Hycroft Mining Holding Corp-A美股市盈率说明书(2025-06-11版)

本初步招股说明书补充文件中的信息并不完整且可能变更。本初步招股说明书补充文件及随附的基础招股说明书是依据1933年证券法（经修订）向证券交易委员会提交的有效注册声明的一部分。本初步招股说明书补充文件及随附的基础招股说明书并非出售这些证券的要约，亦未在任何州或其他禁止要约或出售的司法管辖区中募集购买这些证券的要约。 截至完成，日期为2025年6月11日 初步招股说明书补充 （致2024年5月31日招股说明书） HYCROFT 矿业控股公司 每一单位由一股A类普通股和一份购买一股A类普通股的权证（以及权证标的的A类普通股）的二分之一组成 根据本补充招股说明书及随附的基期招股说明书，我们正以每股美元的价格向公众发售单位（“单位”），总募集资金额为美元。每个单位包含一股我们A级普通股，每股面值0.0001美元（我们的“普通股”），以及购买一股普通股 warrants的一半（每一整张 warrants 为“warrants”）。单位将不发行或认证。普通股和 warrants 将立即分离，并将分别发行。每张 warrants 可在本次发行截止日后三年内，以每股美元的价格（每股 warrants 购买价格，即“warrants 股份”）行使购买一股普通股（“warrants 股份”），具体调整方式如“证券说明—本次发行将发行的认股权证.“本招股说明书补充文件与随附的招股说明书相关，涉及单位、构成单位的普通股和认股权证，以及可因认股权证行权而发行的认股权证股份数量。 我们的普通股在纳斯达克证券交易所有限责任公司（“纳斯达克”）上市，交易代码为“HYMC”。截至2025年6月11日，我们在纳斯达克的最后报告的普通股售价为每股4.28美元。认股权证没有建立公开交易市场，我们也不预期市场会发展。此外，我们无意申请认股权证在任何全国性证券交易所或其他全国认可的交易系统上市。在没有活跃交易市场的情况下，我们预期认股权证的流动性将有限。 本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书应一并通读。如果本招股说明书补充文件与随附的基本招股说明书中的信息存在任何不一致，您应以本招股说明书补充文件中的更新信息为准。 (1) 我们同意为本次发行中发生的某些费用向承保人进行赔偿。参见“承保从本招股说明书补充材料的第S-19页开始，有关总承销费用的更多信息。 (2) 不使本次发行中的任何授权股份生效。 投资于单位涉及风险。参见标题为“风险因素“自本招股说明书补充文件的第S-5页以及随附基础招股说明书的第7页开始，包含我们在证券交易委员会（以下简称“SEC”）的申报中所述的风险因素，并通过引用纳入本文并阅读有关您在投资份额前应考虑的因素。” 我们已经授予承销商一项选择权，该选择权可全部或部分行使，并可根据承销商的单独酌情决定，在本次招股说明书补充文件签署之日起30天内，以发行价购买最多额外单位，该额外单位的数量代表在发行中按发行价出售的单位总数的15%，减去上述承销折扣和佣金。 承销商预计将于2025年6月或左右，通过纽约证交所托管公司（The Depository Trust Company）的记账设施交付普通股和认股权证，具体时间以惯常的交割条件为准。 证券交易委员会或任何州证券委员会均未批准或否定这些证券，也未对本次补充招股说明书或随附的基础招股说明书充分性或准确性作出认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 目录 关于这份招股说明书补充文件 本补充招股说明书是我们采用“货架”注册程序向美国证券交易委员会（SEC）提交的注册声明的一部分，涉及我们证券的发售。在我们发售的任何单位（Units）之前购买前，我们敦促您仔细阅读本补充招股说明书、随附的基本招股说明书以及本文中引用的所有信息以及其中所述的所有信息，以及“在哪里可以找到更多信息；参考性纳入“在本招募说明书补充文件及随附的基础招募说明书中。这些文件包含您在做出投资决策时应考虑的重要信息。 本文档包含两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，它描述了与此发行相关的具体细节以及据此提供的单位，并补充和更新了随附基础招股说明书中的信息以及参考并入其中的文件中的信息。第二部分是随附基础招股说明书，它提供更一般的信息，其中一些信息可能不适用于此发行。通常，当我们将此“招股说明书”一词时，指的是这两份文件合并。如果本招股说明书补充文件中的信息与随附招股说明书中的信息不一致，您应依赖本招股说明书补充文件中所载信息。如果其中一份文件中的任何陈述与另一份日期较晚的文件中的陈述不一致——例如，本招股说明书补充文件中参考并入的文件——日期较晚的文件中的陈述修改或取代了较早文件中的陈述。 除非上下文另有说明，本补充招股说明书中对“Hycroft”、“公司”、“我们”、“我们”和“我们的”的引用均指Hycroft MiningHolding Corporation，一家特拉华州公司及其合并子公司。 您应仅依赖于本招股说明书补充材料中包含或作为参考纳入的信息、随附的基础招股说明书以及我们可能授权用于与本次发行相关的任何自由写作招股说明书。我们或任何承销商均未授权任何人向您提供不同的信息。如果有人向您提供不同或不一致的信息，您不应依赖它。我们或任何承销商均未在任何禁止该要约或销售的司法管辖区向任何人提供要约或销售这些证券，或在该要约或销售提供人无权这样做或向其提供要约或销售不合法的任何个人提供要约或销售。您应假定本招股说明书补充材料、随附的基础招股说明书、本文中引用并其中引用的文件以及我们授权用于与本次发行相关的任何自由写作招股说明书中出现的所有信息均仅截至相关文件日期，而无论本招股说明书补充材料和随附的基础招股说明书的交付时间或我们证券的任何销售时间。我们的业务、财务状况、经营成果和前景自上述日期以来可能已发生变化。您应在做出投资决策前，通读本招股说明书补充材料、随附的基础招股说明书、本文中引用并其中引用的文件以及我们授权用于与本次发行相关的任何自由写作招股说明书。 注意：关于前瞻性声明 本补充招股说明书、随附的基本招股说明书以及本文中参考并包含的文件均含有根据1933年证券法第27A条（经修订，下称“证券法”）、1934年证券交易法第21E条（经修订，下称“交易法”）、1995年私有证券诉讼改革法（下称“PSLRA”）（均可能不时修订）所定义的前瞻性陈述。本文中包含或通过参考所包含的所有陈述，除历史事实陈述外，若涉及我们预期或预期将发生或可能发生的未来活动、事件或发展，均属于前瞻性陈述。诸如“相信”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“估算”、“意图”、“可能”、“将”或这些词语的否定形式，以及类似表达，均旨在标明前瞻性陈述。这些警示性陈述是根据证券法、交易法和PSLRA作出，意图获得这些法律规定的“安全港”条款的利益。 这些前瞻性陈述基于我们当前预期、假设和信念，并受到一系列可能使实际结果与前瞻性陈述中描述的结果有重大差异的风险和不确定性的影响。此类风险和不确定性包括，但不仅限于： 与我们霍克罗夫特矿运营相关的风险，包括： ● 与在Hycroft矿停止采矿作业相关的风险；● 关于矿产资源估算的不确定性；● 与缺乏完成的预可行性或可行性研究相关的风险；以及● 与我们融资并建立商业可行性采矿作业的能力相关的风险。 行业相关风险，包括： ● 黄金和白银价格的波动；● 矿业领域内对矿产权益、员工、承包商和顾问的激烈竞争；● 我们勘探和开发活动的商业成功及相关的风险； ● 依赖承包商和顾问而产生的不确定性和风险；● 设备、物资、能源或商品的可用性和成本；● 采矿活动的固有危险性，包括安全和环境风险；● 美国联邦和州政府法规的潜在影响，包括环境监管和许可要求；● 获取、维持或续签政府监管机构批准和许可证的不确定性；● 遵守当前和未来政府法规（包括环境法规）的成本；● 我们矿产资源所有权可能面临的潜在挑战；● 未能充分投保以覆盖我们业务相关的所有风险，或覆盖我们资产重置成本，或某些风险下可能无法获得保险；● 内华达州可能立法带来的风险，该立法可能显著增加我们未取得专利的采矿权上矿山开发成本；● 与气候变化相关的法规和待议立法带来的风险可能导致成本增加，这可能对我们的业务产生重大不利影响；以及● 气候变化和相关法规的变动。 与业务相关的风险，包括： ● 与我们能否以有利条件或根本无法筹集资本相关的风险；● 关键人员的流失或我们未能吸引和留住人员；● 与我们巨额债务相关的风险，包括现有债务项下的运营和财务限制、交叉加速以及我们产生足够现金以偿还债务的能力；● 与我们的填海造地要求相关的成本；● 未来的诉讼或类似的司法程序可能对我们的业务和经营成果产生重大不利影响；● 与信息和运营技术系统、新技术和网络安全漏洞相关的风险；以及● 主要股东将对提交给股东批准的事项施加重大影响力的风险。 与我们的普通股和认股权证相关的风险，包括： ● 我们普通股和认股权证的股价波动；● 未来股权发行可能导致潜在稀释的风险；● 因我们普通股需求突然增加而导致的“空头挤压”风险；● 第三方发布有关我们的信息可能不可靠或不准确的风险；● 利率变化相关的风险；●我们普通股的股价波动可能导致我们面临证券诉讼；● 我们当前不支付股息的计划相关的风险；● 未来发行高级债务或权益证券相关的风险；● 未能遵守纳斯达克上市要求以及纳斯达克可能暂停我们上市的风险；● 反收购条款可能使第三方收购我们变得困难；以及● 由于我们选择了享受小规模报告公司获得的披露要求豁免，导致我们财务信息获取受限相关的风险。 您还应当仔细阅读本招股说明书补充文件中“风险因素”部分、随附的基础招股说明书，以及根据参考引用，包含于我们截至2024年12月31日年度报告10-K表格中的内容，以便更好地理解我们业务中固有风险和不确定性，以及任何前瞻性声明所依据的基础。由于这些因素，我们无法向您保证 确保本招股说明书补充文件中包含或通过引用纳入的向前瞻性陈述将被证明是准确的。此外，如果我们的向前瞻性陈述被证明是不准确的，这种不准确性可能是重大的。鉴于这些向前瞻性陈述中存在重大不确定性，你不应将这些陈述视为我们或任何其他人士做出的任何保证或承诺，即我们将在任何指定的时间范围内实现我们的目标 и计划，或根本不会实现。 鉴于上述假设、风险和不确定性，您被告诫不要对前瞻性陈述过分依赖，这些陈述仅代表包含该前瞻性陈述的适用文件的日期。除适用法律要求外，我们没有任何义务更新这些陈述以反映作出这些陈述之日之后的的事件或情况，或反映未预料到的事件的发生。当前期间和任何先前期间的结果比较并不旨在表达任何未来趋势或未来业绩的迹象，除非另有说明，而应仅被视为历史数据。 关于矿产资源估计的警告说明 此处包含或通过参考所包含的矿产资源估算，包括在 Hycroft 地产初步评估技术报告摘要中，内华达州洪堡县和佩林县，有效日期为 2023 年 3 月 27 日（简称“2023 Hycroft TRS”），已根据 S-K 规则第 1300 节中规定的现代化规则（按本定义界定）的要求编制。术语“矿产资源”、“已勘探矿产资源”、“有勘探依据的矿产资源”和“推测矿产资源”是根据现代化规则定义和使用的。特别警告您不要假设这些类别中的任何部分或全部矿产资源（包括矿产资源）将来会转化为矿产储量。进一步警告您，除适用于并归类为矿产储量的矿产资源部分外，矿产资源没有已证实的经济价值。推测矿产资源对其存在以及是否能够经济或合法开采具有高度不确定性。根据现代化规则，推测矿产资源的估算不能作为经济分析的基础。不能假设全部或任何部分推测矿产资源将来会升级为更高类别。必须完成大量勘探工作，才能确定推测矿产资源是否可能升级为更高类别。因此，警告您不要假设全部或任何部分推测矿产资源存在、能够经济或合法开采，或将来会升级为更高类别。同样，警告您不要假设全部或任何部分已勘探或有勘探依据的矿产资源将来会升级为矿产储量。 招股说明书摘要 本摘要重点介绍了本招股说明书补充部分其他部分所包含的信息，