- 具身智能低估值应用标的受关注：市场关注具身智能概念的低估值应用标的，建议关注外骨骼机器人、灵巧手、机器狗传感器等方向。
- 机器人核心技术进展：机器人核心技术体现在移动能力和操作能力，移动能力取得巨大进步，操作能力将持续提升。
- 机器人应用场景关注度提升：市场对机器人应用场景关注度提升，物流、医疗护理等特定场景下机器人需求明确，机器换人自动化趋势确定。
- 关注AI智能应用：投资过程中应关注具有切实AI智能应用的概念落地，而非仅关注机器人形态，以获得更大成本和想象空间。
- 不拘泥于人形机器人：建议不拘泥于人形机器人，深度挖掘AI+机器人的投资机会，人性与非人性机器人均持续受益于AI赋能。
- 相关产业链标的：建议关注奥比中光、红叶压、永创智能、雷赛智能、博科股份、双林股份、201制造、南山之上、优必选、中间科技、艾特岳江、好宜家合等。
- 永创智能：公司做包装机械，早在2016年上市时已做工业机器人相关业务，积累运动控制、机器视觉等技术，2024年推出人形机器人，包括零巧手和足式/双足机器人，面向物流行业应用场景，以性价比和缩暖回收为目标。
- 汇川技术：延续之前交流口径，对人形机器人出海给予较多指引，2024年开始正式全面进入人形机器人行业，主要基于大模型开源和产业氛围成熟，选择14个工业场景，计划三五年内突破，2025年销售零部件，后续推出模组本体。
- 三一重工赴港上市：预计在三季度末或四季度初正式在香港发行，公司表示不接受过高折价，长期来看层次确定性高，经营良好，二季度国内外市场均实现10%-15%增长。
- 工业气体：上周四液氮价格大涨6.6%，超过去年同期水平，同比增长3%，反映化工行业需求有所缓解。液氧价格表现较好，阶段性下降空间不大，液氩价格持续改善。龙头企业邢洋股份一季度利润实现10%正增长。预计2025年工业气体行业业绩将实现双位数正增长。
- 气体液体的上下空分装置：景气度良好，业绩不错，福斯达、中泰股份一季度利润大幅增长，主要来源于国内外业绩持续释放，预计释放过程将继续进行。
- 仪器仪表：海德科技二季度收入增速提升至7%以上，利润首次回升，拐点意义明显，反映全球电测仪器需求趋势。国内厂商如原抵押有利者收入增速比海德同期高15%-20个百分点，主要源于国产替代趋势。预计2023-2024年国产替代趋势持续，行业需求回暖，国内厂商收入增速将恢复较快增长。
- 国产替代小龙头：建议关注普元金电、联合科技、优利德等做国产替代的小龙头。
- 海德科技中国区订单：中国区订单持平，但食品行业订单增长强劲，亚太区收入降幅可能在20%左右，国内厂商销售增速为负30%，反映中国区需求可能相对较弱，为国内厂商带来机会。
