Hess Midstream LP - A 美股报股 (2025 - 02 - 11 版)

赫斯中游 LP 代表有限合伙人权益的 11, 000, 000 股 A 类股票 在此 prospectus supplement 中提及的卖方股东正在出售总计 11,000,000 股 Class A 股（“Class A 股”），这些股份代表 Hess Midstream LP（以下简称“公司”、“HESM”、“我们”、“我们的”或“我们”）的有限合伙人权益。我们不会从此次发行中获得出售 Class A 股的任何收益。 我们的A类普通股在纽约证券交易所（NYSE）上市，股票代码为“HESM”。截至2025年2月7日，我们的A类普通股在纽交所的最后交易价格为每股40.49美元。 The selling股东已授予承销商在30天内以本补充招股说明书所列相同条款和条件从selling股东处额外购买最多1,650,000股额外A类普通股的权利，以覆盖超额配售，如有必要。详见“出售股东“从 S - 13 页开始。 投资我们的证券存在风险。有限合伙人权益与公司的资本股票本质上不同。详见“风险因素从本招股说明书补充文件的第S-11页开始，在 accompanying 基础招股说明书的第7页以及纳入本招股说明书补充文件和 accompanying 基础招股说明书中的其他风险因素中。 在本招募说明书补充部分中，若仅有单一承销商，则术语“承销商”在文义需要时既可指单数也可指复数。 neither 证券交易所委员会 nor 任何州级证券委员会 has approved or disapproved these securities or determined if this prospectus supplement or the accompanying base prospectus is truthful orcomplete. Any representation to the contrary is a criminal offense. 高盛有限公司 本招股说明书增刊日期为 2025 年 2 月 10 日 TABLE OF CONTENTS 招股说明书附录 关于本招股说明书附录 招股说明书 关于本招股说明书1您可以在哪里找到更多信息 ； 通过引用并入公司2 前瞻性陈述 3 HESS MIDSTREAM LP 关于本招股说明书附录 这份文件分为两部分。第一部分是本补充募集说明书，描述了此次发行的具体条款。第二部分是附带的基础募集说明书，提供了更为一般性的信息，其中部分内容可能不适用于此次发行。通常情况下，当我们使用“募集说明书”这一术语时，指的是这两部分结合在一起的内容。您应该阅读整个补充募集说明书和附带的基础募集说明书，以及在此补充募集说明书中“何处可获取更多信息”部分和附带基础募集说明书中提及的通过引用方式纳入的其他文件。如果此补充募集说明书与附带基础募集说明书之间的信息存在差异，您应依赖此补充募集说明书中的信息。 在做出投资决策时，潜在投资者必须依靠自己对公司的审查以及发行条款，包括相关的优势和风险。潜在投资者不应将本募股说明书中的任何内容视为法律、商业或税务建议。每位潜在投资者应在需要时咨询自己的顾问以作出投资决策，并确定其根据适用的法律法规是否合法购买证券。 我们未授权任何人向您提供任何信息或作出任何陈述，除了本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书，或由我们准备或代表我们准备的任何自由文件募集说明书所包含的内容。我们不对除本文件外的任何其他信息承担任何责任，并不能保证这些信息的可靠性。我们不会对任何司法辖区内的要约出售A类普通股承担责任，除非该要约或出售是合法的。您应假设本招股说明书补充文件和随附的基础招股说明书中的信息仅适用于各自封面上注明的日期，任何适用的自由文件募集说明书中的信息仅适用于该自由文件募集说明书的日期，而通过引用方式纳入的信息仅适用于被引用文件的日期，除非我们另有说明。自上述日期以来，我们的业务、财务状况、经营结果和前景可能已发生变化。 此外，包括我们的财务报表及其附注在内的额外信息通过援引纳入本 Prospectus Supplement 和附带的基础 Prospectus 中，这些文件已提交给证券交易委员会。 请参阅本募集说明书补充文件中的“您可以在何处获得更多信息”以及随附的基础募集说明书。在投资我们的A类股份之前，我们强烈建议您仔细阅读本募集说明书补充文件和随附的基础募集说明书，包括其中的“风险因素”，以及在本募集说明书补充文件和随附的基础募集说明书中有援引的所有文件。 行业和市场数据 本附录通过引用方式纳入了基础 Prospectus 或任何适用的自由文件 Prospectus 中可能包含的信息，并且这些信息基于独立的行业出版物和其他公开可用的信息。尽管我们相信这些来源是可靠的，但我们不保证这些信息的准确性和完整性，也没有独立验证这些信息。此外，本附录、基础 Prospectus 或任何适用的自由文件 Prospectus 中可能包含或通过引用方式纳入的市场数据和行业统计数据及预测可能会涉及估计、假设及其他风险和不确定性，并可能根据各种因素的变化而发生变化，包括在本附录、基础 Prospectus和任何适用的自由文件 Prospectus 的“风险因素”部分以及在其他纳入本附录和基础 Prospectus 的文件中的类似部分中讨论的因素。因此，投资者不应过分依赖这些信息。 除非另有说明，本招募说明书补充文件中的信息假设承销商不会行使购买额外A类股份的选择权。 S-ii 前瞻性陈述 本招股说明书和招股说明书补充文件中包含根据美国联邦证券法定义的“前瞻性陈述”。使用诸如“预期”、“估计”、“预计”、“预测”、“指导”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“打算”、“计划”、“预测”、“将”、“目标”等词语或类似表达标识的陈述不属于历史事实。我们的前瞻性陈述可能包括但不限于：未来财务和运营结果；业务战略；行业状况；预期收入；未来盈利能力；维护或扩展项目；预算和资本支出的预测及其对我们业绩的影响；以及石油和天然气行业未来的经济和市场条件。 前瞻性陈述基于我们当前对相关因素的理解、评估、估计和预测以及对未来情况的合理假设。前瞻性陈述受到某些已知和未知风险和不确定性的影响，这些风险和不确定性可能导致实际结果与我们的历史经验或当前对未来结果的预期（包括但不限于前瞻性陈述中明示或暗示的预期）存在重大差异。以下重要因素可能导致实际结果与我们在前瞻性陈述中表述的结果存在重大差异： • Hess公司（以下简称“Hess”）及其他各方履行对我们承担义务的能力，包括Hess按时或完全实现其钻探和发展计划的能力、向我们交付指定产量的能力，以及我们可能无法控制的合资企业的运营情况；• 我们产生足够现金流量以支付当前和预期水平的派息的能力；• 原油、天然气、天然汽油（NGLs）和产出水收集、处理、终端存储量的减少；• 实际为我们超额（相对于我们的最小月度提货量，MVCs定义如下）收集、处理、终端存储和存储的Hess的产量；• 原油、天然气和NGLs价格及需求的波动。 • 全球经济条件的变化以及全球经济衰退或通货膨胀对我们业务、供应商、客户、商业合作伙伴和贷款人业务的影响； • 我们遵守政府法规或进行必要的资本支出以维持合规的能力，包括按时获得或保持必要资本项目许可的能力，如果能够获得的话，以及现有许可被撤销或修改的可能性； ••我们成功识别、评估和及时执行我们的资本项目、投资的能力机遇和增长战略 ， 无论是通过有机增长还是收购 ；与联邦、州和地方法律、法规和政府行为相关的成本或负债适用于我们的业务 ， 包括与环境有关的立法和监管措施保护和健康与安全 ， 如泄漏、释放、管道完整性和限制措施温室气体排放和气候变化 ； • 我们遵守信贷设施条款、债务和其他融资安排的能力，如果这些安排被加速到期，我们可能无法偿还； •对我们中游服务的需求减少 ， 包括天气的影响或竞争的第三方中游收集、加工和运输业务 ； • 由于事故、极端天气事件、劳工纠纷、信息技术故障、限制或中断以及网络攻击等灾难性事件导致的业务潜在中断或干扰； • 任何限制我们以我们认为可接受的条件访问债务或资本市场的能力，包括由于石油和天然气行业疲弱或大宗商品及金融市场的负面结果所致； S-iii · 诉讼产生的责任 ； • 与赫斯公司（Hess）提议与雪佛龙 corporation（Chevron Corporation）合并相关的风险和不确定性，包括但不限于以下内容： • 存在监管批准无法获得或获得条件超出雪佛龙和赫斯公司预期的风险； • 可能会出现潜在交易延期的情况，包括由于监管审批或Stabroek区块联合运营协议中关于优先认购权的持续仲裁程序导致的延期； • 存在这样的持续仲裁无法满意解决的风险，以及潜在交易未能完成的风险； • 雪佛龙公司在预期时间段内成功整合赫斯业务的能力 ； • 任何预期的交易益处和预计协同效应可能无法实现，或在合并完成后预期的时间范围内无法实现的风险； •••任何可能导致终止的事件、变化或其他情况的发生雪佛龙合并协议 ；潜在交易未获得预期税务处理的风险 ， 或其他不可预见的或未知负债 ；客户、监管和其他利益相关者的批准和支持 ， 或意外的未来资本支出 ； • 可能与潜在交易相关的诉讼，该诉讼可能针对Chevron、Hess及其各自的董事提起，以及交易可能比预期更昂贵的风险，包括由于意外因素或事件导致的成本增加； • 该潜在交易的公告、悬而未决或完成对双方业务关系及整体业务的影响，以及潜在交易可能扰乱雪佛龙或赫斯当前计划和运营的风险，包括交易可能导致赫斯员工留存困难的风险；此外，还存在潜在交易期间或完成后雪佛龙或赫斯管理层变动及业务中断的风险。 • 获得所需的雪佛龙董事会授权以实施资本分配策略，包括未来的股息支付； • 关于潜在交易是否会在预期的时间框架内完成或能否最终完成存在不确定性，以及如果完成，是否能够实现预期的经济效益，包括由于包含重要同意权、反转让、转移等条款的第三方合同所带来的风险；这些条款可能与潜在交易相关且未被放弃或以其他方式妥善解决，或者商品价格的变化。 • 交易公告、提议收购的悬而未决或完成对雪佛龙公司或赫斯公司普通股市场价及/或经营成果的负面影响； • 评级机构的动作以及雪佛龙公司和赫斯公司及时且经济地进入短期和长期债务市场的能力； • 其他因素包括本招股说明书补充文件及附带的招股说明书中标题为“风险因素”的部分所描述的因素，以及在此文件及其引用文件中提及的其他任何额外风险。 S-iv 当我们做出这些预测时，我们相信前瞻性陈述是合理的。然而，鉴于这些风险和不确定性，应谨慎对待这些前瞻性陈述，不要过度依赖它们，因为这些陈述仅反映作出陈述之日的情况，并不能保证这些前瞻性陈述会实现，实际结果可能与我们在任何前瞻性陈述中所述有重大差异。除非法律规定，否则我们不对公开更新或修订任何前瞻性陈述承担任何义务，无论是由于新信息、未来事件或其他原因。 S-v SUMMARY 这份摘要并未包含您在作出投资决策前应考虑的所有信息。您应该阅读整个 prospectus 补充文件、附带的基础 prospectus、在此文件中及其中引用的文件所 incorporative 的文件，以及其他我们引用的文件，以获得对我们业务和此次发行更为全面的了解。 除非另有说明，本节中提及的“公司”、“我们”、“我们的”、“我们”或类似术语均指赫斯中期流 LP 及其合并子公司。 “合伙企业”指赫斯中期流运营 LP（原名赫斯中期流伙伴 LP），为公司的子公司。我们的“普通合伙人”指赫斯中期流 GP LP。“赫斯”指赫斯公司及其合并子公司（不包括我们）。 Overview 我们是一家基于费用、注重增长的有限合伙企业，由Hess Infrastructure Partners GP LLC（“HIP GP LLC”）和我们的普通合伙人于