加拿大丰业银行美股招股说明书(2025-05-23版)

受限于完成情况 2025年5月初步定价补充日期：2025年5月22日注册声明号 333-282565根据规则424(b)(2)提交。(截至2024年11月8日的招股说明书，2024年11月8日招股说明书补充文件和2024年11月8日的产品补充声明) 结构性投资 美国股票市场的机遇 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年6月2日左右 或有收入自动赎回证券（以下简称“该证券”）不保证偿还本金，也不提供定期支付利息。相反，该证券为投资者提供了在每个确定日，根据标的股票的收盘价来赚取或基于通用电气维尔诺瓦公司普通股的表现风险敞口证券。 有季度红利的机遇。大于或等于初始股价的50.00%，我们称之为下限阈值价格。如果标的股票在任何确定日（包括最终确定日）的收盘价是大于或等于下限阈值价格，BNS将在相关的或有票息支付日支付一笔或有季度票息，以及根据记忆票息特征，就任何先前确定日且非最终确定日而言的任何未支付的或有季度票息。否则，在该或有票息支付日将不会支付任何或有季度票息。此外，如果基础股票在任何非最终确定日的收盘价是...大于或等于赎回阈价格，证券将自动以每股金额赎回，该金额等于（i）申报的本金金额加上（ii）就适用确定日应付的或有季度息金，以及根据记忆息票特征就任何先前确定日应付但尚未支付的或有季度息金。一旦证券被赎回，将不会就这些证券进行任何进一步支付。然而，如果基础股票在任何确定日的收盘价less than偿付阈值价格，证券将不会自动赎回，并且如果收盘价是less than下行阈值价格，您将不会就适用确定日或任何先前未支付的关于任何先前确定日的或有季度票息获得任何或有季度票息，且根据记忆票息特征，您也不会获得任何或有季度票息。结果，如果标的股票在每个确定日的收盘价低于下行阈值价格，您将在证券存续期间内不会获得任何或有季度票息，且不会获得正回报。投资者必须愿意接受证券存续期间内不获得任何或有季度票息的风险。此外，如果标的股票的最终股价低于下行阈值价格，BNS将向您支付每证券的现金支付，该现金支付将低于声明本金金额的50.00%，可能为零，且您将按1:1的比例面对最终股价相对于初始股价的下跌。在这种情况下，您将损失证券投资的大部分或全部。相应地，这些证券不保证到期时任何本金回报。投资者不会参与标的股票的任何增值，也不会实现超出证券存续期内所获得的或有季度息票所代表的收益（如有）。这些证券是为愿意将其全部投资风险化，并寻求以承担证券整个存续期内可能无法获得利息的风险为代价，来赚取潜在高于市场利率的利息机会的投资者而设计的。这些证券是由苏格兰皇家银行（“BNS”）发行的优先无担保债务证券。这些证券作为苏格兰皇家银行优先票据计划系列A的一部分发行。 所有证券的付款均受BNS的信用风险影响。如果BNS未能履行其付款义务，您可能无法收到证券项下应付的任何款项，并可能损失您在证券中的全部投资。这些证券并非担保债务，您不会对任何基础参考资产或资产拥有任何担保权益，也无法以其他方式接触任何基础参考资产或资产。 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年6月2日或前后。基于通用电气 Vernova 公司普通股的表现，主要风险证券 关于BNS和证券的补充信息 您应连同2024年11月8日修订的招股说明书及2024年11月8日日期的招股说明书补充文件和2024年11月8日日期的产品补充文件（《市场关联票据，A系列》，您的高级票据计划，A系列，其中这些证券是其中一部分）一起阅读本定价补充文件。本定价补充文件中使用了但未定义的资本化术语，将具有产品补充文件中赋予它们的含义。 这些证券可能与随附的招股说明书、招股说明书补充文件和产品说明书中所描述的条款在几个重要方面存在差异。您应仔细阅读本定价补充文件，包括本文中引用的文件。如果本定价补充文件与上述任何文件之间存在任何冲突，则以下优先顺序将适用：首先，本定价补充文件；其次，随附的产品说明书补充文件；第三，随附的招股说明书补充文件；最后，随附的招股说明书。您可通过以下方式（或如果该网址已更改，则通过查阅SEC网站上相关日期的我们提交的文件）在SEC网站www.sec.gov上获取这些文件。 ：此定价补充声明，连同下列文件，包含证券条款，且取代所有先前的或同时发生的口头陈述以及任何其他书面材料，包括初步或指示性定价条款、函件、交易想法、实施结构、样本结构、手册或其他教育材料。您应仔细考虑“风险因素”中所述内容，此外还包括随附产品补充声明中的“特定于票据的风险因素”、随附招股说明书补充声明中的“风险因素”以及随附招股说明书中的“风险因素”，因为该证券涉及与传统债务证券不相关的风险。 我们敦促您根据具体情况，就投资于这些证券咨询您的投资、法律、税务、会计和其他顾问。 您可通过以下方式在SEC网站（www.sec.gov）访问这些文件： ♦产品补充（市场挂钩票据，A系列），日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038316/bns_424b2-21309.htm http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000183988224038303/bns_424b3-21311.htm♦日期为2024年11月8日的招股说明书补充文件： ♦募股说明书日期为2024年11月8日：http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/9631/000119312524253771/d875135d424b3.htm 对“BNS”、“我们”、“我们”和“我们”的引用仅指加拿大丰业银行，不包括其合并子公司，而对“或有收入自动偿付证券”或“证券”的引用指此处提供的证券。此外，“随附产品补充”的引用指2024年11月8日发布的加拿大丰业银行产品补充，“随附招股说明书补充”的引用指2024年11月8日发布的加拿大丰业银行招股说明书补充，“随附招股说明书”的引用指2024年11月8日发布的加拿大丰业银行招股说明书。 BNS保留在证券发行前变更条款或拒绝任何购买要约的权利。若证券条款发生任何变更，BNS将通知您，并要求您就购买事宜接受此类变更。您亦可选择拒绝此类变更，届时BNS可能拒绝您的购买要约。 基于通用电气维尔诺瓦公司普通股的表现风险敞口证券。 投资摘要 或有收入自动赎回证券风险敞口证券。 基于GE Vernova Inc.普通股表现而定于或约在2028年6月2日到期的或有收入自动赎回证券（我们称其为证券）为投资者提供了赚取或有季度利息的机会，该利息金额等于每证券32.00美元（相当于声明本金年利率12.80%）加上根据记忆利息条款于先前裁决日期未付的任何或有季度利息，针对每个裁决日期，适用收盘价或最终股价，按适用情况确定。大于或等于50.00%的初始股价，我们称之为下行阈值价格。如果标的股票的收盘价less than在任何确定日 ，若未达到下限阈值价格，则相关或有票息支付日将不会支付任何或有季度票息。每个确定日的或有票息支付日在本文件封面处明确规定，通常为相关确定日后的第三个工作日，但最终确定日的或有票息支付日为到期日。在确定日期，标的股票的收盘价可能低于下限阈值价格，从而在证券的存续期间内，您将不会收到或有季度票息，并且不会获得正回报。 若在最终确定日期之外任何确定日期，标的股票的收盘价大于或等于看涨阈值价格，该证券将被自动赎回，每证券赎回金额等于提前赎回付款，该金额将等于（i）标明的本金plus(ii) 相关确定日应支付的其他或有季度息票，包括根据记忆息票条款，就任何先前确定日应付而未付的或有季度息票。如果证券尚未赎回，且最终股价是大于或等于下限阈值价格，到期应支付的款项将是（i）宣布的本金金额plus：(ii) 与最终确定日相关的或有季度票息以及与任何先前确定日相关的任何先前未付的或有季度票息，根据记忆票息功能支付。但是，如果证券在到期前未被赎回，并且最终股价是less than下行阈值价格，届时将不会支付任何或有季度票息，转而投资者将基于1对1的比例，直接面对最终股价相对于初始股价的下跌。投资者在到期时收到的付款价值将低于证券标明本金金额的50.00%，可能低至零。证券投资者必须愿意接受其全部证券投资可能损失的风险，以及证券存续期内可能未收到任何或有季度息票的风险。此外，在证券存续期内，投资者将不会参与基础股票的任何增值，也不会实现超出证券存续期内收到的或有季度息票所代表的收益的任何回报。 核心投资逻辑 这些证券为投资者提供了赚取或有季度票息的机会，每证券等于32.00美元（相当于声明本金金额的12.80%），加上根据记忆票息特征的任何先前未支付的或有季度票息，针对任何先前确定日期，针对每个收盘价或最终股价高于或等于初始股价50.00%的确定日期（我们称之为下限阈值价格）。证券可在到期前以等于提前赎回支付的价格赎回，该价格将（i）等于每证券声明本金。plus：(ii) 应适用的确定日支付的或有季度票息，以及根据记忆票息特征，应支付于任何先前确定日且尚未支付的或有季度票息。到期支付金额将根据最终股价变化，具体如下： 投资于证券涉及重大风险。您可能损失您在证券中的大部分投资，甚至可能损失全部投资。证券的任何付款，包括关于提前赎回的付款、或有季度息票或在到期时提供的任何本金偿还，均取决于BNS在到期时履行其义务的能力。如果BNS无法履行其义务，您可能无法 若未能收到应得的证券款项，您可能会损失您在证券上的全部投资。 若适用确定日的标的股票收盘价低于下限阈值价，则证券不会在适用确定日（包括到期日）支付或有季度票息。若在所有确定日的标的股票收盘价均低于下限阈值价，则您将在证券存续期内无法获得或有季度票息，且证券投资不会获得正回报。若确定日的标的股票收盘价低于赎回阈值价，证券不会自动赎回。若证券未在到期日前赎回，且最终股价低于下限阈值价，您将损失证券投资的大部分，甚至全部。 2025年5月 第4页 或有收入自动赎回证券，到期日为2028年6月2日或前后。基于通用电气 Vernova 公司普通股的表现，主要风险证券 投资者适用性 如果以下情况适用，该证券可能适合您： 您充分理解并愿意接受投资证券的风险，包括您可能损失高达所投资证券100%本金的风险。 ￭你可以忍受投资中很大一部分或全部损失，并且愿意进行一项可能具有与直接投资于基础股票相同的下行市场风险的投资。 ￭您认为基础股票在每个确定日的收盘价将大于或等于下限阈值价格 ￭您理解并接受 rằng (i) 您不会参与标的股票价格上涨而获得增值，且任何潜在的正回报仅限于本文件中规定的或有季度票息，以及 (ii) 在证券存续期内，您可能只收到很少或根本没有或有季度票息。 ￭您可以在到期前容忍证券的市场价格波动，这些波动可能与或超过标的股票的价格波动。 ￭你愿意放弃基础股票所支付的任何股息，并且你并不寻求从这项投资中获得保证的当前收入。 ￭您愿意投资于可能在到期日前赎回的证券，否则您愿意持有此类证券至约3年的期限届满，您接受此类证券可能几乎没有或没有二级市场。 ￭您理解并愿意接受与标的股票相关的风险 ￭你愿意承担BNS在证券项下所有付款的信用风险，并且你理解，如果BNS未能履行其义务，你可能无法收到任何款项，包括任何本金偿还。 如果证券不适合您： ￭您并未完全理解或不愿接受投资证券所涉及的风险，包括您可能损失高达100%投资额的风险。 ￭您需要一个在到期时提供本金全额或至少部分返还的投资。 ￭您无法容忍投资中一个重要部分或全部投资损失，或者您不愿意进行一项可能具有与直接投资基础股票相同下行市场风险的投资。 ￭您认为在了一个或多个确定日期上基础股票的收盘价可能是less than下限阈值价格 ￭您寻求一种投资，该投资能参与标的股票价格的全面升值，或具有无限回报潜力。 ￭你无法容忍在到期前，证券的市场价格出现与标的股票价格