蒙古煤专家

发言人1 00:00一些边际变化的情况。发言人2 00:55发言人1 00:58可以开始了。朱总。发言人2 01:01发言人2 01:47发言人2 02:54发言人2 03:20 发言人2 03:57第二方面是前两天交通运输部部长透露，特克和西伯库伦这个跨境铁路就是具备投入运营的条件，即将通车。这个铁路的话其实在二三年10月份已经有消息就建成了，但是这两年一直一直没有这个新的消息。主要的原因的话是我们说的是这个叫叫短岛公路，没有修好。所以说他现在最近几天的话透露这个消息可能是要即将通车。发言人2 04:28第三的一方面是这个就是呃蒙古的外汇压力和财政压力下，就是在想方设法推进煤炭的出口。主要的措施比如说像这个中盘的铁路运费加50%，然后更改交易所的这个竞拍规则，修订这个矿山产品的交易法。更改交易所的规则是这么个改的。以前的话是固定价格，可能一次性打款，然后执行期的话比较长。就是现在的话它会变成了二次竞拍。可以就是我作为贸易商，我拿到这个定牌协议之后，我觉得这个后续的市场要降，我不想后只想执行后期的这个协议了。那么我可以把这个剩余的量，没有拉完的量在交易所上进行二次竞拍。发言人2 05:14第二个就是我们以前都是一次性付款，或者是分两次三次大额付款。现在的话他可以修改成可以每个月根据这个拉运的量进行付款。然后价格方面的话，以前竞拍拿了一个合同之后，可能一年还没拿完。价格的话市场比如说从1700跌到1000了，但是我拿到的这个价格成本还没有变。现在的话他就把它修改为指数价格，也就是我前两个月按照我竞标的价格执行。如果第三个月开始市场涨了，那我相应的这个价格执行价格就涨。如果市场降了，那么我相应的执行价格就降。发言人2 05:54然后第二第最主要的是要最近要修订矿业产品品的交易法，这个也在提出要修改。是4月17号，就是这个蒙古大呼大呼拉尔会议进行了讨论。但是这个讨论之后，争议比较大，所以说能否成型还比还需要等待。发言人2 06:15这个法的修改的核心就是允许更多的工程来换煤的项目。比如说像神华这个修铁路是大工程，可能后续一些小工程也可以参与这个坑口的采购，然后允许这个坑口的交易。就是现在只能按照交易法的话，主要是国有煤矿或者国有参股的煤矿，只能通过除了四大家以外，只能通过这个交易所竞竞拍。边境交易以后的话，可能会支持这种坑口交易，同时也会支持蒙古现在中国人，比如已经投资的可能有个十家洗煤厂。这些洗煤厂目前处于停滞的状态，主要是受这个交易法的影响，它没有合适的原料。那么以后的话就会支持他这些加工厂来坑口采购这些矿山的煤，然后通过交易所来竞拍，最后来出口。发言人2 07:09我想的话第二个部分我就介绍一下蒙古的主要的几个口岸，就是焦煤的口岸。比如说像新疆有两个塔克斯肯老爷庙，然后内蒙这边像特克满都拉和干砌毛，都是主要的这个焦煤口岸。但也有一部分动力煤。然后另外还有两个动力完全是动力煤的口岸，是二连浩特、苏温嘎达布齐。主要是蒙古煤，主要是通过这几个口岸来来来来来接中国吧，就通过这几个口岸来进口。发言人2 07:42然后从它的资源的角度来说，蒙古的资源的话它的资源和储量都非常的丰富，它的煤种族还比较多，梅子也比较好。最主要的它是露天开采，也就是说它的这个开采成本比较低，特别是靠近中国，蒙古的这 个南部区域。南部区域比如说三个省份，像东隔壁阿拉泰，还有兰格币这几个省份，它的储量都超过了400亿吨。然后这些煤的话，并且是这些煤是以炼焦煤为主，炼焦为主的话，它的炼焦煤的主要的特点就是它是强度稍微要弱一点。但是它的这个灰分、硫分还有回收这些都比较好，与中国的像这些山西的高硫煤这个强度上比较非常的好。但是它是流比较高，这些互补性比较强。发言人2 08:34另外一个就是从最著名的塔本陶勒盖煤田来说，就是以前它的储量是是63亿吨。然后去年的话经过这个修正之后，从勘探修正之后，现在它的储量达到了80人，81亿吨。这里面的话大概有12 10 16亿吨左右就是主角。然后剩下还有一部分山西焦山西3分之1焦煤和动力煤。蒙古目前大概是50家煤矿，总的产量就是超过了9000万吨。发言人2 09:09然后说了一下资源的话，就说一些这个叫重要的基础设施。比如说像铁路公路，刚才说的这个打开苏海图跨境铁路开工了，然后西伯库伦和刺客这个跨境铁路也马上要通车。另外ETT这个到满都拉的公路也已经交付了，已经可以使用了。修了一条专门的拉煤的一个叫中盘中盘公路。另外还有像蒙古车的洗煤厂，未来蒙古目前的话90%左右的这个煤都是原煤的出口。未来的话可能逐渐的精煤的出口的比例会增加，这也是一个趋势。发言人2 09:49然后洗煤厂这方面的话，就像中方可能投资了大概有十家洗煤厂已经建成，就是刚才说的，就是因为这个交易法的存在，他现在是缺美元，也没有政策支持，目前是停产的一个状态。另外大塔矿就是除了伊尔矿，伊尔的话它是一直是有洗煤厂，是这个出口的，就是这个精美。然后大排矿这边的话，去年10月份这个洗煤厂也建成了。建成了的话目前的话已经生产了。就是我买家已经买了大概2210万吨左右的这个精美。它是建成的是1000万吨的洗煤厂，目前的话还处于这个试生产的一个阶段。发言人2 10:29另外一个就是影响通关的一个重要的因素，就是监管库的库容。监管库的库容这两年也有一个大的一个扩充。比如说像干气毛肚，以前的话像我们说100万吨的这个煤或者是200万吨的煤都算是高库存。而现在的话我们的常规库存都基本会在350至400万吨。主要的是这两年这个煤棚和集装箱这些库容大幅的扩容，它的库容的话目前应该是在600万吨左右。满都拉那边也是一样的，就是以前只有北方国际一家，它的这个仓储能力的话也就是30万吨。目前的话你像国会一达通，还有这个一泰这些他们的监管库都相继的投入使用，目前的话应该是在130万吨。发言人2 11:13然后还有一个就是AGV，现在运行比较好，就是在干性忙碌的这边试运行。目前是60台。每多的时候是有有一次试验，这个一台一天可以跑十趟。那么他的既不用司机，然后也是用电的，就是成本相对来说根均的成本，据测算，也就是可能是20到30这么一个成本。而如果说使用这种集装箱车，靠自己开的这种车的话，它的成本应该是在40左右。然后因为这个干气膜运行的话，试运行相对来说比较好，可能是后续还会投入60台。另外像这个干这个特克口岸、满都拉口岸也正在探讨采用无人ADV运输的这种可能性。发言人2 12:04 然后接下来说一下我们的一个通关，我们的通关的话是我觉得是主要是在这个静态的机制下，就是因为它的价格调整来说相对缓慢，跟不上市场。它的它的通关效率还会受到这种环保、仓储能力，还有卸车，它的一些阶段性会受限。在这样的情况下，像今年整个蒙煤的进口，虽然是增加的是比如说1到4月份进口是2450万吨，增加了是1%左右。但是它的炼焦煤就是像干鸡毛都还有满都拉以链接煤为主的这这个口岸也就是链接煤的进口是1570万吨，同比的话是下降了将近20%。发言人2 12:52动力煤的大幅增加，炼焦煤下降比较明显。动力煤为什么会大幅的增加呢？主要是就是有一个新的口岸，像珠恩嘎达布其口岸，它有相当于是在1到4月份，就通关了将近200万吨。整个动力煤的话，其实1到4月份也就是七八百万吨，不到800万吨的一个量。但是动力煤在炼焦煤的比例就是蒙古煤以前就是我们说蒙古煤八千多万的进口，它的这个炼焦煤都占到80%。发言人2 13:24但今年的话也就是到目前为止，也就是65%左右。也就是为什么会出现一个显著的一些通关的像干性矛盾这边我们看这几个蒙古的几个主要的口岸，甘其毛都大概是降了10%的这个通关量，往满都拉的话降到32%。特克那边是增是增加的，是增加7.5干气。毛肚这边肝气毛度这边降低的主要原因是就是我们刚才说的库存一直比较大，监管库的库存比较紧，卸车的话不是卸车相对来说比较慢。另外还有一些时不时的环保的一些因素。同时还有一些就是比如说传那个有害元素，检测收紧等等因素。发言人2 14:12以前干性毛孔像这个时间段一般会在1000车以上。而目前的话也就平均大概是在800到900车，也就是同比大概是降了10%左右的这个通关量。也就是现在整个1到4月，干气浓度是下降了10%。而满德拉这边的话是它的大幅的下降，主要还是跟成本有因素。就是从大采矿到北方国际，在这个满都拉的口岸，就是以前占的份额是60%。发言人2 14:43而北方国际的煤源是这个ETT矿的煤源。ETT通过这个满都拉出口，它的成本因为距离你到甘肃毛都远，大概是两百多公里。远了两百多公里，它的运费就相应的就高。这样的话就是通过现在的市场情况下，通过满都拉出口的话就可能是倒挂的。而通过干性毛都是有利润的。所以说满都拉那边相对来说，这个通关量就有一个明显的下降，就是下降了32%。而特克口那边的矿对应的一般是这个私有企业的矿，而不受这个交易法的管控。所以说它基本上它的价格调整相对来说比较灵活，所以它有一个7.5左右的一个增量。发言人2 15:26然后再说一下库存和市场，库存的话我觉得像从去年开始，蒙煤的库存竞标以来，就是维持一个高位，然后价格的价格下行，性价比不如这个，这个就是山西，相对来说山西的那边要差一些。然后库存的话从比如说是一个月前大概是405万吨。从这个405的话是从460万吨开始降，一直降到这个月的月中，降到了大概是340万吨。然后后来又这最近两周又开始在增加到目前的话是380万吨的库存。发言人2 16:03380万吨的库存里面，从这从煤的结构来看，就是大概煤主焦煤的每种的话占了50%。3分之1焦的话大概是25%，动力煤的话是大概也是占了2%。25以前的话绀青毛都口岸这边就是它的这个主角。库存的话主要是主焦煤，而这个3分之1到目前来说虽然有库存，全班叫做上上半年，它的通过量也还可以，就动 力学和三分之1。但是因为它现在动力面也是一个快速的下降，就这两个没，它的流动性相对来说，要差一些。发言人2 16:39然后是哪些贸易商有库存？就是像长期贸易商，就是你比如钟律师目前有三十多万，一大宗是35万，加油的话是6615万，北方国际20万。同时还有一些竞标的贸易商，就是因为成本高。你比如说像天一二十几万，中驰二十几万，然后机动也是二十多万，同时像还有万利，双全，这些都可能是十几万吨。发言人2 17:05有了库这些库存之后，我们看看这个市场，就是目前来说它的这个价格，就是比如说干气矛盾，五号原煤的价格大概是在790元，790、780，最低的话甚至770，也就是770到790，700790这个市场或者770到790这个市场的话，目前来说是四大家螃蟹的话还是有实时利润的。比如说22季度的长线大概是在720到750。而前期如有高库存比较高的这些长期的贸易商也是有亏损。因为第一个季度的这个成本相对来说高，他目前就是相对综合的成本，有可能也有亏损的这个情况。而竞标的贸易商的话，基本上都是都是都是亏损的。发言人2 17:52前一季度收获比较好的就是这种期限贸易商。因为期货跌的比快比较快，现货跌跌的比较慢。然后这些像参与的这些期货贸易上，一季度的话收获不错。但是目前的话因为这个就是期货盘面是贴水，参与度的话相对来说比较低。然后再说一下为什么会呈现这个库存比较大，然后降库也比较慢。我觉得主要是受竞标的这个机制。发言人2 18:21刚才说了价格调整相对来说缓慢，然后美元现在集中在四大家四大家长协，然后其他的贸易商的话成本也比较高，性价比也不像这个山西煤导致像以前蒙煤的话，有20%左右是去了山西，20%多甚至到30去了唐山以及下水道沿海就是各个钢厂。这些的话是因为三星没相对来说有性价比，就是导致他这个区域的取代性替代性。山西煤的替代性比较强，采购蒙煤的这个量就是降下来了。以前蒙煤的流向大概是内蒙当地是50%，然后去河北是25%，然后山西的话是20%，然后还有一些去了像西北、甘肃、宁夏等等。发言人2 19:10然后成本来说就是成本的话说到我们的成本都在说到两种模式。第一是坑口长线的模式，这个长线的模式也就是四大家的价格。四大家的价格的话是按照季度来调整，比如说二季度的价格比一季度降了是10.3美金，其他家大概都是