Hycroft Mining Holding Corp-2025年季度报告

请用勾选标记表明，登记人（1）是否在前12个月（或登记人被要求提交此类报告的较短期间）内提交了证券交易法第13条或第15(d)条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否受到此类提交要求。是 ☒ 否 ☐ 标明勾选，是否在过去的12个月内（或根据注册人提交此类文件的要求的较短期间内）已按照S-T规则第405条（本节第232.405条）提交了所有必须提交的交互式数据文件。是 ☒ 否 ☐ 请通过勾选来表明注册人是大型加速报告人、加速报告人、非加速报告人、小型报告公司还是新兴增长公司。参见《证券交易所法案》第12b-2条中对“大型加速报告人”、“加速报告人”、“小型报告公司”和“新兴增长公司”的定义。 如果是一家新兴成长型企业，请通过勾选表明，注册人是否已选择不使用根据《证券交易所法案》第13(a)节提供的延长过渡期来遵守任何新的或修订的财务会计准则。☐ 标明是否为空壳公司（根据《交易所法案》第12b-2条定义）：是 ☐ 否 ☒ 截至2025年5月13日，公司共有普通股24,983,358股，无已发行和流通的优先股。 目录 部分 项目 我1. 财务报表 2. 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 II1 法律诉讼2 未注册股权证券的销售和使用所得 项目一：财务报表 缩并合并财务报表 HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION 未审计的合并经营简报（单位：千，除以股数和每股金额外） HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION未审计的浓缩合并股东权益变动表（千位，除共享金额外） 目录 HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION 未审计的简明合并财务报表附注 1. 公司概述 Hycroft Mining Holding Corporation 及其子公司（统称“Hycroft”、“公司”、“我们”、“我们”、“我们的”、“它”或“HYMC”）是一家位于美国的黄金和白银公司，致力于在确保安全、环境责任和成本效益的基础上，开发和探索位于内华达州的 Hycroft 矿。 公司于2019年第二季度在Hycroft矿恢复了商业规模前的露天采矿作业，并于2021年11月因当时及预期将持续的成本压力，以及确定硫化矿最有效的加工方法而停止了采矿作业。2024年7月，公司处置了之前废弃的含金银碳，这些碳来自以前年份的加工。由于公司目前因停止采矿作业而没有销售成本，这些收益被确认为减少收入。米纳斯泰特成本2023年3月，公司与第三方顾问完成了“2023年Hycroft财产初步评估技术报告摘要—— Humboldt和Pershing县，内华达州”（以下简称“2023年Hycroft TRS”），其中包括利用压力氧化法（“POX”）对过渡金属硫化矿化物和堆浸法对氧化物矿化物进行矿石资源估算。公司正在优先考虑勘探钻探和数据分析（在确保必要的资金支持下），同时推进技术研究，进行权衡和替代分析，以确定处理硫化矿石、回收黄金和银的最佳工艺流程，并维护Hycroft矿。 2024年5月31日，公司将其自动股票发行计划（ATM计划）更换为新的1亿美元市场定价公开发行计划（“新ATM计划”）。通过新ATM计划，公司在2025年3月31日结束的三个月内出售了108,072股普通股，产生净收益200万美元。截至2025年3月31日和2024年12月31日，新ATM计划下分别仍有9750万美元和9780万美元的普通股总发行价可供发行。新ATM计划的净收益已用于且预期将用于一般公司用途，包括偿还、再融资、赎回或回购现有债务、勘探、营运资金、资本支出和其他投资。详见Note12—股东权益For more information. 2. 重大会计政策摘要 进行中 附带的未经审计的简明合并财务报表（“财务报表”）是以持续经营假设为依据编制的，考虑了资产的可实现性和在正常经营活动中履行债务的可能性。 自2021年停止采矿作业并在2022年完成金银回收以来，公司已遭受重大运营亏损。由于公司预计在近期内无法从运营中产生正现金流，它仍依赖于不受限制的现金来满足从提交这些财务报表之日起未来12个月的债务。公司能否在提交这些财务报表之日起未来12个月内继续作为持续经营实体，取决于各种成本控制措施，包括推迟支出、减少勘探和开发活动，或在必要时筹集额外资本。无法保证公司在其计划中会取得成功。 公司根据斯普罗特信贷协议，需遵守某些债务条款，要求公司确保其无限制现金始终至少为1500万美元，其营运资金至少为1000万美元，具体定义如斯普罗特信贷协议所述。 这些及其他因素引发了关于公司能否持续经营的严重怀疑。这些合并财务报表未包括任何调整，以反映可能对未来资产和负债的可回收性及分类产生影响的未来事件，这些事件可能导致公司无法持续经营。 基础展示 本公司的财务报表是根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制的，并遵循美国证券交易委员会（“SEC”）的规则和规定。根据SEC关于中期财务报告的规则和规定，某些信息与脚注披露被简化或省略，这些信息通常包含在按照GAAP编制的年度财务报表中。因此，这些财务报表不包含全面展示财务状况、经营成果或现金流量所需的所有信息和脚注。阅读这些财务报表时应与公司经审计的合并财务报表及附注结合起来阅读，直至截至年终结账日期及年度结束为止。 目录 HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION 未审计的简明合并财务报表附注 2024年12月31日（“2024年度已审计财务报表”），作为公司提交给SEC的2025年3月5日年度报告（10-K表格）的一部分。公司继续遵循2024年度已审计财务报表中规定的会计政策，以下将讨论更新情况。在管理层看来，所附财务报表包括了为公正呈现公司在报告期内的财务状况、经营成果和现金流量所需的全部调整。 使用估计 编制财务报表要求管理层做出估计和假设，这些估计和假设会影响本财务报表和相关附注中所报告的金额。需要使用管理层估计和假设的更具重要性的领域包括：长期资产的使用寿命；未来的采矿和加工计划；环境恢复和关闭成本及时间；以及长期资产、待售资产和金融工具的公允价值估计。公司基于历史经验和包括在做出估计时被认为合理的钻探和化验数据在内的其他假设进行估计。实际结果可能与这些财务报表中估计的金额不同，这种差异可能是重大的。因此，本财务报表中呈现的金额可能并不是对未来期间预期结果的指示。 重新分类去年的报告 某些前期金额已合并，以确保与当年报告的一致性。这些项目合并是为了简化财务报表的展示，提高了清晰度，而没有改变财务报表中报告的总金额。合并项目对运营结果、财务状况或现金流量的报告没有影响，并且不影响之前在合并利润表中的报告金额。 资产减值 公司长期资产包括房产、设备和设施。当事件或情况发生变化，表明相关账面价值可能无法收回时，我们会审查和评估我们的长期资产以确定是否存在减值。可能引发可回收性测试的事件包括，但不限于，预计收入、成本或未来运营计划的重大不利变化，或可能对我们当前或未来运营产生不利影响的联邦和州法规（我们必须遵守）的变化。如果未折现的基础上的总预测未来现金流低于长期资产组合的账面价值，则确定存在减值。减值损失是根据减值长期资产组合超过公允价值的账面价值来衡量和记录的。 由于公司没有可用于预测2025年或以后运营收入的矿藏储备，为了确定公允价值，我们采用基于市场的办法，考虑过去五年可比销售交易和企业价值估算。根据识别的可比销售交易，我们估算出每盎司黄金的测量和指示矿产资源价值范围。我们对通过销售待售资产产生的未来现金流量的估算，该资产是模型中的一个变量，基于与市场上发生的交易和公司销售类似资产的历史相一致或合理的众多假设。实际的未来现金流量可能与估算存在显著差异，因为每个估算都受到重大风险和不确定性的影响。 截至2025年3月31日，公司已完成评估，并确定无需进行减值处理。 近期会计公告 最近采用的会计准则 在2024年3月，财务会计准则委员会（“FASB”）发布了《会计准则更新（ASC）2024-02，编码改进——修改删除对概念性声明的引用》修订案被视为仅是法典化的改进，因此预期不会对当前的会计实践产生重大影响。该指南旨在明确指导，简化指南的文字或结构，以及其他小的改进。这次更新自公司2024财年伊始生效。采用此标准并未对公司的财务报表及相关披露产生影响。 HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION 未审计的简明合并财务报表附注 3. 预付和押金 以下表格提供了预付及押金（单位：千）： 4. 股权证券 以下表格提供了Equity securities（千位）的组成部分： 股票，非流动此类股份被归类为因其在接下来的12个月内受到销售限制。从2024年6月4日的截止日期起至一年内，公司未经双方书面同意，不得出售、转让、分配或处置支付股份。自截止日期后一年开始，公司每三个月可以出售最多25%的支付股份，但需满足某些条件。 (2)The value of股权证券系根据该期间最后一天的TSX Venture Exchange公告收盘价确定。见注意8 - 公平价值计量For more information. 在截至2025年3月31日的三个月内，公司对股权证券的未实现收益为10万美元，作为与2024年同期相比为零。 HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION 未审计的简明合并财务报表附注 5. 待售的财产、植物和设备以及资产净值 在2025年3月31日结束的三个月内，与折旧相关的费用涉及固定资产、固定资产和设备，净额该期收入为500万，相比之下，截至2024年同一时期的收入为600万。 6. 限制现金 以下表格提供了受限现金（单位：千美元）的组成部分： 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分别拥有2770万美元和2750万美元的现金抵押，用于地表管理保证债券，总计达到5870万美元。其中，5830万美元用于保障Hycroft矿的财务保证要求。剩余部分与相邻水源井场和勘探的财务保证要求相关。需要保证人履行职责的事件或情况包括财务状况恶化或违反合同。公司定期可能需要提供抵押品来支持这些工具。当满足指定要求时，持有相关工具的一方将取消并/或将工具退还给发行实体。公司相信，它目前符合所有相关保证义务。 在2025年3月31日及2024年的三个月内，公司分别赚取了20万美元和30万美元。利息收入在其现金抵押品的一部分。现金抵押品余额所收利息的使用受到限制，并将其包括在增加项中。受限现金与相应的认可相匹配利息收入当赚取时。 HYCROFT MINING HOLDING CORPORATION 未审计的简明合并财务报表附注 7. 应付账款、应计费用及其他负债 8. 公平价值评估 以下表格按照公允价值层级列出了公司按公允价值计量的资产和负债，按期计算（单位：千）： (2)5年期私人认股权证的价值是根据该期间最后一天在纳斯达克交易所报价的5年期公众认股权证的收盘价确定的。参见备注 11——应担保债务关于公司负债分类认股权证的公允价值相关信息的补充。 物品按公允价值披露 Sprott信用协议和次级债券均为私人持有，因此此类债务工具没有公开市场或交易信息。截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司债务工具的估计公允价值分别为1.127亿美元和1.08亿美元，而相应的账面价值分别为1.28亿美元和1.25亿美元。公司债务工具本金（包括资本化利息）的估计公允价值是通过市场方法确定的，该方法分析了公开交易的、具有投机评级的不可转换债务工具的定价信息，以得出应用于2025年3月31日和2024年12月31日余额的平均交易倍数。 9. 债务、网络 以下表格总结了债务净额（单位：千）： 以下表格总结了公司的合同付款情况。债务，净包括当前到期日，截至2025年3月31日之后