研报正文总结
概述
本研报正文为 Destiny Tech100 Inc.（以下简称“公司”）的 Form 424B3 文件，是对其2023年12月22日发布的招股说明书和补充信息的修订和补充。正文主要更新了公司截至2025年3月31日的净资产价值、投资组合信息等内容。
净资产价值
- 截至2025年3月31日，公司的净资产价值为每股6.31美元。
投资组合
- 投资组合总价值约为69.58百万美元，投资于多个不同行业的公司。
- 投资组合中各公司占比情况如下：
主要投资公司
| 投资公司名称 | 主要业务 | 株式类型 | 投资占比 |
|--------------|----------|----------|----------|
| Automation Anywhere, Inc. | 企业软件 | 普通股 | 0.5% |
| Axiom Space, Inc. | 航空航天 | C类优先股 | 1.9% |
| Axiom Space, Inc. | 航空航天 | C-1类优先股 | 4.6% |
| Boom Technology, Inc. | 航空航天 | 可转换票据 | 1.6% |
| Celadon Technology Fund VIII, LLC - Series B | 航空航天 | 普通股 | 2.6% |
| CElegans Labs, Inc. | 金融科技 | 普通股 | 1.8% |
| Chime Financial Inc. - Series A | 金融科技 | 优先股 | 2.4% |
| ClassDojo, Inc. | 教育服务 | 普通股 | 2.3% |
| Discord, Inc. - Series G | 社交媒体 | 优先股 | 0.4% |
| Discord, Inc. | 社交媒体 | 普通股 | 0.4% |
| DXYZ OAI I LLC | 人工智能 | 利润参与单位 | 5.2% |
| Flexport, Inc. | 供应链/物流 | 普通股 | 0.1% |
| G Squared Special Situations Fund, LLC - Series H-1 | 金融科技 | 普通股 | 1.7% |
| Impossible Foods, Inc. - Series A | 食品产品 | 优先股 | 0.2% |
| Jeeves, Inc. - Series C | 金融科技 | 优先股 | 0.6% |
| Khosla Ventures IFSPV II, LLC | 食品产品 | 优先股 | 0.3% |
| Klarna Bank AB | 金融科技 | 普通股 | 2.2% |
| Maplebear, Inc. | 移动商务 | 普通股 | 2.5% |
| MW LSV Relativity Space, LLC | 航空航天 | 普通股 | 1.4% |
| MWAM VC SpaceX-II, LLC | 航空航天 | 普通股 | 11.4% |
| MWLSV Epic Games-II, LLC | 游戏/娱乐 | 普通股 | 3.3% |
| Public Holdings, Inc. | 金融科技 | 普通股 | 0.5% |
| Revolut Group Holdings Ltd. | 金融科技 | 普通股 | 9.0% |
| Rhenium Bolt 2021, LLC | 金融科技 | N/A | 0.0% |
| SuperHuman Labs, Inc. | 金融科技 | 普通股 | 1.0% |
| First American Treasury Obligation, Class X, 4.40% | 货币市场基金 | 共同基金 | 0.7% |
其他投资
| 投资名称 | 主要业务 | 株式类型 | 投资占比 |
|----------|----------|----------|----------|
| Fund FG-RTA | 金融科技 | 远期合约 | 2.7% |
| Fund FG-TQY | 金融科技 | 远期合约 | 0.5% |
特殊说明
- 特殊目的载体（SPV）用于投资特定公司，部分投资通过多层SPV实现。
- 部分投资通过远期合约实现，合约总价值占公司净资产比例低于5%。
总结
公司截至2025年3月31日的净资产价值为每股6.31美元，投资组合涵盖多个行业，其中Revolut Group Holdings Ltd.占比最高（9.0%），其次是DXYZ OAI I LLC（5.2%）。投资组合中部分投资通过特殊目的载体（SPV）实现，部分投资通过远期合约实现。
You should carefully consider the "Risk Factors" section beginning on page 16 of the Prospectus.Net Asset ValueIn connection with our regular net asset value determination process, as provided in our valuation policies and procedures, our
Portfolio
The following table sets forth certain information as of March 31, 2025, for each portfolio company in which we have invested.Percentage of portfolio column is based on an approximate portfolio value of $69.58million as of March 31, 2025.
Portfolio CompanyNature of PrincipalBusinessUnderlyingSecurity Type% ofPortfolio
Enterprise SoftwareAxiom Space, Inc. Series C Preferred StockAviation/Aerospace
Axiom Space, Inc. Series C-1 PreferredAviation/AerospacePreferred StockBoom Technology, Inc., 5.00% 12/31/2030Aviation/AerospaceConvertible Note
Investments LLC (economic exposure toStripe, Inc., Common Stock)+Financial TechnologyForward Contract(6)Fund FG-TQY, a series of Forge
Plaid, Inc., Common Stock+Financial TechnologyForward Contract(6)
*Values may not sum due to rounding.+ Special Purpose Vehicles ("SPVs") are private investments vehicles formed to invest in a particular portfolio company that rely on
(6) Investment is an SPV that holds multiple forward agreements that represent common shares of the indicated portfoliocompany. Forward contracts involve the future delivery of shares of a portfolio company upon such securities becoming freely
