道明银行美股招股说明书(2025-05-23版)

2025年5月22日发布的定价补充文件，2025年2月26日发布的产品补充文件MLN-EI-1、2025年2月26日发布的标的补充文件和2025年2月26日发布的中书 多伦多道明银行 $1,222,000 可转换或有条件障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩®, the Russell 2000®指数和欧洲STOXX 50指数®到期日：2027年5月27日 多伦多道明银行（“TD”或“我们”）已发行与纳斯达克-100指数表现最差的成分股挂钩的可赎回或有利息障碍票据（“票据”）®, the Russell 2000®指数和欧洲STOXX 50指数®指数（每个为“参照资产”，所有参照资产共同构成“参照资产”）。 本票据将在或有利息支付日（包括到期日）支付一项或有利息支付，年利率为12.15%（“或有利息利率”），仅当在相关或有利息观察日，每一参考资产的结算价值大于或等于其或有利息壁垒价值时方可支付（该或有利息壁垒价值等于其初始价值的80.00%）。然而，如果任何参考资产在或有利息观察日的结算价值小于其或有利息壁垒价值，则相关或有利息支付日将不会产生或支付任何或有利息支付。 TD 可在其酌情权下，在任何偿付日（季度性偿付，自第二个或有利息偿付日起，但不包括到期日）且至少提前三个营业日书面通知后，选择全额而非部分赎回票据（“发行人赎回”），无论参考资产收盘价如何。若 TD 在到期前选择赎回票据，偿付日将对应为相应的或有利息偿付日，在该日，我们将按每张票据支付等于本金金额的现金支付，加上届时应支付的任何或有利息支付。发行人赎回后，票据下不再产生任何应计金额。 如果TD不选择在到期前赎回票据，我们在到期时支付的金额（除任何其他可能应付的或有利息支付外）将取决于每个参考资产在其最终估值日的收盘价值（每个，其“最终价值”）相对于其障碍价值（该障碍价值等于其初始价值的80.00%），计算方法如下： • 若每一项参考资产的最终价值大于或等于其障碍价值：$1,000的本金；• 若任一参考资产的最终价值小于其障碍价值：$1,000加上(i)$1,000乘以(ii)最低表现百分比变化的乘积。 如果TD在到期前选择不赎回票据，并且任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将遭受与其初始投资相等的百分比损失，该损失等于表现最差的参考资产（“表现最差的参考资产”）从初始价值到最终价值的百分比变化幅度。具体而言，对于表现最差的参考资产的最终价值每低于其初始价值1%，投资者将损失票据本金金额的1%，并且可能损失全部本金。票据的任何付款均受到我们的信用风险影响。 票据不保证任何或有利息支付或本金返还。投资者需承担在每个或有利息观察日（包括最终估值日）的每个参考资产的市场风险，且一个参考资产价值的下降不会被其他参考资产任何较小程度的下降或潜在增加所抵消或减轻。若任何参考资产的最终价值低于其障碍价值，投资者可能会损失其在票据中的全部投资。票据的任何支付均受我们信用风险的影响。 票据是无担保的，并非银行的储蓄账户或受保险的存款。票据不受加拿大存款保险公司的保险或担保，也不受美国联邦存款保险公司或加拿大或美国的任何其他政府机构或机构的保险或担保。票据不会在任何证券交易所或电子通信网络上上市或展示。 本产品具有复杂特征，投资本产品涉及多项风险。请参阅本定价补充文件第P-7页开始的“其他风险因素”、产品补充文件MLN-EI-1（日期为2025年2月26日）（“产品补充文件”）第PS-7页开始的“与产品相关的其他风险因素”以及2025年2月26日招股说明书第1页的“风险因素”（“招股说明书”）。 证券交易委员会（“SEC”）或任何州证券委员会均未批准或否决这些票据，也未确定此定价补充文件、产品补充文件、基础资产补充文件或招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均构成刑事犯罪。 我们将仅以簿记形式通过美国存托信托公司（The Depository Trust Company）的设施在发行日发行票据，以支付方式进行。立即可用的资金。 您笔记在定价日设定条款时的估计价值为每份949.50美元，如在本定价补充的“附加风险因素——与估计价值及流动性相关的风险”从第P-10页开始以及第P-24页的“关于笔记估计价值的补充信息”中进一步讨论的那样。该估计价值低于笔记的公开要约价格。 2TD Securities (USA) LLC（“TDS”）将每份票据收取25.00美元（2.50%）的佣金，并将全部该佣金用于允许其他经销商在与票据分销相关的交易中享受销售折扣。这些其他经销商可以将票据转售给其他证券经销商，转售价格为票面金额扣除每份票据不超过25.00美元的折扣。TD将对其在票据发售和销售过程中所承担的角色相关的某些费用向TDS进行报销，并且TD将就其在票据发售和销售过程中的角色向TDS支付费用。参见本文件中的“分销补充计划（利益冲突）”部分。 本次公开发行的价格、承销折扣以及上述向TD公司的收入与我们所发行的初始票据相关。在本定价补充日期之后，我们可能决定以不同于上述金额的公开发行价格、承销折扣以及向TD公司的收入出售额外的票据。您投资于票据的回报（无论是正还是负）将部分取决于您为该票据支付的公开发行价格。TD SECURITIES (USA) LLCP-1 可赎回或有条件利息障碍票据，与纳斯达克100指数表现最差的成分股挂钩。®, the Russell 2000®指数和欧洲STOXX 50指数®到期日为2027年5月27日 摘要 本“摘要”部分的信息受限于本定价补充文件、产品补充文件、标的物补充文件及招股说明书中所载更详细的信息。 附加条款：您的笔记 您应将此定价补充说明与经产品补充说明MLN-EI-1（以下简称“产品补充说明”）及标的物补充说明（以下简称“标的物补充说明”）补充分配的招股说明书（以下统称“招股说明书”）一并阅读，该定价补充说明涉及我们的高信用等级债务证券H系列，本本票即为此系列债务证券的一部分。本定价补充说明中未定义的特定术语应采用产品补充说明中赋予其的含义。如存在任何冲突，以下优先次序将适用：首先，本定价补充说明；其次，产品补充说明；再次，标的物补充说明；最后，招股说明书。备注与产品补充说明中描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读此定价补充说明。 本定价补充文件，连同下列文件，包含债券条款并取代所有先前或同时期的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易构想、实施结构、样例结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑本文件“其他风险因素”中所述事项、产品补充文件中的“与债券相关的特定其他风险因素”以及招股说明书中的“风险因素”，因为债券涉及与传统债务证券不相关的风险。我们敦促您就投资债券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。您可通过以下方式（或如果在地址发生变化的情况下，通过查看美国证券交易委员会网站的相关日期的申报）在www.sec.gov的美国证券交易委员会网站上获取这些文件： 日期2025年2月26日的招股明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000119312525036639/d931193d424b5.htm 2025年2月26日布的的物充文件：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006121/ef20044458_424b3.htm 2025年2月26日布的MLN-EI-1品充明：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/947263/000114036125006123/ef20044459_424b3.htm 我们在美国证券交易委员会网站上的中央指数密钥（CIK）为0000947263。在本定价补充中，“银行”、“我们”、“我们”或“我们的”均指多伦多道明银行及其子公司。 我们保留在票据发行之前更改票据条款或拒绝任何购买票据要约的权利。如果票据条款发生任何变更，我们将通知您，并要求您就您的购买接受此类变更。您也可以选择拒绝此类变更，在这种情况下，我们可能拒绝您的购买要约。TD SECURITIES (USA) LLCP-6 附加风险因素 这些说明涉及与传统债务证券投资无关的风险。本部分描述了与说明条款最相关的重大风险。有关这些及其他风险的其他信息，请参阅产品补充说明中的“特定于说明的风险因素”和招股书中的“风险因素”。 投资者应当咨询其投资、法律、税务、会计等顾问，以了解投资于本票据所涉及的风险以及本票据在其具体情况下的适用性。 与回报特征相关的风险 您对票据的投资可能会损失。 本说明书不保证本金返还，投资者可能损失其全部投资。具体而言，如果丰业银行未在到期日前赎回本说明书，且任何基准资产的最终价值低于其障碍价值，投资者将损失其本说明书本金总额的1%，每1%的基准资产中表现最差的基准资产的最终价值低于其初始价值的幅度计算；投资者可能损失全部本金。 如果您在某个或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，您将不会收到与该或有利息观察日相关的或有利息支付。 若在相关或有利息观察日，任何参考资产的收盘价值低于其或有利息障碍价值，则您将不会在或有利息支付日收到或有利息支付。如果在整个票据期间，任何参考资产的收盘价值在每个或有利息观察日都低于其或有利息障碍价值，则您将不会收到任何或有利息支付，因此您将不会获得票据的正回报。通常，这种任何或有利息支付的非支付将与您的票据在到期时面临更大的本金损失风险相一致。 票据的潜在正回报仅限于所支付的、若有支付的话，与票据相关的或有利息支付，而与任何参考资产的任何增值无关。 票据的潜在正回报仅限于所支付的或有利息支付，这意味着票据的正回报将完全由票据存续期内所支付的或有利息支付的总额构成。因此，如果任何参考资产的价值增长超过了实际支付给票据的或有利息支付的总额，则票据的回报将低于在直接与该参考资产的正表现挂钩的证券中进行的假设性直接投资，或在构成该参考资产的股票和其他资产中进行的假设性投资的回报（其“参考资产成分”）。 您的回报可能低于同等期限的常规债务证券的回报。 您将通过票据获得的回报（可能为负）可能低于您在其他投资中可能获得的回报。票据不提供固定利息支付，在票据期限内，您可能不会收到任何或有利息支付。即使您收到一个或多个或有利息支付，并且您的票据回报为正，您的回报也可能低于如果您购买具有可比期限的TD传统固定利息高级债务证券所获得的回报。当您考虑影响货币时间价值的因素时，您的投资可能无法反映对您的全部机会成本。 TD May Elect to Call the Notes Prior to the Maturity Date and the Notes Are Subject to Reinvestment Risk. ：TD可能会根据其自身判断在任何到期支付日（季度支付，自第二个或有利息支付日起，但不包括到期日）提前赎回票据，并提前发出书面通知，具体规定见本“发行人赎回特征概要”。在发行人赎回之后，您在票据上的应计未付款项将在适用的到期支付日之后不再支付。因此，由于票据最早可能在第一个潜在到期支付日被赎回，持有期限可能受限。如果TD选择在到期前赎回票据，没有保证您能够将投资于票据的收益再投资于具有类似回报水平及风险等级的投资。此外，即使您能够将上述收益再投资于具有类似回报水平及风险等级的投资，您也可能因交易成本（如经销商折扣和新票据价格中包含的套期保值成本）而蒙受损失。 当票据（Notes）的预期应付款项，包括或有利息支付（Contingent Interest Payment(s)）和到期支付（Payment at Maturity），大于在市场上其他具有相似到期期限的TD公司发行的类似工具应支付的金额时，TD更有可能选择在到期前赎回这些票据。在这种环境