美国银行美股招股说明书(2025-05-28版)

产品概述

本产品为“Contingent Income Issuer Callable Yield Notes Linked to the Least Performing of the Nasdaq-100® Index, the Russell 2000® Index and the S&P 500® Index”，由 BofA Finance 发行，BAC 担保，于 2025 年 6 月 30 日发行，2026 年 12 月 31 日到期。产品价值与纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和标普 500 指数中表现最差的指数挂钩。

关键条款

• 期限：约 18 个月，若未提前赎回。
• 挂钩指数：纳斯达克 100 指数、罗素 2000 指数和标普 500 指数。
• 票面利率：若挂钩指数收盘价在其起始值的 70% 或以上，则票面利率至少为 8.00% 年化（相当于每月 0.6667%），并按月支付。实际票面利率将在定价日确定。
• 赎回条款：发行人有权在每月赎回日选择赎回所有或部分债券，赎回金额为本金加上应支付的票面利息。
• 到期赎回：
  • 若最差表现指数到期值等于或高于其阈值（起始值的 70%），则赎回金额为本金加上最终票面利息。
  • 若最差表现指数到期值低于其阈值，则赎回金额将低于本金的 70%，投资者可能损失高达 100% 的投资。
• 税收处理：美国持有人将票面利息视为普通收入，出售或赎回时可能产生资本利得或损失。非美国持有人可能需要缴纳 30% 的预扣税，除非符合税收协定。

风险因素

• 结构风险：投资可能损失本金，票面利息并非保证，产品可能提前赎回，回报率可能低于传统债券。
• 估值和市场风险：发行价可能高于初始估值，二级市场价值可能低于发行价。
• 关联风险：发行人、担保人和其关联方可能进行交易和套期保值活动，可能产生利益冲突，影响产品价值和回报。
• 挂钩指数风险：小盘股和外国证券市场存在波动性和风险。
• 税收风险：美国联邦所得税处理不确定，可能产生预扣税和其他税收影响。

结论

本产品为高风险投资，投资者可能损失本金，回报率不确定。投资者应在充分了解产品风险并咨询专业人士后进行投资。