美国银行美股招股说明书(2025-05-23版)

价格补充 2025年5月21日（针对2022年12月30日的招股说明书、2022年12月30日的A类招股说明书补充文件以及2023年3月8日的产品补充文件No. WF-1）美国银行财务有限责任公司 中期票据，系列A 完全无条件由美国银行公司担保 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 550万2000美元的本金风险证券，与纳斯达克-100指数挂钩，到期日为2029年5月24日 与普通债务证券不同，本证券不支付利息，到期时也不偿还固定金额的本金，且可能根据以下条款自动赎回。证券是否自动赎回以固定赎回溢价或，如未自动赎回，则以到期支付金额，将取决于在每个案例中，相关赎回日标的资产的收盘水平。 自动呼叫如果任何Call Date的Underlying的收盘水平大于或等于起始价值，证券将自动按本金加上适用于该Call Date的Call Premium进行赎回。适用于每个Call Date的Call Premium是本金的一定百分比，该百分比根据大约每年9.75%的简单（非复利）回报率随每个Call Date增加。 通话日期 打电话费 2026年5月27日 2026年8月27日 2026年11月27日 2027年3月1日 2027年5月27日 2027年8月27日 2027年11月29日 2028年2月28日 2028年5月30日 2028年8月28日 2028年11月27日 2029年2月27日 2029年5月21日（“最终计算日”） 17.063% 的本金 19.500% 的本金 21.938% of the principal amount主要金额的21.938% 24.375%的本金 26.813% of the principal amount主要金额的26.813% 29.25% of the principal amount 31.688%的主债务金额 34.125% of the principal amount主要金额的34.125% ■成熟付款金额如果证券未自动赎回，您将根据最终计算日标的资产收盘水平，获得相当于或低于每份证券本金金额的到期支付金额，具体如下： 如果最终计算日的基础资产结算水平低于起始值，但高于或等于阈值值，您将获得您的证券的本金金额。 底层价值从起始价值计算，您可能会损失超过25.00%，甚至可能是全部的证券本金。如果最终计算日的标的资产结算水平低于阈值值，您将面临标的资产下跌的全部下行风险。 阈值值为起始值的75.00%。 投资者可能损失本金的大部分，甚至全部。 显著超过起始值。您将不参与基础资产超出适用固定期权费部分的增值收益。任何关于证券的正面回报都将限制在适用的认购溢价，即使是在适用的认购日期的标的资产收盘水平。 公司（“BAC”或“担保人”），作为证券的担保人所有关于证券的付款均受美国银行金融有限责任公司（“美国银行金融”）作为证券发行人的信用风险以及美国银行的信用风险影响。 证券将不会在任何证券交易所上市 无定期利息支付 截至定价日，证券的初始估计价值为每份证券966.90美元，低于下述的公开发行价。您证券的实际价值在任一时点将反映许多因素，无法准确预测。请参阅本价目补充资料中的“选定的风险考量”（从PS-8页开始）和“证券结构” 证券具有复杂特征，投资证券涉及的风险与传统债务证券投资无关。有意购买证券的人应考虑本文件第PS-8页开始的“选定的风险考虑因素”以及随附产品补充材料第PS-5页的“风险因素”、随附招股说明书补充材料第S-6页和随附招股说明书第7页的信息。证券交易委员会（“SEC”）、任何州证券委员会或任何其他监管机构均未批准或反对这些证券，也未确定本定价补充文件及随附的产品补充材料、招股说明书补充材料和招股说明书是否真实或完整。任何与此相反的陈述均为刑事犯罪。 富国银行证券 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 指数到期日：2029年5月24日 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 指数到期日：2029年5月24日 这些文件已作为注册声明的一部分提交给美国证券交易委员会（SEC），您可以在SEC网站www.sec.gov免费查阅，或通过拨打1-800-294-1322从美银（BofAS）获取。在投资之前，您应阅读此价格补充文件以及相关的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书，以了解我们、BAC以及此次发行的信息。任何先前或同时期的口头声明以及您可能收到的任何其他书面材料均被本价格补充文件及相关的产品补充文件、招股说明书补充文件和招股说明书所取代。本价格补充文件中使用的某些未定义的术语，其含义已在相关的产品补充文件或招股说明书补充文件中说明。除非另有说明或上下文要求，否则本文件中提到的“我们”、“我们”、“我们的”或类似表述均指美银金融（BofA Finance），而非BAC。 证券是我们的高级债券证券。对证券的任何支付均由BAC全面且无条件担保。证券及其相关担保不受联邦存款保险公司保险，也不受抵押品担保。证券将在支付权利上与其他所有无担保和非次级债务权利平等，除非是受法律规定的优先权或偏好的债务。相关担保将在支付权利上与其他所有BAC的无担保和非次级债务权利平等，且高于其次级债务。证券到期应付的任何支付，包括本金偿还，将受发行人美银金融和BAC担保人的信用风险影响。 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 校长风险证券与纳斯达克100指数相关 指数到期日：2029年5月24日 投资者考虑因素 证券不适合所有投资者。以下投资者可能适合投资证券：- 满足特定条件的投资者- 能够承担特定风险水平的投资者- 了解特定证券特性的投资者- 具有特定投资目标的投资者- 期望 ■ 相信在其中一个行权日，标的资产的收盘水平将大于或等于起始价值；■ 如果在行权日的任何时刻标的资产价值上升，寻求固定回报的可能性，而不是充分参与标的资产升值；■ 愿意承担风险，如果在每个行权日标的资产的收盘水平低于起始价值，他们投资的证券将不会获得任何正回报；■ 愿意承担风险，如果证券不自动行权，且最终计算日标的资产的结束价值低于阈值价值，他们将完全暴露于从起始价值开始的标的资产下跌风险中，并可能损失超过25.00%，甚至全部本金；■ 理解证券的期限可能短至大约一年，并且如果证券在较早的行权日被行权，他们将不会收到关于较晚行权日的较高行权溢价；■ 愿意放弃证券的利息支付以及标的资产中的分红；■ 愿意持有证券直至到期。 证券可能不适宜以下投资者进行投资： ■寻求流动性投资或无法或不愿意持有至证券到期；■要求在到期时支付证券的本金总额；■认为在每个行权日，标的资产的收盘价将低于起始价值；■寻求固定期限的证券；■不愿意承担风险，即如果每个行权日标的资产的收盘价低于起始价值，他们将不会从证券投资中获得任何正回报；■不愿意承担风险，即标的资产的收盘价可能从起始价值下跌超过25.00%至结束价值；■不愿意购买在定价日估计价值低于本定价补充说明封面页上公布的公开发行价的证券；■寻求当前收入；■不愿意承担对标的资产暴露的风险；■寻求超出适用行权溢价标的资产上行表现的暴露；■不愿意承担作为发行人的美银金融和作为担保人的美银美林信用风险，以一般或具体获得标的资产的暴露；或■偏好与具有可比信用评级公司发行、具有可比到期日的传统固定收益投资的较低风险。 上述考虑因素并不全面。证券是否适合您投资，将取决于您的个人情况，您应在您和您的投资、法律、税务、会计及其他顾问仔细考虑了在您特定情况下投资证券的适宜性后，再做出投资决定。您还应仔细阅读本文件中的“选定的风险因素”以及随附的产品补充说明、招股说明书补充和招股说明书中的“风险因素”，以了解与投资相关的风险。® 市场挂钩证券——带或有下行保护的自动可赎回 2029年5月24日到期，与纳斯达克-100指数挂钩的次级风险证券选定的风险评估因素 证券具有复杂特性，投资证券将涉及与证券本身不相关联的风险。With an investment在传统的债权证券中。您购买证券的决定应仅在你根据您的具体情况与顾问仔细考虑了投资证券的风险后做出，包括以下讨论的风险。如果您对证券的重要要素或一般财务事务不了解，证券不适合您投资。您应仔细阅读附带的产产品说明书“风险因素”部分从第PS-5页开始、附带的招股说明书补充的S-6页以及附带的招股说明书第7页中关于证券风险更详细说明。 结构相关风险 您的投资可能造成损失；本金回报无保障。在证券到期时，没有固定的本金偿还金额。如果证券未自动赎回，并且标的资产的到期价值低于阈值价值，到期时，每低于起始价值的1%，将损失本金金额的1%。在这种情况下，您将损失证券投资的大部分或全部。 证券的任何正收益都有限。您将不会参与对基础资产水平的任何增加。任何正的投资回报仅限于适用的看涨期权溢价（如果有的话），无论在任一期权日期上基础资产的收盘水平超过起始价值程度如何。相比之下，直接投资于基础资产所包含的证券将使您能够获得其价值升值的利益。因此，证券的回报将不会反映您实际拥有这些证券、收到其派发的股息或分配的情况下的回报。证券的回报可能低于直接投资于基础资产包含或持有的证券的回报。不能保证证券将被要求赎回超过本金金额，并且有可能您不会从证券中获得任何正回报。 证券不附带利息与传统的债务证券不同，无论标的资产在任一行权日的收盘水平超过起始价值或阈值价值的程度如何，在证券期限内均不支付利息。 相关看涨期权溢价或到期支付金额，适用者，除看涨日外，将不会反映标的资产的水平。底层资产在证券到期日以外的期间水平不会影响证券的支付。尽管如此，投资者在持有证券期间通常应关注底层资产的表现，因为底层资产的表现可能影响证券的市场价值。计算代理人将确定证券是否会自动赎回，并将根据适用情况，仅通过比较起始值或阈值值与适用赎回日的底层资产收盘水平来确定赎回溢价或到期支付金额。不会考虑底层资产的任何其他水平。因此，如果证券没有自动赎回，并且底层资产的期末值低于阈值值，即使在最终计算日之前底层资产的水平始终高于阈值值，您在到期时收到的金额也将少于本金金额。 证券可能面临潜在的自动赎回，这会限制您在未来从证券中获得更多支付的能力。证券可能面临自动赎回。如果在任何赎回日，标的资产的收盘价高于或等于起始价值，证券将被自动赎回。如果证券被自动赎回，您将有权在相应的赎回日获得本金以及适用的赎回溢价，且不再支付与证券相关的任何其他金额。在这种情况下，您将失去获得高于自动赎回日后的赎回溢价支付的机会。如果证券被赎回，您可能无法投资于其他具有类似风险水平的证券，这些证券可能提供与证券相似的回报。 您的证券回报可能低于同等期限的传统债务证券收益。任何您从证券获得的回报可能低于您购买同期限的传统债务证券所能获得的回报。因此，当您考虑如通货膨胀等因素影响货币时间价值时，您对证券的投资可能无法完全反映您所承担的机会成本。 如果回购日被推迟，回购结算日和到期日可能会相应推迟。关于标的资产的“行权日”（包括最终计算日），如果原定行权日不是标的资产的交易日，或者计算代理机构判定该行权日发生了或正在发生市场中断事件，则行权日将被推迟。如果除最终计算日之外的行权日发生推迟，则相关的行权结算日也将推迟。如果最终计算日发生推迟，到期日为（i）初始到期日和（ii）最终计算日推迟后的三个工作日中较晚的那个日期。 任何对证券的支付均受我们和担保人信用风险的影响，我们或担保人信誉的实际或感知变化预计将影响证券的价值。证券是我们的高级无担保债务证券。对于证券的任何支付，将由担保人无条件全额担保。证券不由担保人以外的任何实体担保。因此，您在自动赎回或到期时的到期支付金额将取决于我们和担保人在适用支付日根据证券履行各自义务的能力，无论标的资产的收盘水平与起始价值或阈值价值相比如何。无法保证我们的财务状况或财务状况。 PS-8：