2025年中国商业银行信用展望

中国商业银行业的信用展望为稳定。该展望基于对未来12个月GDP增速的基准预测是4.5-5%，以及“积极有为”宏观政策基调下的稳定经济增长。银行业财务指标适度改善，资产负债规模继续增长，增速维持相对稳定。然而，贷款需求的可持续性、净息差的持续收窄，以及外部扰动事件影响下区域经济发展受挫导致部分银行规模阶段性波动，是限制因素。

资产质量方面，不良贷款率持续下降，不良贷款向下迁移，但关注类贷款占比有所上行，信贷资产质量存在向下迁移的压力。资本充足性方面，外源性资本补充工具加速发行，资本充足率改善，但中小银行内源性资本补充压力较大。流动性方面，适度宽松货币政策下，整体流动性充裕合理。

关键数据显示，2024年末商业银行不良贷款率为1.5%，拨备覆盖率为208.13%；净息差为1.52%，资产利润率为0.63%；资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别为15.74%、12.57%、11%。未来到期债券中，2025-2028年到期金额分别为8124.17亿元、13241亿元、10242.5亿元、4422亿元，占存量债券的比重分别为22.25%、36.27%、28.06%、12.11%。

研究结论认为，未来12个月，中国商业银行业信用展望为稳定。业务规模将继续增长，资产质量有望稳中有升，但需关注关注类贷款上行和中小行资产质量变化。效益性方面，净息差延续收窄趋势，中小银行盈利能力面临压力。资本充足性方面，大行资本补充压力较小，中小行压力较大但将通过兼并重组缓解。流动性方面，行业流动性将继续保持充足。需关注外部环境变量对宏观经济带来的负面影响，以及房地产行业恢复进度大幅低于预期对银行业资产质量的影响。