2024年出海中东专题报告（以沙特、阿联酋为范本）

作为全球石油资源的主要输出国，中东的富有人尽皆知，尤其以沙 特 、 阿 联 酋 、 卡 塔 尔 为 首 的 海 湾 六 国 最 甚 。 根 据 公 开 数 据 ，2022年海湾六国各国的人均GDP在2.4—8.4万美元之间，均高于发达国家基准线的人均GDP（2万美元）。其实，中东还有许多大众未曾留意到的“宝藏”。比如全球互联网渗透率最高的地方，在中东的阿联酋，高达99%，网购客单价也远 高 于 美 国 与 欧 洲 ； 中 东 地 区 3 0 岁 以 下 人 口 占 比 高 达 6 0 % —80%，且新生儿出生率在11%以上，每个家庭至少拥有5—6个孩子。这些信号于出海中东的企业而言，成了沙漠中的“黄金”。以最具代表性的出海“新三样”为例，今年7月沙特公共投资基金高管访华，TCL中环、晶科能源和远景科技将与其合资在沙特建厂，分别制造光伏的硅片、电池片和组件、风电装备。迪拜最大的华人汽车贸易商“传奇车业”，借力中国汽车工业崛起大势，自2020年后的生意出现爆发式增长，如今一年大约卖出一万多台车，其中中国品牌约占90%，油车和电车基本各占一半。导读 除了新三样，出海中东的热浪还体现在更多的热门行业。DWTC数据显示，2023年迪拜世界贸易中心参展人数TOP5的行业分别是医疗 保 健 （ 2 7 . 5 万 人 ） 、 科 技 （ 2 6 万 人 ） 、 餐 饮 酒 店 （ 2 2 . 6 万人）、消费品（9.6万人）和建筑建材（9.3万人）。潜力无限的蓝海市场、当地的政策红利、成功的出海案例等要素，都在吸引着各行各业的企业奔赴中东。为此，吴晓波频道晓报告团队研究梳理了中东经济的发展态势、中国参与中东经济的新机遇，以及投资中东的实操注意点等，为出海企业提供参考内容。 (1) 海湾六国，新兴蓝海市场(2) 中国资本，持续加码中东(3) 中国企业出海中东图谱为什么去中东？去中东投资什么？(1)科技制造领域(2)跨境电商领域(3)休闲生活领域(4)医疗健康领域(1)出海中东的关键要素(2)出海中东的潜在风险投资中东注意什么？ 020203060909131823252529 1. 为什么去中东？（1）海湾六国，新兴蓝海市场在中东地区，卡塔尔、阿联酋、科威特、沙特、巴林、阿曼于1981年 ， 成 立 了 海 湾 阿 拉 伯 国 家 合 作 委 员 会 （ G CC ） ， 简 称 为 “ 海 湾 六国”。经济方面，海湾六国经济实力强劲，人均可支配收入高。2022年海湾 六 国 的 经 济 总 量 达 到 2 . 1 万 亿 美 元 ， 保 持 稳 步 增 长 态 势 ； 人 均GDP达到4.2万美元，高于新兴市场经济体1.4万美元的平均水平。海湾六国主要经济指标概览数㇮来源濢DM;澴WŅŢĵù ÖĽı澴U^CTAD澴㩕棬威分㘐国家沙特阿拉伯2258.41.21.8310.136.210.52.74.84.61.53.53.63.11.62.72.7阿联酋卡塔尔科威特阿曼面积人口平均经济增速(万平方公里)(百万)(2011—2022,%)巴林 1,10850822518511544国内生产总值(十亿美元) 31,85051,30684,42538,32924,77228,7855.62.80.12.52.31.47,88622,736767583,7161,951621677836843人均GDP失业率外商直接投资营商环境排名(美元)(2022,百万美元)(%)(2020) （2）中国资本，持续加码中东海湾国家的多元化转型，是当前全球经济重要的新兴增长故事，而沙特和阿联酋是其中的典型代表。比 如 从 外 商 直 接 投 资 （ F D I ） 维 度 来 看 ， 沙 特 已 经 成 为 新 一 轮 全 球产业转移的承接国之一。2022年，沙特FDI存量达到2689亿美元，甚至超过了马来西亚、越南、印尼等东盟国家。基建方面，海湾六国的互联网渗透率均超95%，远超世界水平，并且还在不断增加。根据eMarketer数据，海湾六国中人口数最多的沙特阿拉伯和阿联酋，网购渗透率分别达到62%和68%。值得一提的是，中东普遍为多子化家庭，每个家庭至少拥有5—6个孩子，新生儿出生率达到11%以上。庞大的新增人口和年轻化的人口结构，促使中东消费者对新兴购物形式具有较高的接受度，电商市场潜力巨大。人口方面，海湾六国的整体人口在6000万左右，且受教育程度高。人 口 结 构 优 质 ， 年 轻 化 程 度 高 ， 3 0 岁 以 下 人 口 占 比 高 达 6 0 % —80%。文 化 方 面 ， 宗 教 文 化 是 中 东 地 区 的 文 化 核 心 ， 其 中 伊 斯 兰 教 是 主流，中东及北非地区的穆斯林人口占世界穆斯林总人口的20%。 而阿联酋拥有中东地区最多的地区总部，特别是迪拜吸引了大量海外 投 资 和 跨 国 企 业 在 其 设 立 中 东 北 非 区 域 总 部 。 世 界 银 行 数 据 显示，阿联酋的营商环境在全球排名16名，在海湾国家中优势显著。在这一轮奔赴中东的浪潮中，中国资本也在持续加码着中东地区。根据商务部数据，截至2022年底，中国企业对阿联酋、沙特的直接投资存量分别是118.8亿美元、30.1亿美元，远超中东地区的其他国家。2023年，中国与沙特双边贸易额1078亿美元，其中中方出口435.4亿美元，同比增长14.3%。中国的工业制成品满足了沙特的进口需求，2023年电气设备类贸易金额约553亿人民币，占中国出口沙特总贸易金额的18%。2023年中国向沙特出口以制造业为主数据来源：海关总署、浙商证券研究所18%电气设备类出口金额家具类出口金额其他钢铁出口金额7%48%5%12%核反应堆、机械类出口金额10%车辆及其零件出口金额 近年来，中国对阿联酋的出口份额也在不断扩大。其中，规模高增长的科技制造品类主要集中在汽车（汽车/汽车零配件）、电子（电脑、电视接收器）与电力设备（光伏组件/空调/电缆光纤/电网设备/电气石墨/真空泵/蓄电池）。中国近年来机电类产品在阿联酋进口份额的变化:汽车快速提升数据来源：CEIC,国泰君安证券研究45.0%40.0%35.0%30.0%25.0%20.0%15.0%10.0%5.0%0.0%0.5%0.4%0.4%0.3%0.3%0.2%0.2%0.1%0.1%0.0%2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年机电产品汽车航海设备光学设备轨交设备航空设备 （3）中国企业出海中东图谱2016年，沙特政府公布“2030愿景”，积极支持能源、金属矿产、制造业、数字经济、医疗保健、交通物流、休闲生活等行业发展。据新华社数据，2023年沙特非石油产业产值占实际国内生产总值的50%，创历史最佳水平。非石油收入达到约1220亿美元，同比增长11%。从 2 0 1 4 年 的 《 国 家 创 新 战 略 》 、 2 0 1 7 年 的 《 2 0 3 1 年 人 工 智 能 战略 》 到 2 0 2 3 年 的 《 国 家 能 源 战 略 2 0 5 0 更 新 》 等 ， 阿 联 酋 “ 去 石 油化 ” 的 核 心 在 于 推 动 旅 游 业 、 外 贸 、 航 空 、 电 信 和 高 科 技 产 业 的 发展。近年来，阿联酋与生产石油相关的GDP比重已降至30%左右，占比排名第二的是机动车批零，约11%，其次是制造业约占10%。在这当中，中国企业出海沙特和阿联酋的现状，可以用两张图谱来概括总结。从基建、旅游、房地产、石油产业链，到数字化、人工智能、消费品供应链，再到能源转型所需的新能源汽车、光伏、储能等行业，中国力量深刻参与着中东地区的转型发展。 从地域分布来看，沙特和阿联酋不同经济特区各有其重点发展的产业，在此我们也用两张图表进行了总结。2024中国企业出海阿联酋图谱（部分）金融中国银行、中国工商银行、中国建设银行、中国农业银行科技建筑与能源消费品与贸易华为技术有限公司、中兴通讯股份有限公司、海信集团、海康威视、西顿照明中国石化集团、中国建筑股份有限公司、中国电建、东电国际公司义乌市场（义乌市场在杰布阿里自由区设立了分支，以其丰富的小商品品类促进中阿贸易）美的集团、海尔集团公司沙特阿拉伯部分经济特区基本概况经济特区位置信息吉赞经济特区24.5k㎡，位于红海岸，毗邻矿资源拉斯海尔经济特区利雅得机场综合物流特区阿卜杜拉国王经济特区云计算经济特区20k㎡，位于拉斯海尔经济城，可达全球市场紧邻哈立德国王国际机场60k㎡，位于红海岸中心，紧邻非洲市场位于沙特阿 卜杜勒阿齐兹国王科技城 产业方向食品加工、金属加工、物流造船及维修、海洋工程及维修消费品、计算机零部件、医药、营养及医疗器械、航空零部件、奢侈品珠宝和贵金属汽车、消费品、电子信息、医药、医学技术、物流云计算服务 整 体 来 讲 ， 我 国 企 业 与 沙 特 、 阿 联 酋 在 科 技 制 造 相 关 的 投 资 方 向上，集中在这四大领域：装备制造（重型基建/能源设备）、能源转型（电力设备/新能源车）、数字信息化（通信与计算机设备）以及中国企业正大量参与沙特、阿联酋的制造业发展。比如基于对庞大的交通和道路基础设施项目建设需求，阿联酋对工程与重型机械设备具有大量需求，主要进口的机械设备包括隧道掘进机、混凝土机械 、 泵 车 、 挖 掘 机 、 起 重 设 备 等 ， 中 国 企 业 向 其 提 供 盾 构 机 、 挖 高值材料（化工/有色）。（1） 科技制造领域2. 去中东投资什么？机、隧道施工设备等机械设备。① 装备制造 沙特也在“2030愿景”中，计划在房地产和基础设施项目上达到1.1万亿美元规模，还有2030年世博会、2034年亚运会等大型活动带来的新一轮基建规划。未来，沙特将重点发展以3D打印建筑、预制建筑、机器人建筑等领域，以及随着建筑产业发展带动的家具、家电、涂料等制造业。在油服装备上，阿联酋对相关设备的大量需求，来自其不断扩张的石 油 产 能 。 阿 联 酋 平 均 每 天 生 产 4 0 0 万 桶 石 油 ， 随 着 油 田 开 采 成 本的上升，提高产量和降低成本的技术将有市场吸引力，中国企业主要向阿联酋提供勘探、采油、海洋石油工程及相关配件服务。② 新能源在中东地区寻求能源结构转型和绿色低碳发展的大背景下，我国新能源产业链企业有望凭借其在光伏、风能、绿氢等领域的丰富经验和先进技术，实现大量出口，抢占增量市场。以沙特为例，我国较多企业已经参与到下游光伏、风力和储能电站工程建设中，同时积极拓展氢能和碳捕集等多个领域。比如在光伏硅片领域具有全球领先地位的TCL中环，与具备沙特本土化资源及新能源光伏产业投资经验的VisionnIndustries，成立合资公司，主 营 业 务 覆 盖 新 能 源 全 产 业 链 的 投 资 开 发 ， 包 括 太 阳 能 光 伏 、 风能、氢能和储能等。 在大阿拉伯自贸区内，汽车销量预计将以每年2.5%的速度增长，沙特 和 阿 联 酋 市 场 份 额 将 占 总 份 额 的 4 5 % 。 2 0 2 3 年 ， 阿 联 酋 推 出 新的 国 家 电 动 汽 车 政 策 ， 目 标 到 2 0 5 0 年 将 电 动 汽 车 在 该 国 道 路 上 的份额提高到50%。中国企业向其出口的产品主要为轻型卡车、SUV等，部分电动车企业的产品也正逐步进入阿联酋市场。沙 特 也 紧 跟 潮 流 ， 出 台 多 项 政 策 助 力 自 动 驾 驶 和 新 能 源 汽 车 的 发展，还制定了中东汽车制造中心计划。从产业链来看，沙特鼓励以座椅、塑料模块、轮胎、制冷、仪表、锂电子电池等为主的零部件发展，以及新能源乘用车、燃油乘用车和混动商用车发展。沙特汽车产业链及鼓励环节原材料零部件汽车制造钢铁铝塑料橡胶玻璃座椅塑料模块轮胎发动机外部塑料配件悬架系统消费品制动系统制冷油箱排气系统镜子驱动系统仪表雨刷制动系统转向系统灯玻璃锂离子电池新能