【基本面跟踪】
6月3日,国债期货市场震荡,2年期主力合约上涨0.03%,5年期、10年期主力合约分别下跌0.04%,30年期主力合约上涨0.03%。资金方面,隔夜shibor及7天、14天shibor均下跌,1个月shibor持平。现券收益率曲线整体上行,2年期上行1.57BP至1.48%,5年期上行1.62BP至1.58%,10年期上行0.72BP至1.68%,30年期上行0.30BP至1.90%。信用债收益率涨跌不一,中短期票据6M期上行10.00BP至1.77%。央行开展4545亿元7天期逆回购操作,利率1.40%。
【趋势强度】
国债期货趋势强度为0,市场处于中性状态。
【核心观点与结论】
当前国债期货市场震荡,趋势未明朗,复苏预期下债市或承压。资金面整体宽松,但货币政策及经济复苏预期仍需关注。收益率曲线上行,信用债分化,显示市场对经济复苏的担忧情绪。建议投资者谨慎观望,结合宏观及资金面变化动态调整策略。