其初始价值的80.00%（其“或有票息障碍价值”），则票据将就该日期支付至少28.875美元的或有票息（实际或有票息将在交易日期确定）。如果票据未被自动赎回，并且在最终估值日期之前的任何观察日期，任何参考资产的收盘价低于或有票息障碍价值，则就该观察日期的或有票息将在相关的或有票息支付日期不予支付。如果票据未被自动赎回，到期支付将 solely 基于表现最低的参考资产（“表现最差参考资产”）从其初始价值到最终价值的变化百分比；每个参考资产的最终价值将为其在最终估值日期的收盘价值。如果票据未被自动赎回，并且表现最差参考资产的最终价值等于或大于其初始价值的80.00%（其“障碍价值”），您将获得本金以及任何就最终估值日期应支付的或有票息。如果票据未被自动赎回，并且表现最差参考资产的最终价值低于其障碍价值，您将在票据上遭受等于表现最差参考资产折损的损失，并且您可能损失高达本金100%。票据不保证利息，您可能无法收到任何或有票息。交易日期预计为2025年6月18日，票据预计于2025年6月24日结算，如果未在到期前自动赎回，期限约为36个月。最低投资为10,000美元，以及超过此金额的1,000美元的整数倍。CUSIP / ISIN：06418VXV1 / US06418VXV16。参见“摘要”，从本文第P-3页开始，以获取更多信息以及上述未定义的术语的定义，但此处未定义。 票据的所有款项均以现金支付。您的票据上的任何付款均以银行的信用状况为准。 投资于本票据涉及特定风险。您应参考本定价补充说明第P-10页开始的“附加风险”，伴随产品补充说明第PS-6页开始的“本票据特定的附加风险因素”，伴随招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及伴随招股说明书第8页的内容。 在交易日期设置票据条款时，您票据的初始估算价值预计在每1000美元本金926.32美元至956.32美元之间，这将低于下表中列出的您的票据的发行价格。参见下页的“关于票据估值信息的补充说明”以及本文件第P-12页开始的“附加风险—与估值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映诸多因素，且无法精确预测。 (2)斯科舍资本（美国）有限公司（“SCUSA”），我们的附属公司，将以原始发行价购买票据，并且作为票据分销的一部分，将票据出售给摩根士丹利证券有限责任公司（“JPMS”）。JPMS及其附属公司将作为票据的承销代理人（与SCUSA一起，“代理人”）。承销代理人为每张票据收取2.00%的费率，但对于出售给受托账户的票据将放弃费用。总费用代表承销代理人从出售给非受托账户的票据中获得的金额。 美国证券交易委员会（“美国证券交易委员会”）或任何州证券委员会均未批准或否定票据，也未审阅本定价补充说明、随附产品补充说明、基础资产补充说明、招股说明书补充说明或招股说明书的有效性或充分性。任何相反的陈述均构成刑事犯罪。 根据加拿大存款保险法（“加拿大存款保险法案”）或美国联邦存款保险公司（“美国联邦存款保险公司”）或加拿大、美国或任何其他管辖区 的任何其他政府机构的任何规定，备注并未由加拿大存款保险公司（“加拿大存款保险公司”）投保。 2025年价格补充说明斯科蒂亚资本（美国）公司 此处提供的说明是银行的无担保、无优先顺位的债务，并受投资风险，包括银行的信用风险的影响。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。本票据不会在任何美国证券交易所或自动化报价系统上市。 票据是基于最低表现参考资产的价格回报而衍生的产品。所有票据的支付将现金进行。票据不构成对任何参考资产或参考资产构成股（“参考资产构成股”）的任何假设性直接投资。通过购买票据，您不会拥有任何参考资产构成股的直接经济或其他利益、要求或权利，或任何参考资产构成股的法律或受益所有权，包括但不限于任何投票权或收取任何股息或其它分配的权利。 如本定价补充说明封面所述，JPMS及其关联公司将以承销代理人的身份为票据进行操作。我们的关联公司SCUSA可在票据初始销售后，使用与之相关的最终定价补充说明在票据中进行做市交易。除非我们、SCUSA或向您出售此类票据的我们另一关联公司在销售确认书中另有告知，否则本定价补充说明正在用于做市交易。参见本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估算价值的附加信息 在本次定价补充说明的封面页上，银行已提供了票据的初始估算价值范围。该初始估算价值范围是根据银行的内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日的银行内部资金利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估算价值的更多信息，请参见“附加风险——与估算价值和流动性相关的风险”。 票据的经济条款基于银行的内部资金利率，即银行通过发行类似的挂钩市场票据借入资金的利率、承销折扣以及与销售和构建票据相关的成本，包括某些相关对冲安排的经济条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价格将高于票据的初始估计价值。银行的内部资金利率通常低于银行发行传统固定利率债务证券时支付的利率，如“额外风险——与估计价值相关的风险和流动性风险——银行或SCUSA在任何时候确定票据的估计价值都不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券支付的借款利率”部分进一步讨论的那样。银行使用其内部资金利率降低了票据对您的经济条款。 您持有的票据在任何时间点的价值都将反映许多因素，且无法预测；然而，假设在交易日后所有相关因素均保持不变，若SCUSA在二级市场最初可能买入或卖出任何票据的价格，在一段时间内可能会超过我们在交易日期的估计价值，该时间段预期约为原始发行日期后3个月，因为，经我们自行决定，我们可能选择有效地向投资者偿还我们根据票据承担的义务的估计对冲成本的一部分以及与票据相关的其他成本，而这些成本我们不再预期在票据期限内发生。我们基于若干因素做出了此类自主选择并确定了此临时偿还期，这些因素可能包括票据期限和/或我们与代理人达成的任何协议。我们通过这种方式向投资者有效偿还的估计成本金额可能不会在整个期间内平均分配 报销期限，并且我们可以在任何时候停止此类报销，或者在原始发行日期后根据市场状况和其他不可预见的因素修订报销期限的持续时间。 关于SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA做市，它没有义务这样做），每项均基于SCUSA的定价模型，以获取更多信息；参见“额外风险—与估计价值和流动性相关的风险—SCUSA购买或出售您的票据的价格（如果SCUSA做市，它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估计价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-10页开始的“附加风险”. 摘要 本“摘要”部分的信息受本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件和随附的招股说明书中所列更详细信息所约束。参见本定价补充文件中的“您的票据的附加条款”。 2025年9月18日，2025年12月18日，2026年3月18日，2026年6月18日，2026年9月18日，2026年12月18日，2027年3月18日，2027年6月21日，2027年9月20日，2027年12月20日，2028年3月20日及最终估值日 2025年9月23日，2025年12月23日，2026年3月23日，2026年6月24日，2026年9月23日，2026年12月23日，2027年3月23日，2027年6月24日，2027年9月23日，2027年12月23日，2028年3月23日以及到期日 2028年6月20日最终估值日期：到期日：2028年6月23日 关于每项参考资产，其在最终估值日的收盘价值最终值：障碍值：或有优惠券障碍值：针对每一项参考资产，其初始价值（如上表所述）的80.00%（四舍五入至与初始价值相同的位数）针对每一项参考资产，其初始价值（如上表所述）的80.00%（四舍五入至与初始价值相同的位数） 附加条款您的笔记 您应将本定价补充文件与2024年11月8日修订的招股说明书、2024年11月8日修订的基础资产补充文件以及2024年11月8日的产品补充文件（市场关联票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，其中本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义但使用的大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在冲突，则以下优先级将适用：第一，本定价补充文件；第二，随附的产品补充文件；第三，基础资产补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注释可能与随附的募股说明书、募股说明书补充、标的物补充和产品补充中描述的条款在几个重要方面有所不同。您应仔细阅读本定价补充说明，包括此处引用的文件。 这项定价补充文件，连同下方列出的文件，包含了票据条款，并取代所有先前的或同时期的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、示例结构、手册或其他我们的教育材料。您应仔细考虑伴随产品补充文件中的“特定于票据的额外风险因素”，因为票据涉及与传统债务证券不符的风险。我们敦促您就投资票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以按照以下方式在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件（或者如果该地址已更改，可通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报来获取）。 2024年11月8日基础资产补充说明：产品补充说明（市场关联票据，A系列）日期为2024年11月8日：2024年11月8日招股说明书补充声明：2024年11月8日日期的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm 银行保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如果票据条款发生任何变更，银行将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，银行可能拒绝您的购买要约。 投资者适用性 如果笔记适合你： ●你完全理解并接受投资于本票据所固有的风险包括您可能在整个期间收到的少量或无或有期权息票的风险关于注释以及您可能损失高达您投资的100%的风险笔记 ●您理解并接受，您在票据上的回报仅限于收到的任何或有奖券，并且您不会参与任何参考资产的任何重大升值 ●你不寻求产生固定定期利息支付或其他非补偿性当前收入来源的投资，并且你愿意放弃参考资产构成股票的任何股息或其他分配 ●你理解并接受，如果在观察日，任何参考资产的收盘价低于其或有券障碍价值，你将不会收到与该观察日相关的或有券 ●您理解并接受，在票据有效期内，您可能无法收到任何或有优惠券 ●您理解并接受，如果产品未自动被调用，如果任何参考资产的