道明银行美股招股说明书(2025-05-23版)

多伦多道明银行 1,222,000可赎回或有利息障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差者挂钩®,® ®多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与纳斯达克100指数中表现最差的股票挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）Russell2000索引和EUROSTOXX50® ®索引（每一个“参考资产”、一个“参考资产”及共同，“参考资产”）。 《注释》将在“应计利息支付日”（包括到期日）以年利率12.15%（以下简称“应计利率”）向承兑人支付应计利息，前提是在相关的“应计利息观测日”，每项参考资产的结算价值大于或等于其应计利息障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的80.00%。然而，如果任何参考资产在应计利息观测日的结算价值低于其应计利息障碍价值，则在该相关应计利息支付日不会产生或可支付应计利息。 TDmay,initsdiscretion,electtocalltheNotes(an“IssuerCall”)inwhole,butnotinpart,onanyCallPaymentDate(quarterly,commencingonthesecondContingentInterest Payment Date and other than theMaturity Date) upon at least three Business Days’prior written notice, regardless of the Closing Values of the ReferenceAssets. IfTD elects to call the Notes prior to maturity, the Call Payment Date will be the corresponding Contingent Interest Payment Date and, on such date, we will pay you a cash payment per NoteequaltothePrincipalAmount,plusanyContingentInterestPaymentotherwisedue.NofurtheramountswillbeowedundertheNotesfollowinganIssuerCall. 如果每项参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：如果IFTD未选择在到期前提前调用注释，我们在到期时支付的本金，加上任何应支付的或有利息支付，如果有的话，将取决于每个参考资产在其最终估值日期的最终价值（每个，其“最终价值”）相对于其障碍价值，该障碍价值等于其初始价值的80.00%，计算方法如下：TD有权自行决定，在任何偿付日（每季度，自第二次或有利息支付日起，但不包括到期日）提前全部赎回债券（称为“发行人赎回”），但不得部分赎回，并至少提前三个工作日发出书面通知，无论参考资产的市场价值如何。如果TD选择在到期日前赎回债券，偿付日将是相应的或有利息支付日，并且在此日期，我们将按每张债券支付相当于本金金额的现金支付，加上任何应支付的或有利息支付。发行人赎回后，不再承担债券下的任何进一步金额。 本金金额为1,000美元• 如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值： 和(1)的$1,000加上(2)$1,000与(i)$ii）最差表现百分比的乘积 如果TD没有在参考资产到期前呼叫备注，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受等同于参考资产自初始价值至最终价值的百分比下降（“表现最差的参考资产”）的初始投资百分比损失。具体而言，如果表现最差参考资产的最终价值每低于其初始价值1%，投资者将失去备注本金金额的1%，并可能损失全部本金。对备注的任何支付均受我们的信用风险约束。 《注释》不保证支付任何或有利息支付或本金返还。投资者在每一或有利息观察日（包括最终估值日）面临每一参考资产的市场风险，任何参考资产价值的下降都不会因其他参考资产价值的小幅下降或潜在增加而抵消或减轻。如果任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能损失其在《注释》中的全部投资。对《注释》的任何支付都受我们信用风险的影响。 The Notes are unsecured and are not savings accounts or insured deposits of a bank. The Notes are not insured or guaranteed by the Canada Deposit Insurance Corporation.美国联邦存款保险公司或任何加拿大或美国的政府机构或机构。《通知》将不会被列示或展示。在任何证券交易场所或电子通信网络 注意事项具有复杂特性，投资这些债券涉及多种风险。请参阅位于第P-7页的“其他风险因素”。补充，“特定于说明的额外风险因素”从2025年2月26日产品补充MLN-EI-1的PS-7页开始（“产品”） 补充”）和“风险因素”在2025年2月26日招股说明书中第1页（以下简称“招股说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否认这些债券，也未确定此价格补充文件、产品补充文件、标的补充文件或招股说明书的真实性或完整性。任何与此相反的表述均构成刑事犯罪。 我们将于发行日通过存托信托公司的设施以书本登记形式交付票据，以即付可用资金支付。 截至定价日设定你的债券条款时，你债券的预估价值为每张949.50美元，详情请参阅“其他风险因素——关于预估价值和流动性的风险”部分，该部分从第P-10页开始，以及本定价补充材料中“关于债券预估价值的其他信息”部分，位于第P-24页。预估价值低于债券的公开发行价格。 1某些经销商在购买记名证券并将其出售给特定基于费用的顾问账户时，可能已同意放弃部分或全部销售折扣、费用或佣金。投资者在这些账户中购买记名证券的公开招标价格可能低至每张975.00美元（97.50%）。 2TD证券（美国）有限责任公司（“TDS”）将获得每份债券25.00美元（2.50%）的佣金，并将全部佣金用于允许在债券发行过程中向其他交易商提供销售优惠。其他交易商可以将债券以本金金额减去不超过每份债券25.00美元的优惠价格转售给其他证券交易商。TD将为TDS报销其在债券发行和销售中所承担的某些费用，并且TD将支付给TDS与在债券发行和销售中承担的角色有关的费用。请参见此处“补充分配计划（利益冲突）”。 公开售价、承销折扣和归TD的款项，上述内容与我们所发行的债券有关。在定价补充文件日期之后，我们可能会以公开售价和不同于上述金额的承销折扣和归TD的款项出售额外的债券。您对债券的投资回报（无论正负）将部分取决于您为这些债券支付的公开售价。 TD Securities (USA) LLC 可赎回或有债务障碍票据，与表现最差的纳斯达克-100指数挂钩®,®指数和欧洲斯托克斯50®索引，应于2027年5月27日到期 摘要 补充、标的补充和招股说明书。该“摘要”部分的信息由本价格补充说明中更为详细的信息所限定，该产品 附加笔记条款 您应将此定价补充文件与招股说明书一起阅读，包括产品补充文件MLN-EI-1（以下简称“产品补充”）以及标的补充文件（以下简称“标的补充”），这些文件与我们的高级债务证券H系列有关，其中这些票据是其一部分。在本定价补充文件中使用的但未定义的首字母缩略词，其含义将在产品补充文件中给出。如遇任何冲突，以下顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，产品补充文件；第三，标的补充文件；最后，招股说明书。The Notes differ from the terms described in the product supplement in several significant aspects. You should read this pricing supplement carefully. 此定价补充文件，连同以下列出的文件，包含债券条款并取代所有先前或同时期的口头声明以及包括初步或指示性定价条款、往来函件、交易想法、实施方案、样本结构、宣传册或我们的其他教育材料在内的任何其他书面材料。您应仔细考虑在此处列出的“额外风险因素”，在产品补充文件中的“特定于债券的额外风险因素”以及在招股说明书中列出的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资债券事项咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可以按照以下方式访问这些文件在SEC网站（www.sec.gov）上（或如果该地址已更改，请通过在SEC网站查看相关日期的我们的备案文件进行查阅）： ◾ 2025226 http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 产品补充 MLN-EI-1，日期：2025年2月26日 我们的中央索引键，或称CIK，在SEC网站上为0000947263。在本价格补充说明中使用，“银行”、“我们”、“我们”、“我们”或“我们的”。指的是多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在发行前更改或拒绝购买债券条款的权利。在债券条款发生任何变更的情况下，我们将通知您，并要求您在购买过程中接受这些变更。您还可以选择拒绝这些变更，在这种情况下，我们可能会拒绝您的购买提议。 TD Securities (USA) LLC 额外风险因素 本注释涉及的风险与传统债务证券投资无关。本部分描述了与票据条款相关的最重大风险。有关这些以及其他风险的信息，请参阅产品补充材料中的“特定于票据的附加风险因素”以及招股说明中的“风险因素”。 投资者应咨询其投资、法律、税务、会计等方面的顾问，以了解投资本债券可能涉及的风险以及根据其具体情况，本债券是否适宜。 与回报特征相关的风险 您的投资于这些债券可能导致亏损。 备注不保证本金金额的返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果TD在到期前不选择提前赎回该债券，且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将因表现最差的参考资产最终价值相对于初始价值每低1%，损失该债券本金金额的1%，并且可能损失全部本金金额。 如果你在该或有利息观测日期当天所涉及的参考资产结算价值低于其或有利息门槛值，你将不会收到关于该或有利息的支付。 如果您在相关或有利息观察日期上，任一参考资产的结算价值低于其或有利息门槛价值，则您将不会在有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个债券期限内的每个或有利息观察日期上，任一参考资产的结算价值都低于其或有利息门槛价值，您将不会收到任何或有利息支付，因此，您将不会在您的债券上获得正回报。通常，这种不支付任何或有利息支付将与您的债券到期时本金损失的风险增加相一致。 债券的潜在正回报仅限于任何参考资产增值的情况下，债券上支付的实际利息支付，如果有的话。 潜在的正回报仅限于已支付的或有利息支付，这意味着任何正回报将由在债券期限内支付的任何或有利息支付总额组成。因此，如果任何标的资产的增值超过实际支付给债券的任何或有利息支付总额，债券的回报将低于对这类标的资产的假设直接投资的回报，或与这类标的资产的正面表现直接相关的证券的回报，或对构成这类标的资产的股票和其他资产的假设投资（其“标的资产组成部分”）。 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 您将在您的债券上获得的回报，可能是负的，可能低于您在其他投资中可能获得的回报。债券不提供固定利息支付，您在债券期限内可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到一个或多个或有利息支付，且您的债券回报为正，您的回报也可能低于您购买与TD可比成熟度的传统带息优先债务证券所获得的回报。您的投资可能