2025年中国商业银行信用展望—区域性银行

2025年中国区域性银行信用展望

综述

• 宏观经济政策：2025年将实施更加积极的财政政策与适度宽松的货币政策，首提“超常规”逆周期调节，以确保经济稳步复苏。
• 区域性银行信用展望：整体信用质量预计保持稳定，但不同区域之间存在分化。

2025年区域性银行信用子因素展望

| 子因素 | 展望 | | --- | --- | | 资产质量 | 承压 | | 收益和盈利能力 | 稳定 | | 资本水平 | 稳定 | | 流动性水平 | 良好 |

宏观经济环境

• 2024年GDP增长：全年经济增长率为4.9%。
• 信贷增长：2024年三季度信贷同比增长7.6%，商业银行总资产同比增长8.0%。
• 信贷结构：“对公强、零售弱”趋势延续，个人住房贷款连续六个季度负增长，对公贷款同比增速约为10%。

资产质量

• 不良贷款率：2024年上半年，行业不良贷款率为1.56%，关注类贷款比例为2.2%。
• 区域性银行：城市商业银行不良贷款率为2.3%，农村商业银行为3.95%。

收益和盈利能力

• 利润增速：2024年上半年，城市商业银行和农村商业银行净利润增速分别为4.4%和5.9%。
• 非息收入：2024年上半年，非息收入占比上升至28.5%。

资本水平

• 资本充足率：2024年上半年，行业资本充足率提升至15.5%，区域性银行提升幅度不一。
• 二永债发行：2024年以来，二永债发行显著放量，区域性银行二级资本债发行1,591亿元，同比增长110%。

流动性水平

• 流动性比例：2024年上半年，城市商业银行和农村商业银行流动性比例分别达到87.9%和87.8%。

总结

• 展望2025年：区域性银行信用展望为稳定，但不同区域存在分化。宏观经济政策的支持将有助于改善经营环境，但零售领域长尾客户的风险仍需关注。