Hess Midstream LP-A美股招股说明书(2025-05-28版)

目录 根据规则424(b)(7)提交注册号 333-270028 本招股说明书附录中的信息并不完整且可能被修改。本招股说明书附录及随附的基础招股说明书是向美国证券交易委员会提交的有效注册声明的一部分。本招股说明书附录及随附的基础招股说明书并非所描述证券的招股要约，我们亦未在任何禁止该要约或销售的司法管辖区内招徕购买此类证券的要约。 截至2025年5月28日（以完成为准） 招股说明书补充文件（至2023年2月27日招股说明书） Hess Midstream LP 15,022,517股A类股票，代表有限合伙人权益 本招股说明书补充文件中披露的卖方股东将出售共计15,022,517股A级股份（“A级股份”），这些股份代表了Hess Midstream LP（“公司”、“HESM”、“我们”、“我们的”或“我们”）的有限合伙人权益。我们不会从本次发行的A级股份出售中获得任何收益。 我们的A股在纽约证券交易所（“纽约证券交易所”）以“HESM”的代码交易。截至2025年5月27日，我们在纽约证券交易所报告的A股最后销售价格为每股38.54美元。 投资于我们的证券涉及风险。有限合伙人权益本质上与公司的股本不同。参见“风险因素从本招股说明书补充资料的S-8页以及随附基本招股说明书的第7页开始，并包括本招股说明书补充资料和随附基本招股说明书中通过引用纳入的其他风险因素。 在该招股说明书补充文件中，如果只有一个承销商，则术语“承销商”应根据上下文要求指代单数或复数。 Per Class ATota股份l A类股的交付将在存托信托公司（Depository Trust Company）的入口设施上进行。 J.P. Morgan花旗集团Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved these securities or determined if this prospectus supplement or the accompanying base prospectus is truthful or complete. Anyrepresentation to the contrary is a criminal offense.Neither the Securities and Exchange Commission nor any state securities commission has approved or disapproved these securities or determined if this prospectus supplement or the accompanying base prospectus is truthful or complete. Anyrepresentation to the contrary is a criminal offense. , 2025该招股说明书补充文件的日期是 目录 目录 招股说明书补充信息 A股的合法性 专家在哪里可以找到更多信息 招募说明书 目录 关于本招股说明书补充说明 本文件分为两部分。第一部分是本招股说明书补充文件，其中描述了本次发行的特定条款。第二部分是随附的基本招股说明书，提供更一般的信息，其中部分信息可能不适用于本次发行。通常，当我们使用术语“招股说明书”时，是指两部分合并的含义。您应阅读本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书，以及在本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中引用并描述在“您可以在哪里找到更多信息”部分中的文件。如果本招股说明书补充文件和随附的基本招股说明书中的信息存在差异，您应依赖本招股说明书补充文件中包含的信息。 在做出投资决策时，潜在投资者必须依据其对公司的自主审查以及发行条款，包括所涉及的利弊。潜在投资者不应将本招股说明书中的任何内容视为法律、商业或税务建议。每位潜在投资者应根据需要咨询其自身的顾问，以做出投资决策，并确定其是否符合适用法律法规的规定购买证券。 我们未授权任何人向您提供任何信息或作出任何陈述，除了本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书所包含的内容，或由我们或代表我们编制的任何自由书写招股说明书，或我们向您提及的任何此类文件。我们对他人可能向您提供的任何其他信息概不负责，亦不对其可靠性提供任何保证。我们不会在任何禁止该等要约或出售的司法管辖区提出要约或出售A类股份。您应假定本招股说明书补充文件及随附的基本招股说明书中的信息仅在其各自封面标明的日期为准确，任何适用自由书写招股说明书中的信息仅在其编制日期为准确，且通过引述纳入的信息仅在所引述文件编制日期为准确，除非我们另有说明。我们的业务、财务状况、经营成果和前景可能自上述日期以来已发生变化。 补充信息，包括我们的财务报表及其附注，通过参考资料纳入本补充招股说明书及随附的基底招股说明书中，该等信息系我们向证券交易委员会（“SEC”）报送的定期报告。请阅读本补充招股说明书及随附的基底招股说明书中的“你可以在哪里找到更多信息”。我们强烈建议您在投资我们A类股票前，仔细阅读本补充招股说明书及随附的基底招股说明书，包括“风险因素”，以及本补充招股说明书及随附的基底招股说明书中通过参考资料纳入的文件。 行业与市场数据 这份招股说明书附录通过引用方式纳入，伴随的基础招股说明书或任何适用的自由撰写招股说明书可能包含并通过引用方式纳入基于独立行业出版物和其他公开可获得信息的市场数据和行业统计数据及预测。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证本信息的准确性或完整性，且未独立验证此信息。此外，可能被纳入或通过引用方式包含在本招股说明书附录、伴随的基础招股说明书或任何适用的自由撰写招股说明书中市场及行业数据和预测可能涉及估计、假设和其他风险及不确定性，并可能根据各种因素（包括本招股说明书附录、伴随的基础招股说明书和任何适用的自由撰写招股说明书中“风险因素”部分下讨论的因素，以及其他通过引用方式被纳入本招股说明书附录和伴随的基础招股说明书的其他文件中类似标题下的因素）而发生变化。因此，投资者不应过度依赖此信息。 目录 前瞻性声明 本招股说明书及补充招股说明书包含根据美国联邦证券法具有“前瞻性陈述”含义的内容。诸如“预期”、“估计”、“预期”、“预测”、“指导”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“意图”、“预测”、“计划”、“预测”、“将”、“目标”及类似表述均指代前瞻性陈述，其并非历史性质。我们的前瞻性陈述可能包括但不限于：我们的未来财务和运营结果；我们的业务战略；我们的行业；我们的预期收入；我们的未来盈利能力；我们的维护或扩张项目；我们预计的预算和资本支出及此类支出对我们业绩的影响；石油和天然气行业未来的经济和市场状况；赫斯公司（“赫斯”）与雪佛龙公司（雪佛龙）拟议合并的预期时间和完成时间。 公司（“雪佛龙”）；以及有关可持续发展目标、指标和拟议的社会、安全环境政策、计划和倡议的信息。 前瞻性声明基于我们对相关因素及未来合理假设的当前理解、评估、估算和预测。前瞻性声明受某些已知的和未知的风险及不确定性影响，这些风险及不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验及这些前瞻性声明所表达或暗示的未来结果预期存在重大差异。以下重要因素可能导致实际结果与我们的前瞻性声明中的预期存在重大差异： • HESS及其它相关方履行其对我们的义务的能力，包括HESS能否及时或根本性地满足其钻探及开发计划，其能否将指定数量交付给我们，以及我们可能无法控制的合资企业的运营情况； •我们产生足够现金流以支付当前和预期分配水平的能力； • 我们收集、处理、终点或储存的原油、天然气、天然气液（“NGLs”）和采出水数量的减少； • 我们实际收集、处理、终端和储存为Hess服务的量，超过我们定义的MVCs（见下文），并与Hess的提名相对。 •原油、天然气和凝析油的价格和需求波动； • 全球经济条件的变化以及全球经济衰退或通货膨胀对我们业务、供应商、客户、商业伙伴和贷款人的影响； • 我们遵守政府法规或进行为维持合规所需的资本支出的能力，包括我们及时获得或维持资本项目所需的许可证的能力（如果有的话），或现有许可证的撤销或修改； • 我们成功识别、评估并及时执行我们的资本项目、投资机会和增长战略的能力，无论是通过有机增长还是并购； • 与适用我们业务的联邦、州和地方法律、法规和政府行动相关的成本或负债，包括与环境保护和健康安全相关的立法和监管举措，例如泄漏、排放、管道完整性以及限制温室气体排放和气候变化的措施； • 我们遵守信贷额度条款、债务和其他融资安排的能力，如果加速偿还，我们可能无法偿还； • 我们的中游服务需求减少，包括天气影响或竞争对手第三方中游集输、加工和运输运营的可用性影响； • 因灾难性事件（如事故、恶劣天气事件、劳动争端、信息技术故障、限制或中断以及网络攻击）导致我们业务可能受到的潜在中断或干扰； • 任何限制我们以我们认为可接受的条件获取债务或资本市场的能力，包括由于石油和天然气行业疲软或在商品和金融市场出现负面结果而导致的限制； S-iii 目录 与赫斯公司（Hess）拟与雪佛龙公司（Chevron）合并相关的风险和不确定性，包括以下几点： •••••••••••••the risk that regulatory approvals are not obtained or are obtained subject to conditions that are not由雪佛龙和赫斯预期；潜在的交易完成延迟，包括监管原因。批准或关于Stabroek区块先发权的持续仲裁程序合资经营协议；ries that such ongoing arbitration is not satisfactorily resolved and the potential transaction fails tobe consummated;雪佛龙成功且按预期时间整合赫斯运营的能力在合并完成后的期间；潜在交易中任何预期的收益和预计协同效应的可能性将不会实现或未能在预期时间期限内实现；任何事件、变更或其他可能引发终止的情况的发生雪佛龙合并协议；预期潜在交易所得税处理未获得的风险，或其他不可预见或未知负债；客户、监管及其他利益相关者的批准与支持，或意外的未来资本支出；与该潜在交易相关的潜在诉讼可能针对雪佛龙提起。Hess或其各自的董事，以及交易可能更昂贵的可能性比预期的完成度更高，其中包括由于意外的因素或事件造成的；宣布的影响、潜在交易的悬而未决或完成对各方的影响商业关系和商业活动本身，以及潜在交易带来的风险壳牌或赫斯当前的计划与运营以及赫斯员工留任的潜在困难由于交易，以及雪佛龙或赫斯管理层中断的风险在潜在交易进行期间或之后发生的业务中断；获得实施资本配置所需的美孚公司董事会授权策略，包括未来的股息支付；关于潜在交易是否会按预期时间完成的不确定性或根本不，或若完成，将实现其预期的经济效益，包括作为结果与包含实质性同意、禁止转让、转移条款的第三方合同相关的风险其他可能与此潜在交易相关的条款，但未予放弃或以其他方式圆满解决或商品价格变动；交易公告的负面影响，以及悬而未决或已完成的就切夫伦（Chevron）或赫斯（Hess）普通股的市场价格提出的收购要约和/或经营results;• 本招股说明书补充文件及随附招股说明书中题为“风险因素”的部分所述的其他因素，以及我们根据本文件及其中引用的其他文件中描述的SEC其他报告中引用的任何额外风险。• 评级机构的行动以及雪佛龙和赫斯在及时且可负担的基础上获取短期和长期债务市场的能力；和 目录 一经作出，我们认为我们的前瞻性声明是合理的。然而，鉴于这些风险和不确定性，应当谨慎对待，不