加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-06-10版)

根据规则424(b)(2)提交 注册号333-282565 通用 ￭本定价补充文件提供的票据（以下简称“票据”）是加拿大丰业银行（以下简称“银行”）的无担保、不分级债务证券，且任何票据的支付均受银行信用风险的影响 ￭如果 EURO STOXX 50 的结算值® 在审查日期，指数（“参考资产”）等于或大于初始值（“行权值”），则您将根据每份票据收到等于本金加上110.40美元行权溢价（11.04%）的现金支付。在票据上不再欠付任何款项。 ￭如果笔记未自动调用，且最终估值日的参考资产的结算价值（“最终价值”）是大于或等于初始值，在票据到期时，您将收到与本金金额相等的每张票据的现金支付加the产品关于（a）本金和（b）较大者(i) 一个固定收益等于22.08%（“数字收益”），以及（ii）参考资产从初始值到最终值的正表现（“参考资产收益”） ￭如果备注没有被自动调用且最终值为小于初始值和大于或等于85.00%的初始值（“缓冲值”），您将获得本金 ￭如果票据未自动调用且最终值小于缓冲值，对于初始值到最终值从15.00%以上每减少1%，您将损失票据本金的大约1.1765%，并且您可能会损失高达100%的本金 ￭票据不生息，到期前不支付任何息票 交易日预计为2025年6月13日，票据预计将于2025年6月18日结算，并将有大约2年的期限，除非在到期前自动赎回 ￭最少投资10000美元，及其超过部分的1000美元的整数倍 ￭CUSIP / ISIN: 06418VXW9 / US06418VXW98 ￭参见本文第P-3页开始的“摘要”以获取更多信息以及上述未定义的术语的定义 票据的所有款项均以现金支付。您笔记上的任何付款均取决于银行的信用状况。 投资于本票据涉及一定风险。您应参阅本定价补充说明第P-9页开始的“附加风险”、随附产品补充说明第PS-6页开始的“本票据特定的附加风险因素”、随附招股说明书补充说明第S-2页开始的“风险因素”以及随附招股说明书第8页。 在交易日期设置您票据条款时，您票据的初始估计价值预计在每1000美元本金945.92美元至975.92美元之间，这将低于下方列出的您票据的发行价。参见下一页上的“关于票据估计价值的补充信息”以及本文档第P-11页开始的“补充风险——与估计价值和流动性相关的风险”以获取更多信息。您票据在任何时间的实际价值将反映许多因素，且无法准确预测。 (1)某些信托账户的原发行价可能低至985.00美元。 (2)我们的关联公司斯考蒂亚资本(美国)公司（“SCUSA”）将以初始发行价购买票据，在票据的分配过程中，将向摩根大通证券有限责任公司（“JPMS”）出售票据。JPMS及其关联公司将作为票据的承销商（共同与SCUSA构成“承销商”）。承销商将按每张票据收取1.50%的费率，但向受信账户的销售将免收费用。总费用代表承销商从非受信账户销售中获得的金额。 无论是美国证券交易委员会（“美国证监会”）还是任何州证券委员会，均未批准或拒绝批准票据，也未对本次定价补充、随附产品补充、基础资产补充、招股说明书补充或招股说明书中的信息准确性或充分性作出认定。任何与此相反的陈述均属犯罪行为。 根据加拿大存款保险法（以下简称“CDIC法案”）或美国联邦存款保险公司（以下简称“FDIC”）或加拿大、美国或任何其他司法管辖区的任何其他政府机构，本票据未受加拿大存款保险公司（以下简称“CDIC”）的保险。 2025年[•]日价格补充说明 斯科亚资本（美国）公司 此处提供的票据是不受优先担保的银行无担保债务，并受投资风险，包括银行的信用风险。在本价格补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指苏格兰皇家银行。票据不会在美国任何证券交易所或自动报价系统上市。 票据是衍生产品，基于参考资产的价格回报。所有票据的支付将以现金形式进行。票据不构成对参考资产或参考资产成分股（“参考资产成分股”）的假设性直接投资。通过购买票据，您不会对任何参考资产成分股或作为参考资产成分股持有人享有的任何权利，包括但不限于任何投票权或获得任何股息或其他分配的权利，拥有直接的经济或其他利益、主张或权利，或任何法律或有益所有权。 如本书定价补充说明的封面所述，JPMS及其关联公司将担任票据的分销代理人。我们的关联公司SCUSA可在其初始销售后，在票据中进行做市交易，使用与此初步定价补充说明相关的最终定价补充说明。除非我们、SCUSA或向您销售此类票据的另一家关联公司在销售确认书中告知您其他情况，否则本定价补充说明正用于做市交易。参见本定价补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”以及随附产品补充说明中的“分销补充计划（利益冲突）”。 关于票据估计价值的附加信息 在本定价补充的封面页上，银行提供了票据的初始估计价值范围。此初始估计价值范围是根据银行内部定价模型确定的，该模型考虑了某些因素，例如交易日期的银行内部融资利率以及银行对市场参数的假设。有关初始估计价值的更多信息，请参阅“额外风险——与估计价值和流动性相关的风险”。 票据的财务条款基于银行的内部融资利率，该利率是银行为通过发行类似的挂钩市场票据而借款资金所需支付的利率，包括承销折扣以及销售和结构化票据相关的成本，包括某些相关套期保值安排的财务条款。由于这些因素，您为购买票据支付的原发行价将高于票据的初始估算价值。银行的内部融资利率通常低于其发行传统固定利率债务证券时所需支付的利率，如“附加风险 — 与估算价值和流动性相关的风险 — 银行或SCUSA在任何时候确定票据的估算价值均不参考信用利差或银行为其传统固定利率债务证券所需支付的借款利率”部分进一步讨论的。银行使用其内部融资利率降低了票据对您的财务条款。 在任何时候，你笔记的价值将反映许多因素，并且无法预测；然而，假设在交易日期之后所有相关因素保持不变，如果SCUSA可能在二级市场上最初买入或卖出笔记，其价格可能会暂时超过我们在交易日期的估计价值，预期时间为原始发行日期后大约3个月，因为，根据我们的判断，我们可能选择有效地向投资者偿还我们估计的为对冲笔记项下的义务而支出的成本的一部分以及与其他笔记相关且我们不再预期在笔记期限內发生的其他成本。我们做出了这样的自由裁量权选择，并基于若干因素确定了该临时偿还期，这些因素可能包括笔记的期限和/或我们与代理人可能达成的任何协议。我们通过这种方式有效地向投资者偿还的我们估计成本金额可能不会在整个期间内按比例分配 报销期限，且我们在原始发行日期后可随时终止此类报销或根据市场状况及其他不可预测因素修改报销期限的时长。 关于SCUSA以何种价格买入或卖出您的票据（如果SCUSA做出市场报价，但它没有义务这样做），每一项均基于SCUSA的定价模型；参见“额外风险——与估算价值和流动性相关的风险——SCUSA买入或卖出您的票据的价格（如果SCUSA做出市场报价，但它没有义务这样做）将基于SCUSA对您的票据的估算价值”。 我们敦促您阅读本定价补充文件第P-9页开始的“附加风险”. 摘要 本“概要”部分的信息受本定价补充文件、随附的产品补充文件、随附的招股说明书补充文件以及随附的招股说明书中所载更详细信息所限定。参见本定价补充文件中的“您的笔记的附加条款”。 成熟度： ￭如果最终值为等于或大于初始值，您将根据以下公式获得每张票据的现金支付： ￭如果最终值为小于缓冲值，你将按票据获得现金支付，如果有的话，计算为遵循：$1,000 + [$1,000 × (参考资产回报率+缓冲金额) × 下行杠杆因子] 如果笔记未自动调用，且最终值小于缓冲值，您将损失笔记本金的大约1.1765%，对于最终值超出缓冲值的部分，每低于初始值1%，损失比例增加。您可能损失笔记本金高达100%。 代理人: 加拿大破产程序： 根据CDIC法，该票据不是可接管债务证券 上述日期可能变更，并将在最终定价补充说明中明确。 投资于本票据涉及重大风险。本票据的任何付款，包括任何本金偿还，均取决于银行的信用价值。如果银行未能履行其付款义务，您可能无法收到本票据项下应付的任何款项，并且您可能会损失全部投资。 附加条款您的笔记 你应该将本定价补充文件与2024年11月8日补充的招股说明书、2024年11月8日补充的基础资产补充文件、2024年11月8日产品补充文件（市场挂钩票据，A系列）一起阅读，这些文件与我们的高级票据计划、A系列相关，其中本票据是其中一部分。本定价补充文件中未定义但已使用的大写术语将具有产品补充文件中赋予它们的含义。如果本定价补充文件与上述任何文件之间出现任何冲突，则以下优先顺序将起作用：第一，本定价补充文件；第二，随附的产品补充文件；第三，基础资产补充文件；第四，招股说明书补充文件；最后，招股说明书。注释可能与随附的招股说明书、招股说明书补充、基础资产补充和产品补充中描述的条款有几种重要区别。你应该仔细阅读此定价补充说明，包括此处参考纳入的文件。 本定价补充文件与下列文件一起包含票据条款，并取代所有先前或同时的口头声明以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、小册子或我们其他的其他教育材料。您应当仔细考虑伴随的产品补充文件中载明的“特定于票据的额外风险因素”，因为票据涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资票据咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）上获取这些文件（或者如果该地址已更改，则通过查看SEC网站上相关日期的我们的申报）。 2024年11月8日的基础资产补充说明：产品补充说明（市场关联票据，A系列）日期为2024年11月8日：2024年11月8日签发的招股说明书：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm2024年11月8日发行说明书补充：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2- 21309.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3- 21311.htmhttp://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038308/bns_424b2- 21314.htm 银行保留在票据发行前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如票据条款有任何更改，银行将通知您，并要求您就您的购买接受此类更改。您也可以选择拒绝此类更改，在这种情况下，银行可以拒绝您的购买要约。 投资者适用性 如果笔记适合您： ●你完全理解和接受投资于本票据所固有的风险包括您可能损失笔记中高达100%的投资风险 ●你理解并接受，票据可能在到期前自动被调用并且你可能无法将你的钱再投资于另一种投资中可比风险和收益●您相信在审查日参考资产的收盘价将等于或大于看涨价值，或者最终价值将等于或大于初始价值 ●你愿意接受与参考资产相关的市场风险 ●您不从投资中寻求当前收益，并且愿意放弃参考资产构成股票的任何股息或其他分配 ●你愿意持有本票据至到期日，并接受票据可能几乎没有或没有二级市场的情况 ●你愿意为所有笔记项下的付款承担银行的信用风险，并理解如果银行未能履行其义务，你可能会无法收到任何应得金额，包括任何本金偿还 如果笔记不适合您： ●你对投资于本票据所固有的风险缺乏充分理解，或不愿接受这些风险，包括你可能会损失本票据投资的全部高达100%的风险 ●你不愿意接受票据可能在到期前被自动兑付的风险 ●你相信在审查日，参考资产的收盘价将低于行权价，且最终价值将低于初始价值 ●你不愿意接受与参考资产相关的市场风险 ●你寻求从你的投资中获取定期利息或息票支付，或者你倾