蒙古煤专家线上小范围

摘要 为第五家长协户加入三位一体合作框架，包括煤炭购销协议、跨境铁路建设协议和提高矿山产能协议。此外，交通运输部透露塔温陶勒盖和西伯库伦跨境铁路即将通车，该铁路在2023年10月已建成，但因嘎顺苏海图公路未修好而延迟运营。蒙古在外汇压力和财政压力下，通过降低跨境运输铁路运费50%、更改交易所竞拍规则、修订矿山产品交易法等措施推进煤炭出口。蒙古煤炭出口政策有哪些新变化?蒙古近期采取多项措施推动煤炭出口，包括降低跨境运输铁路运费50%、更改交易所竞拍规则以及修订矿山产品交易法。新的竞拍规则允许要次竞拍并按指数价格执行合同，即根据市场价格变化调整执行价格。此外，每月根据拉运量进行付款，而不是一次性大额付款。这些措施旨在缓解外汇和财政压力，并促进更多工程换取项目投资，例如神华参与修建铁路等大型工程。同时，新政策还支持洗煤厂采购原料并通过交易所竞拍后出口。蒙古主要口岸及其资源情况如何?蒙古主要口岸包括策克、新疆塔克斯肯、老爷庙、内蒙满都拉、甘其毛都，以及动力煤口岸二连浩特和苏恩嘎达布其。这些口岸是焦煤及动力煤进口的重要通道。从资源角度来看，蒙古南部区域如东戈壁、阿拉泰及南戈壁省份储量超过400亿吨，以炼焦煤为主，其特点是强度稍弱但灰分、硫分较低，与中国高硫炼焦煤互补性强。最著名的塔本陶勒盖煤田储量从63亿吨增至81亿吨，其中约16亿吨为主焦，其余为1/3焦及动力煤。目前蒙古有约50家煤矿，总产量超过9,000万吨。此外，基础设施方面，多条重要公路及铁路正在建设或即将通车，如达胜苏海图跨境铁路、西伯库伦到策克跨境铁路以及ETT到满都拉专用公路，这些设施将进一步提升通关效率。蒙古洗煤厂现状及未来趋势如何?目前蒙古90%的出口仍为原煤，但未来精洗后的精炼焦比例预计会增加，这是行业趋势。目前中方投资建成约10家洗煤厂，但由于缺乏原料且政策支持不足，大部分处于停滞状态。然而，太塔矿去年(2024年)10月份新建成1,000万吨洗选能力的洗选厂，目前已生产并销售约20万吨精炼焦。此外，提高监管库容：也是影响通关的重要因素，例如甘其毛都监管库容扩充至100万吨，这将进一步改善通关效率并促进精炼焦出口增长。近年来煤炭库存和仓储能力的变化情况如何?近年来煤炭库存和仓储能力显著增加。以前200万吨的煤炭被认为是高库存，而现在常规库存基本在300至400万吨之间。这主要得益于煤棚和集装箱库容的大幅扩容，目前库容约为600万吨。此外，满都拉地区的仓储能力也有显著提升，以前只有北方国际一家，仓储能力约为30万吨，现在国华、伊大中、伊泰等公 司的监管仓库相继投入使用，总仓储能力达到130万吨。AGV技术在煤炭运输中的应用情况如何?AGV技术在甘其毛都地区试运行表现良好，目前有60台AGV投入使用，每台每天可运行十趟，不需要司机且采用电力驱动，吨均成本约为20至30元。如果使用传统集装箱车，由司机驾驶，成本约为40元。由于试运行效果良好，后续可能还会再投入60台AGV。此外，特克口岸和满都拉口岸也正在探讨采用无人AGV运输的可能性。蒙古煤通关情况及其影响因素有哪些?蒙古煤通关主要受到竞拍机制影响，其价格调整较慢且跟不上市场变化。同时，通关效率还受到环保、仓储能力及卸车速度等因素限制。今年(2025年)1至4月份蒙古煤进口总量为2,450万吨，同比增加1%左右，但炼焦煤进口量下降明显，其中甘其毛都和满都拉口岸炼焦煤进口量分别下降了10%和32%。动力煤进口则大幅增加，新开设的珠恩嘎达布其口岸贡献了近200万吨，使动力煤总进口量达到七八百万吨，占蒙古煤总进口比例从80%降至65%。各主要口岸蒙煤通关量变化及原因是什么?甘其毛都口岸今年(2025年)1至4月通关量同比下降10%,主要原因是高库存导致监管库库容紧张以及卸车速度慢，同时受环保因素及有害元素检测收紧影响。满都拉口岸通关量同比下降32%,主要原因是运费高导致倒挂，通过甘其毛都出口更具利润空间。策克口岸则因私有企业矿价格调整灵活，同比增量7.5%。蒙古煤市场现状及价格走势如何?蒙古煤市场维持高库存状态，从去年(2024年)开始竞标以来价格下行。目前蒙古主焦煤占50%,1/3焦占25%,动力煤占25%。甘其毛都5号原煤价格在770至790元之间，而长协贸易商二季度价格区间在700至750元，高库存导致部分长协贸易商亏损。竞标贸易商普遍亏损，一季度期货贸易商收益较好，但目前期货盘面贴水导致参与度低。为什么蒙煤呈现高库存且建库缓慢?高库存与建库缓慢主要受竞标机制影响，价格调整缓慢且集中于四大家长协贸易商，其余贸易商成本较高性价比不如山西煤。此外，以前20%左右蒙Coal流向山西、唐山以及沿海钢厂，但因山西Coal性价比更优而替代性强，使得蒙Coal采购量降低。目前内蒙古当地消耗50%,河北25%,山西20%,剩余流向西北地区。 长协模式与竞标模式下蒙Coal成本差异如何?长协模式下四大家按季度调整价格，今年二季度比一季度降10.3美金，各家坑口价格约59.9美金，中铝59美金，到达口岸含税成本720到750元。而竞标模式实时定价，如近期伊尔金梅800元含税成本970元但市场价940到950元倒挂严重。部分私有矿通过灵活长协或代理销售直接进入中国市场以减少中间环节。目前蒙古煤炭市场的现状如何?特别是大塔矿和小塔矿的生产情况及贸易商的反 应?目前蒙古煤炭市场的现状较为复杂。大塔矿计划今年调2025年)产量约为3,000万吨，且神华公司因长协合同可能会在此基础上增加产量。大塔矿以前主要出口原煤，今年新增了1,000万吨洗煤厂，精煤出口比例将逐渐增加。小塔矿由于开采成本高，自今年开始一直未进行生产，仅有一些历史库存，没有新的开采和生产计划，等待市场好转后再大量生产。贸易商方面，由于蒙古方面不愿意低价出售煤炭，导致贸易商无法获得低价煤源，只能以高成本采购，这使得他们处于倒挂状态，可售的煤源相对较少。此外，小贸易商也面临类似情况。从今年(2025年)1月至5月，蒙古煤炭市场有哪些变化?从今年(2025年)1月至5月，蒙古煤炭市场发生了一些显著变化。例如，大台矿计划产量约为3,000万吨，并且新增了1,000万吨洗煤厂，使得精煤出口比例逐渐增加。伊利矿主要出口精镁和一些副产品，以前通过竞标模式，现在则与历史合作贸易商签订让价合同，并通过代理公司销售。这些变化使得通关量减少，目前减幅约为20%。动力煤进口翻倍，但全年预计动力煤进口将减少，因为国内动力煤价格下跌，而蒙古动力煤因运费成本较高，在国内处于倒挂状态。全年预计蒙古整体通关量减少10%以上，其中炼焦煤可能减少20%甚至更多。同时，受外汇及财政压力驱动下的一些促进措施是否有效仍需观察。如果市场继续下行，这些措施可能无法对冲减量趋势。具体各口岸情况：甘其毛都口岸预计降低10%以上，满都拉口岸可能达到30%以上，而策克口岸则略有持平。蒙古长协到甘其毛都口岸的成本构成如何?蒙古长协到甘其毛都口岸的含税成本在720至750元之间。这一价格由多个节构成，包括坑口长协价格59美元、汇率7.2、中盘费用60元人民布场地费15死、短盘费用55元、中国口岸关税、增值税、环保税以及国内仓储费18元。此外，还有集装箱使用费和翻箱费用，每个环节均具有一定刚性成本，不易调降。开采成本是否有调控空间?开采成本方面，以ETT矿为例，其开采成本为40美元。目前二季度价格为60美元，因此还有20美元盈利空间。预估第三季度价格将下降5美元，即仍有15 美元盈利空间。因此，即便按照长协价格计算，对于ETT矿来说仍有15至20美元的盈利空间。而ETT矿是所有蒙古矿中开采成本最低之一。蒙古地区煤矿的平均生产成本是多少?蒙古地区煤矿的平均生产成本大约在40美元左右，部分小型煤矿的成本可能会比大型煤矿高出5到10美元!总体来看，大多数煤矿的生产成本仍然低于50美元。小塔煤矿目前停产的主要原因是什么?停产是否具有特续性?小塔煤矿停产主要是由于去年(2024年)市场大幅下行，导致其剥离和开采出的约100万吨煤炭未能顺利销售。最初竞标价格定为120美元，后来降至110美元，但仍高于焦煤市场价格，贸易商参与积极性不高。自今年(2025年)元旦后，小塔煤矿基本上处于停产状态，目前售出了30到40万吨库存。待剩余库存售罄后，将重新进行剥离和开采。预计6月份有复产计划，并可能调整销售模式以贴近市场价格。小塔煤炭公司是否会调整销售策略以提高竞争力?小塔煤炭公司计划通过使用变价合同、指数价格、分期付款等工具来调低起始价格，以提高贸易商参与积极性。此外，公司有意按照市场规则促进销售和恢复生产，预计6月份将实施复产计划，同时关注蒙古交易法修订后的新销售模式。小塔冈公司是地方国企吗?其股权结构如何?小塔冈公司属于地方国企，由兰戈壁省持股51%,私人持股49%。根据蒙古交易法规定，国企或国有参股企业必须通过线上竞标模式销售煤炭，而私营企业则可以自主定价销售。塔本陶勒盖煤田各个主要开采公同的区别及其产品质量特征是什么?塔本陶勒盖煤田主要曲大TT矿、小TT矿和伊尔矿开采，这些公司均以主焦煤为主。其中外头TT矿和小TT矿分别出产四层和三层主焦精煤，而伊尔矿则主要出死摆精焦精。三层精挥发较低，强度较高，但回收率较低纪四层精挥发较高但回收率相对更好。此外，小TT没有自己的洗选厂，仅出原料，而大TT建有1,000万吨洗选厂，可出原料及精选产品；伊尔则完全禁止出口原料，仅出口副产品及精选产品。 塔本陶勒盖各个不同层次的回收率分别是多少?从回收率角度来看，如果只考虑单一层次的话，洗11号蒙蒙精的话，其回收率大约在90%左右。而四层精的话，其回收率大约在80%至85%左右。大塔矿和小塔矿的煤质及开采模式有何区别?大塔矿的煤层厚度较太，煤质相对稳定，且开采队伍专业，因此其煤质优于小塔：矿。小塔矿过去采用坑口模式，由贸易商自行负责挖煤，设备准备和开采均由贸易商自行处理。后来改为竞标模式，由小塔矿组织队伍进行开采，但专业性不足，导致整体质量不如大塔矿。具体表现为回收率较低，风化煤混入其中，使得粘结性等指标较弱。三个主要矿区在粘结性、反应后强度及流分方面有何区别?粘结性方面，各个矿区差异不大，高低连接值分别在85-86和77-78之间。反应后强度方面，三层煤能达到65左右的强度，而四层煤则在63至66之间波动。总体来看，这些指标上的差异并不显著。今年以来蒙煤进口总量变化及结构调整情况如何?今年(2025年)以来蒙煤进口总量变化不大，但结构上焦煤减少了几百万吨，而动力煤有所增加。这主要受到珠恩嘎达布其新口岸投产影响，该口岸去年(2024年)开始大量生产褐煤，其热值较低，仅约4,000大卡，使用范围主要限于附近电厂，对外部市场影响较小。珠恩嘎达布其口岸动力煤成本水平如何?珠恩嘎达布其口岸动力煤售价约100多元人民币，其成本控制在40至50美元之间。如果埋藏深度过高或热值仅2,000大卡，则会被剥离弃置。因此，该区域内薄层、稳定质量的动力煤开采成本相对较低，总体售价约200多元人民币，包括运费。神华参与开发蒙古两个新矿的情况如何?神华参与开发的大立光两个新矿计划年产量3,000万吨，并逐步增加至2,000万吨。这些新开发的矿区位于塔本陶勒盖，有主焦煤、1/3焦煤以及动力煤。神华利用其专业技术进行开采，以提高产量和质量。 蒙古境内洗选工作对成本影响如何?神华是否会进行当地洗选?蒙古原有卖原煤形式居多，当地洗选工作少。神华参与开发后可能会进行当地洗选，以降低运输成本。然而由于蒙古焦炭回收率高达90%,运费节省效果不明显。目前计划是在金泉工业园区建设300万吨洗选厂，加工后再销售精炼后的精炭到全国各地。蒙古散单价格与长协价格现状如何?近期市场价格变化是否影响盈利熊力客加散单价格下跌使得部分小型矿场难以盈利，但长协价格仍保持盈利状态。目前市场 价 约770至790元 人 民 币 ， 相 比 长 协 价59美 元(720至750元 人 民 币),仍有一定利润空间。然而，如果前期库存过多，现在市场价下跌也开始出现亏损现象。一季度存货多者面临倒挂风险，而二季度存货少者则